我國商業銀行業務轉型策略與路徑選擇分析

蘭俚萍 梁勤

本文將從路徑依賴的角度分析我國商業銀行業務轉型的路徑選擇。分析了商業銀行轉型面對的較為復雜的外部宏觀環境;基于17家商業銀行數據描述了商業銀行的歷史變革及現狀;最后本文闡述我國商業銀行轉型的路徑。

我國正處于結構調整和轉型的關鍵時期，中國經濟由高速度向高質量轉變。以往“兩高一剩”行業在新常態經濟下卻成為了商業銀行不良資產急劇增長的主要推手。隨著利率市場化基本實現，銀行對存貸款利率擁有了自主定價權，商業銀行之間的競爭加劇。直接融資的地位日益顯著。2002年以來，企業債券及非金融企業股票融資占社會總融資規模的比例由原來的不足5%增長到2011年的14%。近年來，以大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等為代表的新興技術蓬勃發展，中國金融科技也呈現爆炸式增長。這對全球商業特別是中國金融業的發展和變革產生了重要影響，金融行業的邊界逐漸變得模糊。

目前，我國商業銀行的收入結構相對單一，存貸利差是商業銀行業務的主要收入來源。表中數據顯示，非利息收入占比在我國商業銀行經營收入中的占比較低。5家大型商業銀行的非利息收入占比低于30%，12家股份制商業銀行的非利息收入占比低于5家大型商業銀行的平均水平，表明，我國商業銀行仍將凈利息收入作為銀行業務的支撐。并且從國際經驗來看，銀行業中間業務收入在發達國家占比較高，非利息收入占比達到40 %以上，說明中國的非利息收入的發展空間很大。

公司存款占比與個人存款占比的差距在大型銀行里呈現出差異化。從2017年的半年報里可以看出，交通銀行的公司存款余額占比高個人存款余額占比約35個百分點，而農業銀行的公司貸款余額占比卻低于個人存款余額占比，差距達到了-18個百分點。

商業銀行的業務轉型，既要做到優化業務結構， 更要轉變發展方式。總的戰略方針是：按照“供給側改革”的思路，走 “從內涵到外延”式的升級路徑，不斷滿足多樣化的市場需求。具體來說，包括以下三個方面：

首先，優化信貸業務流程與結構。商業銀行應積極運用大數據技術、信息技術，從而減少業務辦理不必要的環節、提高風險識別與管控效率，滿足新時期市場融資主體多樣化、特異化的特點。隨著利率市場化的不斷深化，金融脫媒化的不斷加劇，商業銀行應當適當放棄對大型企業的“變態競爭”，將業務重點放在議價能力較弱、成長速度快、盈利預期良好的小微企業。

其次，創新負債管理，實現“輕成本”。一方面，商業銀行必須立足于客戶經營，以客戶為中心，通過提供全渠道產品與服務，進而最大程度地獲取低資金成本，實現“輕成本”;另一方面，商業銀行致力于做到以下幾點：對客戶的管理要實現精準分層，注重提升客戶體驗，最終逐步實現負債管理模式的轉變——由以利率水平為主要競爭手段轉向以服務質量為核心競爭力。

最后，大力發展中間業務，實現“輕資本”。通過分析商業銀行的現狀，我們看到，我國商業銀行的非息收入占比明顯低于發達國家的水平，因此中間業務的發展空間巨大。具體的實施措施為：穩步發展結算、代理等傳統中間業務的基礎上，大力發展金融產品交易類、咨詢服務類、投行類等高附加值的中間業務，提高中間業務經營效率。（作者單位：中央財經大學）