營改增背景下中小企業融資問題研究

韓希雅

摘 要：本文著眼于我國營業稅改征增值稅這一實際制度背景，對中小企業融資方面問題進行重點研究。本文主要是研究“營改增”政策對中小企業融資的發展有什么樣的影響效果，以及如何完善該政策以支持中小企業的發展，從而得到具體可實施的結論與建議。

關鍵詞：營改增;中小企業;融資問題

一、緒論

（一）研究背景及意義

當今，中小企業在我國地位不可小視，在新增產品以及企業數量上都具有絕對的優勢。另外，中小企業在貢獻GDP、幫助緩解社會就業壓力、繳納稅收方面起到了很大的作用。中小企業要發展，融資是一大難題。

本選題研究的意義在于：融資難以成為中小企業發展被制約的主要問題，融資問題得到解決，中小企業才能夠發展壯大，社會就業壓力才能有所緩解，國民經濟得到穩定發展，從而我國地位得以提高。

（二）國內外研究現狀

1.國內研究現狀

在“營改增”的必要性以及目的方面，我國大多專家學者持支持態度。鄧聿文認為可以從三個角度看待此次"營改增"：首先，稅收改革反映了國家選擇放松對行業政策意圖的限制，二是 “營改增”試點使增值稅征收范圍擴大，服務業得到發展，最后是“營改增”這一舉措使我國重復征稅矛盾的稅制這種長期存在的結構問題能夠改善。

2.國外研究現狀

國外學者對中小企業融資問題的主要研究理論有以下幾個：

一是融資結構理論。美國學者米勒和莫迪利安尼（Merton Miller& Franek Modiglioni ）于1958年在企業融資結構方面研究了經典的“MM定理”。

二是金融抑制理論。斯蒂格利茨、赫爾曼和穆爾多克等有關金融約束、金融抑制的理論。肖（Shaw）和麥金農（McKinnon）在1973年也提出了發展中國家的金融抑制理論。Banerjee在1994年提出了“共同監督”以及“長期互動”的假說。20世紀以后，越來越多的學者做研究時結合實際。塔涅夫、格雷戈里則以中國民營企業的實際情況為基礎，對中小企業的融資狀況做了研究。

二、中小企業融資現狀與存在的問題

（一）中小企業融資現狀

2018年以來，大環境流動性趨于短缺、經濟增速放緩，融資難的問題對于小微企業的影響越來越大，財政部、中國人民銀行等監管機構部門為了支持小微企業融資出臺了多項舉措。中小企業融資成本利息其中的59.3%借款年息在10%以下。中小企業們認為，融資成本最高的渠道來源主要為銀行貸款和小額貸款公司。

（二）中小企業融資存在的問題

1.中小企業融資規模小、頻率高;融資成本高、失敗率高

2.融資結構失衡、融資渠道不暢，目前以間接融資為主

三、營改增對中小企業融資現狀的影響

（一）營改增的必要性及其提出背景

1.營改增的必要性

增值稅相比營業稅而言，可以推動行業發展中的升級換代與專業化細分，給予第三產業新的生命力。增值稅僅在流通過程中征收，可以使得稅負處于一個穩定合理、可控的范圍之內，極力減少重復納稅，企業負擔減少，行業才能發展。早在1994年稅制改革時，在增值稅改革方面做得不夠，產業結構優化作用不大，稅收體系在增值稅方面急需完善。

2.營改增的提出背景

1994年實行分稅制改革后，流轉稅體系中出現營業稅、增值稅并行征收現象。一方面是征稅重復，使中小企業稅收負擔重，特別是對第三產業稅負方面不公;另外，全額征收營業稅，也不能抵扣。因此，于2012年1月1日，我國 “營改增”政策的首次試點正式在上海進行。此時，食品服務稅制開始改革。

（二）營改增對中小企業融資存在問題的改善

營改增對中小企業融資規模的影響不容小覷，中小企業經營范圍極其廣泛，涉及各個領域。與此同時，營改增對中小企業融資成本的影響也值得我們重視，營改增實施以后，大部分企業相應的負稅下降明顯，對小規模的納稅人來說，營改增后負稅比以前營業稅稅制下要低。

四、營改增推動企業創新

（一）營改增推動企業創新融資方式

在融資方式的選擇上， 企業會選擇用融資租賃的方式去替代從金融機構直接借款，所以融資租賃方法對融資租賃公司和承租方企業都有利。以后對創新的融資方式應否屬于貸款服務方面的收入是個難點。另外，大量的混合型投資、合伙制信托、產業基金以及理財產品等收益在征稅上都有一定的不確定性。

（二）營改增推動銀行創新業務

營改增使銀行對其相關的業務進行創新，比如，可以通過提高中間業務收入的比重，結構性做一些調整;利用理財產品、資產管理產品等金融創新項目，緩解企業融資難，相應把企業融資成本降低，加強企業與金融間的關聯，使社會的融資需求得到滿足，互利共贏。

（三）營改增推動中小企業融資的金融機構制度創新

怎樣降低融資成本是經濟社會中大家普遍關注的問題。為了進一步促進企業的發展，國家實行了營改增，對稅制工作做出了改革，不僅降低了企業的稅收，也進一步規范了企業的財務管理制度，讓中小企業發展更加順利。在改革過程中對金融機構造成一定的影響，也從而推動了金融機構制度創新。具體來說有這幾點：1商業銀行的信貸市場管理制度需要改革完善;2中小銀行金融限制進一步放寬;3創造條件服務非正規金融的發展。

結語

我國中小企業融資依舊存在很多問題，當今我國市場化程度日漸提高，在國內外貿易環境復雜的情況下，中小企業急需融資發展。只有通過各方面協調配合，我國中小企業融資事業才能日趨完善。在我國經濟發展中，中小企業扮演著很重要的角色，中小企業為經濟發展注入活力，緩解了社會就業壓力，有效推動了科技創新，促進經濟增長。因此，解決中小企業融資難的問題是社會學者專家所關注的熱點，具有非比尋常的現實意義。

參考文獻：

[1] 羅丹陽：《中小企業民間融資》，中國金融出版社，2009年.

[2] Berger：《Journal of Financial Economics》，2013年第50期.