加強區域性金融風險管理的政策建議

李影

目前，我國經濟發展進入新常態，經濟發展的方式、結構、動能發生了深刻變化。在這一背景下，區域性各種各樣的不確定因素、不穩定因素、復雜情況以及與之相應的各種風險逐漸凸顯，本文基于區域性金融風險隱患的主要表現形式、成因，對潛在的風險隱患進行評估判斷，最后提出完善區域性金融風險防范機制的政策建議。

一、區域性金融風險的概念及特點

金融風險是經濟主體在金融活動中結果的不確定性或遭受損失的可能性，在金融領域具有普遍存在性。金融風險的表現形態之一是區域性金融風險，根源于區域的政治、經濟、金融、社會等領域的不確定性因素，其風險的累積和相互傳染性會對區域金融安全穩定產生不同程度的影響，直接關系著區域經濟和金融的穩定發展。區域金融風險受宏觀經濟金融環境、區域內部的環境變化的影響，區域內部的環境變化包括政策措施、經濟金融運行狀況等因素，風險傳導的路徑是在有關聯性的區域進行風險蔓延、擴散，區域金融風險具有累積性較強、擴散性更加迅速、預警難度較大等特點。

二、區域性金融風險的主要表現形式、成因分析

現階段，區域性金融風險主要表現為中小金融機構的資產質量向下遷徙造成的信用風險加大、非法金融活動引發的投資風險、P2P網貸平臺為代表新金融野蠻生長、跨市場跨行業的交叉性金融風險等。金融是經濟的神經中樞，是服務于經濟發展的重要的行業，伴隨著經濟下行壓力加大，結構調整陣痛顯現，企業生產經營困難增多，各類隱性金融風險逐漸顯性化，這是區域性金融風險的宏觀因素，針對各個區域性來說，又有著微觀層面的成因。

（一）金融機構內部控制體制不完善

由于管理層的法規觀念淡薄、風險意識差、管理水平低，從業人員普遍素質不高，加上各類機構在內控機制上都存在著不同程度的缺陷與不足，致使許多機構盲目追求規模擴張和非常利潤，不顧投資風險，不注重資產質量，甚至在個人利益驅動下，在辦理資產業務時還違反管理制度和操作規程，或降低要求，或放松審查，導致資產內在風險的超常生成和大量累積，其主要原因還是內部制約和監督機制存在缺陷，有些金融機構雖然成立了董事會、股東會，對重要的經營決策進行管理和監督，但并未勤勉盡職。

（二）金融監管存在缺陷

目前，就我國金融機構監管的情況來看，實行的是分業經營、分業監管的制度，對地方來說，人民銀行、銀保監局、金融辦是金融業監督管理的主體機構，有著不同的監管主體責任，但對于非融資性擔保、金信銀通等名義上的投資類企業開展的金融業務活動沒有直接的監管權利，除非其從事一些吸收公眾存款、集資等非法金融活動，由公安進行立案處置，屬于典型的事后監督管理，存在金融風險監管的死角和真空地帶。

（三）地方政府的干預政策對區域金融風險存在不同程度的影響

如果政府制定的戰略體制、經濟政策等干預措施恰當，將有利于金融機構的健康發展，若直接或間接受約束于金融系統，會對其造成不同程度的影響，有時候部分銀行被強迫信貸向對區域影響較大、出現經營困難但沒有造血功能的僵尸企業進行輸血，這完全脫離了經營講究效率的原則，也是使不良貸款率上升的隱形的和間接的原因，使得區域內金融風險上升。

（四）社會信用觀念淡薄，居民的風險意識缺乏

一直以來，部分普通民眾將存款與理財混為一談，更不用說銀行業、證券業、類金融、各種交易場所會存在交叉性金融風險，居民的風險意識缺乏。另，社會信用觀念淡薄，社會信用體系不完善，失信現象時有發生，具體到銀行與企業之間，商業銀行成為社會不良信用的直接受害者。有的企業鉆空子，打擦邊球，向銀行貸款時高估資產，破產時低估資產;有的企業多頭開戶，借新還舊，搞游擊戰策略;有的企業將資產轉移隱匿等。

三、完善防范區域性金融風險的政策建議

（一）建立區域綜合金融監管體系，并配備專業人才

隨著我國金融體制改革的深化，金融業務日益復雜化，金融工具的創新發展日新月異，在分業經營的法律框架下，依然存在混業的可能性，金融機構通過業務或資本的紐帶相互滲透，分業監管帶來的監管真空就會越來越多，為有效應對混業經營可能帶來的系統性風險，國家層面成立了金融穩定發展委員會，和國家相比，區域層面的金融監管更不健全、更不規范，建立一個銀行與市場并重的綜合金融監管體系、配備專業的人才是有效防范區域性金融風險重要舉措。

（二）政府應扮演好“守夜人”的角色，減少過多干預經濟金融的行為

政府在做決策時，應多聽取企業、金融機構等多方面的意見，真正了解熟知區域內經濟金融的現實情況，充分尊重商業銀行的經營自主權，不能隨意干預其經營活動，金融機構是趨利性較強的企業，若企業的信貸需求符合金融機構放貸的標準，風險可控，金融機構也會主動發放信貸資金，因此，政府盡最大可能使所做決策更符合某一區域或當地的經濟發展條件，要求金融機構做到支持地方經濟發展的同時，減少企業經濟運營中遇到的障礙，提高企業自身的綜合實力，增大企業和金融機構的雙向效益，減輕發生風險的可能性。

（三）完善地方金融機構公司治理結構和內部控制

良好的公司治理結構和內部控制是地方金融機構作為獨立市場主體的基本要素，然而，長期以來，地方中小金融機構特別是一些影子銀行都缺乏有效的公司治理結構，公司治理形同虛設，易導致內部人控制問題嚴重，公司利益受到肆意侵犯，從而損害了金融秩序穩定的微觀基礎，要有效防范和化解地方金融風險，就必須建立和完善地方金融機構的公司治理結構、信息披露制度，保護中小投資者的資金安全。

（四）加強社會信用宣傳教育，提高居民的風險意識

地方政府應高度重視，以強化政府部門信用信息共享為抓手和契機，加大政府信息公開和失信聯合懲戒力度，對于一些不守信、鉆空子、打擦邊球進而影響社會信用體系建設的企業，做到零容忍，努力營造轄區良好的營商環境。另一方面，地方政府、銀行業金融機構、金融業監督管理等相關部門應協調聯動，構建長期有效的宣傳教育機制，進一步加強百姓誠信文化教育、風險意識教育，開展誠信教育進校園、風險意識進社區等形式多樣的宣傳活動，切實提高百姓信用意識、風險意識，創造轄區良好的金融生態環境，提高居民防控風險的能力水平，切實維護區域金融的安全、穩定。