基于主成分分析與Fourier變換的動態投資組合
2019-06-24 12:57:03武丹李星野
經濟數學 2019年4期
武丹 李星野
摘要 提出了一種將主成分分析與Fourier變換組合的資產投資組合方法.對于N個資產，首先利用主成分分析中第一主成分確定各資產的組合權重并建立投資組合，利用Fourier變換獲得該組合殘差的復合周期趨勢，最后利用ARMA模型對趨勢殘差進行區間預測。為使資產保值，當組合股價達到最低點時，各資產以第一主成分對應權重進行組合建倉;當組合股價反向上升達到最高點時，則以第N主成分對應權重進行組合并調倉。在實證模擬方面，選取2016年1月4日—2018年6月8日全球股票主要指數的收盤價數據進行實證分析。模擬結果表明：基于主成分分析的投資組合在收益及資產保值方面表現更佳。
關鍵詞 主成分分析;投資組合;Fourier變換;ARMA模型
中圖分類號 F830 文獻標識碼 A
