商業銀行交叉金融創新的風險防控與監管策略

王點

隨著金融行業的發展加快，商業銀行之間的競爭激烈化程度加劇，使得商業銀行之間形成了金融交叉和融合，涌現了很多的交叉金融創新形式。交叉金融創新通過對金融資源進行優化配置，突破了單一金融市場、金融機構、金融產品的限制，使得商業銀行和其他金融機構聯合起來。但是交叉金融創新由于是多種金融機構的交叉，其嵌套環節比較復雜而且資金鏈條長，這就導致了交叉金融創新更容易產生金融風險，而且一旦其中一個機構產生的風險，會向交叉的其他金融機構進行蔓延，對金融行業產生危害。因此，需要加強對商業銀行交叉金融創新的風險防控與監管。本文首先對交叉金融創新的定義內涵和形成原因進行概述，然后提出了商業銀行交叉金融創新的風險防控與監管策略，希望能為相關從業人員提供一定參考。

不同金融機構之間的交叉融合是金融行業發展的必然趨勢，也是商業銀行應對激烈的市場競爭的重要手段。目前我國的商業銀行作為金融體系的主導者由于市場競爭日趨激烈造成盈利空間被逐漸壓縮，開始與信托公司、證券公司、保險公司等機構進行合作，形成了商業銀行交叉金融創新形式。這種交叉金融創新是商業銀行通過對金融資源的優化配置而形成的一種綜合化經營的產物，突破了傳統金融的限制，使得商業銀行的盈利模式得到了拓展。也使得商業銀行的金融業務更加的廣泛，能為客戶提供更好的金融服務。但是，這種交叉金融創新的方式存在不小的風險，且這種風險具有蔓延性，如果交叉合作的金融機構中有一個機構產生了金融風險，就會向交叉的其他金融機構進行蔓延，導致形成錯綜復雜的風險傳染網絡， 加劇了整個金融市場的風險累積。所以商業銀行需要采取有效的風險防控與監管策略，對交叉金融創新中的風險進行預防控制，并對交叉金融創新領域進行監管，將商業銀行交叉金融創新的風險降到最低。

一、交叉金融創新的定義

金融界目前并沒有對交叉金融創新給出一個統一的定義。總體來說，交叉金融創新是指商業銀行等金融機構通過對金融資源進行優化配置、整合和創新，與其他金融機構開展合作進行交叉式金融業務及產品的開發，從而達到拓展盈利模式和渠道的目的。可以看出交叉金融創新是一種綜合性的金融產品。對于金融體系的主導者商業銀行來說，主要是通過與信托、證券、保險等機構進行合作開發新的金融服務的產品，突破了傳統金融的限制，使得商業銀行的盈利模式得到了拓展。也使得商業銀行的金融業務更加的廣泛，能為客戶提供更好的金融服務。商業銀行的交叉金融創新又分為內部交叉金融創新和外部交叉金融兩種方式。其中，內部交叉指的是商業銀行自身組建信托、證券、保險等子機構，在內部實現不同金融市場和金融產品的交叉融合。外部交叉指的是商業銀行與其他的金融機構通過合作的形式實現不同金融機構、金融市場和金融產品的交叉融合，形成新的具有綜合性的金融產品或服務。

二、商業銀行交叉金融創新的形成原因

（一） 順應金融市場化的需求的變化

金融市場化使得企業和個人對金融行業的市場需求發生了深刻的變化。企業開始逐漸通過資本市場進行融資，對銀行貸款的需求逐漸減少。個人也隨著收入的增加，具有了一定的投資意識和消費意識，對金融服務的需求也發生了改變。這是使得商業銀行傳統的單一金融市場、金融機構、金融產品開始逐漸不能再滿足企業和個人的金融服務需求。導致商業銀行的盈利模式受到了限制，盈利空間逐漸被壓縮。這就使得商業銀行必須順應市場需求的變化，對金融資源進行重新的優化配置，打破傳統的單一金融市場、金融機構、金融產品的限制，對盈利模式進行拓展。所以，交叉金融創新也就應運而生，商業銀行開始根據金融市場需求，通過與信托、證券、保險等機構進行合作開發新的金融服務的產品，突破了傳統金融的限制，使得商業銀行的盈利模式得到了拓展。

（二） 商業銀行進行戰略轉型提升競爭力的現實需要

隨著金融市場化的逐步推進，使得金融行業的市場競爭越來越激烈。商業銀行的傳統業務受到來自其他金融機構和互聯網金融的嚴重威脅。商業銀行想要在激烈的競爭中獲得發展機會，就必須要進行戰略轉型，進行金融模式和金融產品的創新，對新的業務領域和盈利空間進行拓展。交叉金融創新是商業銀行進行戰略轉型的突破口，是商業銀行提升其市場競爭力的必經之路。

（三）抵御周期性風險的需要

商業銀行傳統信貸業務容易經濟周期性變化的影響，產生周期性金融風險。為了對這種因為經濟周期波動導致周期性風險進行規避，商業銀行需要積極拓展其他非信貸類業務，進行金融產品和服務的創新，進而為客戶提供多種多樣的、綜合性強的金融產品，滿足不同客戶各個方面的金融需求。這就要求商業銀行需要與其他非信貸機構開展合作進行交叉金融創新，設計豐富多樣的金融產品和服務， 以滿足客戶多元化的融資需求。進而降低經濟蕭條期的客戶流失風險。

三、商業銀行交叉金融創新的風險防控與監管的策略

（一）建立完善的商業銀行交叉金融創新相關的法律法規制度

商業銀行交叉金融創新相關的法律法規制度是實現對交叉金融市場進行統一監管的主要依據和手段。我國要加快推進監管領域的法律法規制度建設，對不適合當前交叉金融融合風防控和監管的法律法規進行修訂和完善。使得的相關的法律法規能夠對商業銀行交叉金融創新進行監管和控制，減少或避免金融風險的發生。并根據交叉金融創新的市場規律和金融服務性質制定統一的金融機構監管標準，構建契合交叉金融創新發展趨勢的宏觀審慎和微觀審慎相結合的監管框架體系，對金融機構的行為進行約束。并明確監管主體的責任，保證監管能夠持續獲得好的效果，防止監管真空和監管重疊現象的發生。

（二）建立完善的商業銀行交叉金融創新風險防控和監管基礎設施和信息管理平臺

商業銀行交叉金融創新風險防控和監管基礎設施和信息管理平臺是確保金融系統穩定運行的重要基礎。一方面要建立完善的金融基礎設施，包括支付清算網絡體系、中央對手清算業務體系、中央證券存管系統等基礎設施體系，強調監管機構在交叉金融業務的信息登記、數據收集及信息共享等方面的協調聯動，對交叉金融創新風險起到一定的防范作用。另一方面，整合各類監管資源，加強交叉金融創新風險防控和監管信息管理平臺建設，對加強交叉金融創新產品的發行、交易、終止等數據信息進行搜集和匯總，并利用建立的支付清算網絡體系、中央對手清算業務體系等金融基礎設施，對交叉金融產品的交易、資金流向及風險收益等情況進行實時監測，從而對商業銀行交叉金融創新風險進行防控和監管。

四、結語

目前我國的商業銀行作為金融體系的主導者由于市場競爭日趨激烈造成盈利空間被逐漸壓縮，開始與信托、證券、保險等其他機構進行合作，形成了商業銀行交叉金融創新形式。這種交叉金融創新是商業銀行通過對金融資源的優化配置而形成的一種綜合化經營的產物，突破了傳統金融的限制，使得商業銀行的盈利模式得到了拓展。但是，這種交叉金融創新的方式存在風險蔓延性，如果交叉合作的金融機構中有一個機構產生了金融風險，就會向交叉的其他金融機構進行蔓延，導致形成錯綜復雜的風險傳染網絡，不利于金融市場的穩定性。所以需要加強對商業銀行交叉金融創新的風險防控與監管，將商業銀行交叉金融創新的風險降到最低，推動商業銀行的良性健康發展。（作者單位：江漢大學文理學院）