財務舞弊的文獻綜述與展望

侯怡恬

隨著全球資本市場的不斷發展和信息技術革命，上市公司財務舞弊事件成為阻礙資本市場秩序和諧穩定的絆腳石，對我國經濟發展帶來不利影響.從財務舞弊的動因、手段、治理三個方面對國內外相關文獻進行歸納，進行評述與展望，以期對上市公司財務舞弊的治理有借鑒意義。

一、舞弊動因的相關文獻

0beua（1995）通過對樣本公司的財務狀況和關鍵財務指標進行分析發現，公司高管往往為了一己之利來進行財務舞弊，原因是公司內部的管控缺乏規范性。Zabihollah Rezaee（2005）認為財務報告的舞弊動機包括滿足企業所有者對上市公司銷售額或凈利增長的期望、獲取在交易所上市的資格或者避免被退市、避稅、掩蓋資金管理混亂的事實、隱瞞管理上的缺陷。Mary Low等（2008）強調，財務人員較低的職業水平與素養、公司的制度文化、內部運行等是否披露是影響財務舞弊的重要因素。王建新（2008）依托舞弊三角形理論透視上市公司舞弊的動機主要是基于：管理層面臨自身低收入的薪金與高消費的矛盾和滿足控股股東的預期業績目標和融資。金花妍（2013）指出管理層承受的第三方壓力是財務舞弊的直接原因，管理層為了籌集資金會不惜一切代價去偽裝公司的財務信息，以形成一種公司經營 “良好”的假象。范敏敏（2015）基于風險因子理論強調管理者的道德水平較低是公司進行財務舞弊的原因之一，許多上市公司的管理者在遇到財務困難和經營不佳時，會要求會計人員對財務信息進行粉飾。

二、舞弊手段的相關文獻

COSO（1999）報告以1987-1997年《會計審計實施報告》中200多個舞弊案例的研究，發現高估收入、高估資產和不合理的披露是最常見的舞弊方式。Beasley（2000）對20世紀80-90年代的金融服務和科技行業中的財務與非財務舞弊進行研究表明，金融服務行業通過高估資產進行舞弊，科技行業則通過高估收入、操縱利潤來進行舞弊。Albrecht（2005）在總結以前學者研究發現的基礎上，認為財務舞弊主要有虛增收入及資產類舞弊、隱瞞或不披露事項舞弊、損害組織利益舞弊這三種最為常見的舞弊類型。國內學者章之網（2011）認為存在 7 種主要舞弊手段：上市公司的舞弊手段一般有使用不正確的完工百分比、提前確認收入、虛構交易事項、提前確認收入、隱瞞銷售退回和折讓和將關聯方交易非關聯化等。韓玉萍（2014）基于GONE理論，通過logistic回歸分析實證研究，上市公司的財務舞弊主要有內部控制、治理的缺陷與外部監管的不力。林愛梅（2015）基于2008-2013年證監會處罰公告研究發現上市公司常見的舞弊形式有三類：調節利潤、調節資產負債表、財務報表附注舞弊。

三、舞弊治理的相關文獻

Albreeht等（1995）強調，良好的企業文化氛圍可以有效降低財務舞弊概率。Green Scoutt（2003）研究認為有效的內部控制系統會使投資者對企業更加信任，可以降低財務舞弊的發生。Randolph W·Westerfield（2008）通過研究發現，提高對審計師及事務所的懲罰力度可以有效減少財務舞弊發生的可能性。中國學者王海俠（2008）強調完善公司內部治理結構是提高會計信息質量的基礎，也是防范財務舞弊的重要方法，具體從改善公司股權結構、完善上市公司董事會和監事會、建立內部激勵機制、強化監事會的財務監督和獨立性幾個方面來改善內部治理結構。劉媛（2012）認為防范上市公司經營管理層的財務舞弊，需從公司治理制度監督功能的發揮入手，其治理關鍵在于完善財務會計控制，加強公司治理的監督約束機制。陳仕清（2018）從審計的角度對IPO財務舞弊提出了治理對策，首先，注重對舞弊造假案例進行研究及識別；其次，重視審計對象的風向評估和審計程序的選擇；再者，關注公司財務與非財務信息的變化，洞察分析公司是否存在舞弊；最后，注重自身的職業道德水平和社會責任的承擔，保持獨立性和職業懷疑的態度。

四、文獻評述及展望

綜上所述，國外對財務舞弊的動因、手段及治理的研究起始較早，內容多元化，理論體系較為完善。我國對于舞弊動因，手段及治理方面開始較晚，二者相比有較多相似之處。大部分研究是對對各種類型的舞弊進行研究，而對于各類型的特有的癥狀進行針對的治理方案則較少幾乎沒有?；谖覈慕洕c法治環境與國外發達國家有較大差異，并不能照搬運用。因此，根據我國實際情況出發來進行舞弊行為的研究，對我國資本市場和上市公司的健康運作，在理論和實際操作方面，具有重大的意義。（作者單位：重慶理工大學）