基于AHP-FCM的熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

(中國(guó)電力工程顧問(wèn)集團(tuán)西南電力設(shè)計(jì)院有限公司, 四川 成都 610021)

0 引 言

相比于傳統(tǒng)的熱電分產(chǎn)能源供應(yīng)模式，熱電聯(lián)產(chǎn)能節(jié)省大量的燃煤消耗，目前中國(guó)北方也主要采用該模式進(jìn)行集中供熱。該技術(shù)是一種趨于分布式的能源供應(yīng)系統(tǒng)，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有20多年的發(fā)展歷史。其具有節(jié)約能源效果明顯，保護(hù)環(huán)境作用突出，節(jié)約用地提高效益，煤種適應(yīng)性更強(qiáng)，電力供給的安全性和可靠性增強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)[1]。

綜上優(yōu)勢(shì)，熱電聯(lián)產(chǎn)供能模式在近幾年得到了大力發(fā)展。但實(shí)際工程面臨的各種不確定風(fēng)險(xiǎn)常常導(dǎo)致高額的建設(shè)資本投入，對(duì)熱電聯(lián)產(chǎn)投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以便做出更好的投資決策對(duì)電廠管理者具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

1 熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系

大型工程項(xiàng)目中，工程建設(shè)往往存在著造價(jià)高、建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、影響條件多的特點(diǎn)，而在電力工程中，這些特點(diǎn)同樣存在。并且在建設(shè)過(guò)程中，需要建設(shè)單位、設(shè)計(jì)單位、施工單位等相關(guān)部門合作，任何一個(gè)參與方或者外部條件因素的變化都會(huì)對(duì)工程建設(shè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)和影響[2]，因此，對(duì)熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)應(yīng)該從多方面、全方位進(jìn)行分析，力求做到客觀全面。

1)自然風(fēng)險(xiǎn)。自然環(huán)境對(duì)于每一項(xiàng)工程來(lái)說(shuō)都是未知的，并且所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)破壞也是無(wú)法計(jì)量的[3]，例如臺(tái)風(fēng)、地震、滑坡、泥石流等。因此工程選址至關(guān)重要，好的站址能避免很多自然環(huán)境所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并且能節(jié)約資源、控制成本。

2)政治風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)期間，宏觀政策以及相關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整同樣對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)起到關(guān)鍵作用。針對(duì)電力工程，發(fā)改委以及能源局相關(guān)政策文件將直接影響工程的建設(shè)。

3)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。電廠所處的地理位置、經(jīng)濟(jì)水平以及區(qū)域內(nèi)社會(huì)發(fā)展水平也直接影響工程建設(shè)情況。例如，區(qū)域內(nèi)能源需求飽和、社會(huì)發(fā)展緩慢、對(duì)電力需求較小等情況直接影響工程運(yùn)行的效益風(fēng)險(xiǎn)。

4)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)單位出具的設(shè)計(jì)方案、組織方案等都會(huì)帶來(lái)一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，而項(xiàng)目部管理人員對(duì)工程進(jìn)度的把控、對(duì)物資采購(gòu)的管理等對(duì)工程質(zhì)量也都有較大的影響[4]。

5)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。外部經(jīng)濟(jì)匯率變化、銀行貸款政策、工程融資以及使用計(jì)劃都直接影響工程建設(shè)進(jìn)度。

6)其他風(fēng)險(xiǎn)。其他風(fēng)險(xiǎn)主要包括管理人員水平、合同風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目控制風(fēng)險(xiǎn)等。

基于前面對(duì)該熱電聯(lián)產(chǎn)技術(shù)改造投資風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，建立了適用于熱電聯(lián)產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。在實(shí)際工程中，不同階段的風(fēng)險(xiǎn)是不完全相同的，并且是動(dòng)態(tài)變化的[5-8]，因此選取了主要的風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)上述的構(gòu)建原則，進(jìn)行了科學(xué)的歸納概括，所建立的熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系見(jiàn)表1所示。

表1 熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

2 AHP-FCM風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

模糊綜合評(píng)價(jià)的原理是通過(guò)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的隸屬度進(jìn)行計(jì)算，以此量化處理后得到的權(quán)重集經(jīng)模糊變換得到最終的綜合評(píng)價(jià)得分[9]。

該評(píng)價(jià)模型包括了以下幾個(gè)主要步驟：

1)確定評(píng)價(jià)指標(biāo)

p個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)：u={u1,u2,……,up}

2)確定評(píng)語(yǔ)等級(jí)

確定等級(jí)集合：v={v1,v2,……,vp}，其中每一個(gè)評(píng)語(yǔ)等級(jí)都可對(duì)應(yīng)一個(gè)模糊子集。

3)構(gòu)建模糊關(guān)系矩陣R

在確定等級(jí)集合后，需要針對(duì)因素ui(i=1,2,……,p)將評(píng)價(jià)事物進(jìn)行量化計(jì)算隸屬度(R|ui)，模糊關(guān)系矩陣R則為

(1)

式中，rij為因素ui相對(duì)模糊子集中的vj等級(jí)的隸屬度。

4)計(jì)算權(quán)向量

5)綜合評(píng)價(jià)得分

將向量權(quán)重A以及模糊關(guān)系矩陣R進(jìn)行合并計(jì)算，可以得到最終的模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果向量B。

=(b1,b2,……,bm)=B

3 實(shí)證分析

結(jié)合實(shí)際工程面臨風(fēng)險(xiǎn)大小，將可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為5個(gè)等級(jí)，即{小，較小，一般，較大，大}，設(shè)5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為C={c1,c2,c3,c4,c5}={1,2,3,4,5}，分別對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的大小[10]。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為{小，較小}的待建工程，該類型工程在建設(shè)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，具有較大的建設(shè)意義；而針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為{一般}的待建工程，應(yīng)該進(jìn)一步分析哪些指標(biāo)元素的風(fēng)險(xiǎn)較大，建設(shè)過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的因素；而風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為{較大，大}的工程，建議設(shè)計(jì)及建管單位應(yīng)進(jìn)一步分析工程是否具有建設(shè)前景。

運(yùn)用前面建立起來(lái)的模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)該熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。為了得到客觀權(quán)威的評(píng)價(jià)結(jié)果，以某規(guī)劃的熱電聯(lián)產(chǎn)電廠工程為例，結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的隸屬度進(jìn)行平均統(tǒng)計(jì)計(jì)算，得出各一級(jí)指標(biāo)權(quán)重如表2所示。

權(quán)重計(jì)算之后，所得到的判斷矩陣還需要進(jìn)一步的一致性檢驗(yàn)，計(jì)算得到檢驗(yàn)指標(biāo)為

λmax=6.013,CI=0.002 6,RI=1.248 2

(3)

根據(jù)上述計(jì)算的得到的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重向量W，可得二級(jí)指標(biāo)的評(píng)判向量為

B=WR={0.415,0.214,0.142,0.125,0.104}

(4)

根據(jù)V=B·CT計(jì)算出投資風(fēng)險(xiǎn)值V=B·CT=2.289。該風(fēng)險(xiǎn)值介于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較小與一般之間，根據(jù)臨近原則，確定該工程建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)為較小，具有實(shí)際投資意義。

表2 一級(jí)指標(biāo)權(quán)重

進(jìn)一步計(jì)算分析，可以計(jì)算出各個(gè)二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重值，如表3所示。

通過(guò)計(jì)算綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)可知，雖然該工程所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度上看，仍具有一定的投資價(jià)值，但具體分析每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可發(fā)現(xiàn)，該工程所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較大，當(dāng)該區(qū)域電力需求逐漸飽和，電力供應(yīng)下降時(shí)，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大。因此，考慮到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展前景，應(yīng)該擴(kuò)展市場(chǎng)，探索技術(shù)革新，節(jié)能減排以提高生產(chǎn)效率，針對(duì)電力生產(chǎn)中的副產(chǎn)品，例如煤灰等，應(yīng)該考慮綜合利用，形成企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

表3 二級(jí)指標(biāo)權(quán)重

4 結(jié) 語(yǔ)

構(gòu)建了較為全面的熱電聯(lián)產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)6個(gè)一級(jí)指標(biāo)體系，并形成了包括18個(gè)指標(biāo)的二級(jí)指標(biāo)體系。同時(shí)，采用層次分析法計(jì)算評(píng)價(jià)的權(quán)重集，結(jié)合模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，克服了傳統(tǒng)評(píng)價(jià)模型主觀性較強(qiáng)的缺點(diǎn)。在實(shí)例分析中，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)對(duì)該項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基本符合其面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況，并且通過(guò)分析二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以有效判斷在實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)的方面，做到防范于未然，反映了所提出的的熱電聯(lián)產(chǎn)綜合評(píng)價(jià)模型的實(shí)用性。