500億減稅紅包能否為險(xiǎn)企真正減負(fù)

俞燕

5月29日午后，中國人保（601319.SH）突然直線封于漲停，中國人壽、中國太保、新華保險(xiǎn)等保險(xiǎn)股亦紛紛拉出一波漲勢。讓保險(xiǎn)股全線異動(dòng)的重大利好是財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的一則公告，保險(xiǎn)企業(yè)的手續(xù)費(fèi)和傭金支出在企業(yè)所得稅的稅前扣除比例，十年來首次調(diào)高，業(yè)內(nèi)估算據(jù)此可以“省出”400億-500億元的利潤。

經(jīng)過半天的市場消化，5月30日保險(xiǎn)股的股價(jià)又重新恢復(fù)平靜，但這一政策對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響尤其是對(duì)于尚未終局的車險(xiǎn)費(fèi)改的影響，被諸多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為意義重大。“硬核減稅、受益實(shí)在。”一位保險(xiǎn)業(yè)人士如是點(diǎn)評(píng)。

在財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的2019年第72號(hào)公告（下稱“72號(hào)文”）里，關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)及傭金支出企業(yè)所得稅的稅前扣除政策，予以調(diào)整：保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生與其經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，不超過當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的18%（含本數(shù)）的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除；超過部分，允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。

讓保險(xiǎn)業(yè)多年承壓的傭金和手續(xù)費(fèi)的稅負(fù)問題終于得到解決了。一位保險(xiǎn)業(yè)人士透露，這個(gè)政策醞釀已有多時(shí)，去年國務(wù)院對(duì)減稅降費(fèi)作出重要部署后，監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)多次與財(cái)政部和國稅總局建言和溝通，積極為保險(xiǎn)業(yè)爭取所得稅減負(fù)政策。2019年全國“兩會(huì)”期間，全國人大代表、中國太保集團(tuán)戰(zhàn)略研究中心副主任周燕芳提交的議案，便是建議允許保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)傭金支出全額稅前扣除。

如今正式落地的速度之快，多少有點(diǎn)超出預(yù)期，有業(yè)界人士總結(jié)為“大公司錦上添花，小公司雪中送炭”。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)諸人士估算，在新規(guī)之下，以2018年數(shù)據(jù)測算，保險(xiǎn)業(yè)的凈利潤據(jù)此可以增加400億到500億元左右的規(guī)模，對(duì)于在虧損中掙扎的中小保險(xiǎn)公司來說，壓力得到不小的紓解。

不過亦有財(cái)險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，手續(xù)費(fèi)和傭金的稅前扣除比例的提高，對(duì)于仍以手續(xù)費(fèi)作為主要競爭手段的車險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，并未得到實(shí)質(zhì)改變。亦有業(yè)界人士認(rèn)為，行業(yè)和企業(yè)自身的經(jīng)營問題，本就不應(yīng)該寄希望于減稅降費(fèi)來解決，否則上有政策下有對(duì)策。

另有一些金融業(yè)人士擔(dān)心，通過減稅節(jié)省出來的利潤，是否能夠真正用于提升公司的經(jīng)營管理和服務(wù)水平，會(huì)不會(huì)又以另一種獲客方式“返還”給消費(fèi)者？

稅前扣除比例調(diào)升

涉及保險(xiǎn)業(yè)的所得稅方面的規(guī)定，此前有過兩個(gè)文件，每次調(diào)整恰好是以十年為界。

一個(gè)是1999年發(fā)布的《國家稅務(wù)總局關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知》（即“169號(hào)文”），規(guī)定保險(xiǎn)企業(yè)當(dāng)年支付的代理手續(xù)費(fèi)可在不超過代理業(yè)務(wù)實(shí)收保費(fèi)8%的范圍內(nèi)憑合法憑證據(jù)實(shí)扣除，保險(xiǎn)企業(yè)當(dāng)年支付的傭金可在不超過繳費(fèi)期內(nèi)營銷業(yè)務(wù)實(shí)收保費(fèi)5%的范圍內(nèi)憑合法憑證據(jù)實(shí)扣除。同一項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不得同時(shí)扣除代理手續(xù)費(fèi)和傭金，保險(xiǎn)企業(yè)的直銷業(yè)務(wù)不得扣除代理手續(xù)費(fèi)和傭金。

第二個(gè)是2009年發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的通知》（即“29號(hào)文”），財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)按當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的15%（含本數(shù)，下同）計(jì)算限額，人身保險(xiǎn)企業(yè)按當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的10%計(jì)算限額。企業(yè)發(fā)生與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，不超過該計(jì)算限額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除；超過部分，則不得扣除。

根據(jù)5月29日發(fā)布的“72號(hào)文”規(guī)定，財(cái)險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)和傭金的稅前扣除比例將由現(xiàn)行的15%提至18%，壽險(xiǎn)的稅前扣除比例則由現(xiàn)行的10%提至18%。關(guān)于手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除的其他事項(xiàng)，則仍然繼續(xù)按照“29號(hào)文”的規(guī)定來處理。該調(diào)整后的比例略低于此前保險(xiǎn)業(yè)的期望值，據(jù)了解，此前一些財(cái)險(xiǎn)公司曾建議，將抵扣比例調(diào)至25%左右。

據(jù)了解，去年底，業(yè)內(nèi)曾傳出保險(xiǎn)業(yè)手續(xù)費(fèi)和傭金的所得稅稅前扣除的政策將調(diào)整的消息。不過關(guān)于調(diào)整的方式，有過不同的討論。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，可能仍以現(xiàn)行的按比例管理的思路，調(diào)整現(xiàn)行的比例上限。另一種觀點(diǎn)則建議手續(xù)費(fèi)和傭金支出據(jù)實(shí)列支和扣除，讓費(fèi)用成本核算更明晰和真實(shí)。

不過對(duì)于兩種調(diào)整方式亦各有優(yōu)劣，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如仍按比例管理，手續(xù)費(fèi)和傭金造假的痼疾仍難消除，如采用據(jù)實(shí)列支，則可能存在利潤轉(zhuǎn)移、避稅的行為。亦有網(wǎng)友指出，雖然減稅降費(fèi)有利于行業(yè)減負(fù)，但寄望于通過減稅來解決行業(yè)和企業(yè)本身的經(jīng)營問題，并不現(xiàn)實(shí)。

與“29號(hào)文”相比，新規(guī)的一個(gè)規(guī)定是超過扣除比例的部分，結(jié)轉(zhuǎn)以后按年度扣除，從而實(shí)現(xiàn)所得稅遞延。一位保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)人士表示，從保險(xiǎn)公司的所得稅調(diào)整項(xiàng)目來看，手續(xù)費(fèi)是最大的調(diào)增項(xiàng)目。新規(guī)除了提高了扣除比例，可以緩解保險(xiǎn)公司當(dāng)期現(xiàn)金流壓力，允許結(jié)轉(zhuǎn)則使得手續(xù)費(fèi)的所得稅支出從現(xiàn)行的永久性差異變成時(shí)間性差異，從而也降低了所得稅負(fù)債或所得稅資產(chǎn)的規(guī)模。對(duì)于以長期期交為主的壽險(xiǎn)公司來說，尤其是一項(xiàng)利好。

減負(fù)幾成

一直以來，保險(xiǎn)業(yè)的稅負(fù)之重一直是業(yè)內(nèi)之痛，也是業(yè)內(nèi)多次呼吁的焦點(diǎn)。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為25%，目前財(cái)險(xiǎn)業(yè)的稅率卻高達(dá)50%，壽險(xiǎn)業(yè)也高達(dá)30%以上。

有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年所得稅在產(chǎn)險(xiǎn)的總利潤的占比約47%，人身險(xiǎn)公司則約為31%。展業(yè)成本高，所得稅稅負(fù)重，“侵蝕”著保險(xiǎn)業(yè)的利潤，成為行業(yè)之痛。

以幾家上市保險(xiǎn)公司2018年的數(shù)據(jù)為例，中國太保財(cái)險(xiǎn)的稅前利潤為65億元，所得稅為30億元，其稅負(fù)率達(dá)48%。太保壽險(xiǎn)的稅前利潤為202億元，所得稅為61億元，其稅負(fù)率為30%。中國人保則在2018年報(bào)中稱，其手續(xù)費(fèi)以及傭金支出的增加，超過了稅法規(guī)定的扣除限額，導(dǎo)致所得稅費(fèi)用增加。中國平安2018年報(bào)亦稱，其產(chǎn)險(xiǎn)的凈利潤同比下降8.2%，主要是受手續(xù)費(fèi)率上升以及業(yè)務(wù)增長使得所得稅費(fèi)用增加的影響。

近年來壽險(xiǎn)業(yè)紛紛向“保險(xiǎn)業(yè)姓保，回歸本原”轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展長期期交保障型業(yè)務(wù)，與此同時(shí)，相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和傭金在當(dāng)期保費(fèi)收入中的占比也越來越大，由于部分手續(xù)費(fèi)和傭金支出無法稅前扣除，保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際所得稅負(fù)增加。一位壽險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，也需要相應(yīng)的稅收政策法規(guī)能夠根據(jù)行業(yè)的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，才能更好地激發(fā)行業(yè)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力。

本次稅前扣除比例提高后，能為保險(xiǎn)業(yè)減負(fù)幾成呢？諸保險(xiǎn)業(yè)人士估算，以2018年的行業(yè)數(shù)據(jù)測算，新政實(shí)施后，財(cái)險(xiǎn)公司的凈利潤約增加88億元，增長約35%左右，人身險(xiǎn)公司凈利潤則約增加381億元左右，增長約33%，合計(jì)規(guī)模約在500億元左右。就幾家上市保險(xiǎn)公司的情況，根據(jù)天風(fēng)證券的測算，在新規(guī)下，人保財(cái)險(xiǎn)、中國人壽、新華保險(xiǎn)、中國太保和中國平安的2018年凈利潤約提升約29%、45%、25%、22%和11%。

華泰財(cái)險(xiǎn)董事長兼首席執(zhí)行官叢雪松5月30日在銀保監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上表示，手續(xù)費(fèi)和傭金的所得稅稅前扣除比例提升后，財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)公司都會(huì)受益，“大家都感到很振奮，這個(gè)政策可以更好地激發(fā)保險(xiǎn)業(yè)的活力”。

對(duì)于手續(xù)費(fèi)超支幾乎已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象的財(cái)險(xiǎn)業(yè)來說，“72號(hào)文”的實(shí)施使財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營壓力得到一定程度的緩解。

據(jù)了解，目前車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合費(fèi)用率至少在40%以上，除了20%左右的固定費(fèi)用，賬面的手續(xù)費(fèi)至少在20%-30%，有的公司甚至高達(dá)40%，遠(yuǎn)高于15%的抵扣比例。新車手續(xù)費(fèi)支出給了車商或4S店，舊車手續(xù)費(fèi)大部分以各種方式返還給了消費(fèi)者。手續(xù)費(fèi)在保費(fèi)收入里占到三四成，超出抵扣的部分還要繳稅。

“這種情況下，車險(xiǎn)怎么可能賺錢？資源和費(fèi)用大部分用在承保端，哪里還有財(cái)力投入到理賠端的服務(wù)上面？”一位財(cái)險(xiǎn)公司人士感嘆。

一些保險(xiǎn)業(yè)人士擔(dān)心，本次降稅后減負(fù)“省出”來的利潤，能否真正用到提升經(jīng)營管理水平和客戶服務(wù)上，真正改變手續(xù)費(fèi)高企的亂象。

根據(jù)“72號(hào)文”規(guī)定，新規(guī)自2019年1月1日起執(zhí)行，保險(xiǎn)企業(yè)2018年度匯算清繳按照新規(guī)執(zhí)行。每年的5月31日是匯算清繳的截止日。據(jù)了解，目前很多保險(xiǎn)公司已完成了2018年所得稅的匯算清繳。新規(guī)實(shí)施后，多繳部分是在2019年抵扣還是直接返還，還需進(jìn)一步明確。

此次，保險(xiǎn)業(yè)收到減稅降費(fèi)的“大禮包”之后，一位保險(xiǎn)業(yè)人士表示，關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)營改增、再保險(xiǎn)以及資金運(yùn)用等方面的稅負(fù)問題，暫時(shí)不會(huì)那么急迫了。