喊著“逮鼠打狼”的前證監會主席劉士余主動投案

“天使和魔鬼就一念之差，金融家與金融大鱷只有半步之遙，有的是金融家的行為，弄著弄著就成了金融大鱷。”2017年4月8日，時任證監會主席劉士余出席中國上市公司協會第二屆會員代表大會時，曾這樣“敲打”上市公司。

如今看來，在證監會主席任上呆了35個月的劉士余也沒能逃過“一念之差”。

2019年1月26日，劉士余卸任證監會主席，奔赴中華全國供銷合作社擔任黨組副書記、理事會主任。僅上任三個多月，5月19日深夜，中央紀委國家監委網站發布重磅消息，劉士余涉嫌違紀違法，主動投案，目前正在配合中央紀委國家監委審查調查。

就在6天前，劉士余還在中國供銷集團會見越南合作社聯盟主席阮玉堡一行。

把稽查隊打造成“守護神”

2016年2月，劉士余從農業銀行董事長一職卸任，被“點將”證監會主席，稱得上臨危受命。

在2015年6月到2016年2月，中國股市發生大規模股災，又經歷了熔斷，國家隊被迫多次救市。股災之后，2016年2月20日，劉士余上任。2月19日上證收盤2860點，兩年后的1月25日，收盤2601點。大盤幾乎橫盤了近兩年。

相比股市漲跌，劉士余執掌證監會三年，成功樹立了“強監管”的形象。2016年3月，履新剛剛一月的劉士余，在出席當年“兩會”時就以“依法監管，從嚴監管，全面監管”12個字，描繪了其履職期間證監會在監管方面的應有之意。

劉士余對稽查執法的重視程度十分特殊，在任三年，他每年新年年初調研都會選擇稽查部門。

2017年第一個工作日的上午，劉士余就到證監會稽查局、稽查總隊進行工作調研，并提出嚴懲資本大鱷、逮鼠打狼的工作要求。他希望能夠真正將稽查隊伍打造成一支鐵軍，打造成中國資本市場的“守護神”，保護投資者合法權益的“神盾”。

2018年第一個工作日的上午，劉士余依然選擇首先調研稽查部門，這一次他將稽查的意義提的更高，他說，強有力的稽查執法是資本市場高質量發展的根本要求，是資本市場改革開放的基本保證，是建設資本市場強國的必由之路。

2019年1月5日，他依然首先選擇調研稽查局、稽查總隊。他在調研時再次表態稱，要牢牢把握稽查執法政治屬性，依法查處證券期貨市場各類違法違規案件，在踐行依法全面從嚴監管理念、凈化資本市場生態環境方面邁出新的重要步伐，為維護資本市場的“三公”原則，保護投資者合法權益做出新貢 獻。

不少讓全市場震驚的大案、要案均在劉士余任內獲得查辦，例如，2017年1月23日，曾經的私募大佬徐翔被青島市中級人民法院以操縱市場罪宣判處以有期徒刑，追繳全部犯罪所得贓款，一時引發市場嘩然。

2017年4月，前發審委員馮小樹遭罰沒4.99億元，并對其采取終身市場禁入措施。于內于外，證監會都展現了清理資本市場毒瘤的決心。

罰款罰出100億

與以往證監會主席相比，劉士余在市場上受到爭議較為突出。有人說他“鐵腕治市”，有人甚至封他為“監管之王”，有人說他“不近人情”。

“忠言逆耳利于行，甚至有可能在某一個特定的時點、特定的案件、特定的場合，證監會黨委和我本人會因為某件事兒掉幾根羽毛。”劉士余曾公開表示，“同保護廣大中小投資者合法權益這一天大的事比，掉幾根羽毛又算什么呢？”

劉士余在任3年來，行政處罰案件每年都創出新高，罰沒金額也在2018年首次突破百億。

證監會官網披露的資料顯示，2016年至2018年，無論是證監會辦結立案的案件數量，還是罰沒款金額規模，同比均顯示出大幅增長。2016年全年，證監會共對183起案件作出處罰，作出行政處罰決定書218份，同比增長21%，罰沒款共計42.83億元，同比增長288%，對38人實施市場禁入，較去年增長81%。

之后的2017年、2018年監管繼續升級。2018年，證監會系統全年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%，罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%，市場禁入50人，同比增長13.64%。

除了強監管，2016年末，證監會喊出“IPO常態化”的口號。當年6月IPO，在審企業數量高達895家，到2017年IPO在審企業已下降近一半，達到484家。截至2019年1月24日，中國證監會受理首發及發行存托憑證企業291家，其中已過會27家，未過會264家，未過會企業中正常待審企業251家，中止審查企業13家。長期困擾A股的IPO堰塞湖真正得到緩解，符合條件的IPO企業審核周期由過去3年以上大幅縮短至1年以內。

不過，新股發行常態化不代表新股IPO就能夠簡單放行。劉士余在2017年17屆發審委集體履職儀式上放言，要強化發審委和發審委委員的監督機制，要成立發行監察委和發審委并行運轉，對證監會IPO、再融資、并購重組實行全方位監察，堅持“無禁區、全覆蓋、零容忍，終身追責”。

“6過1”、“7過1”或“零通過”的發審情況令市場膽寒，史上最嚴發審委由此誕生。懾于IPO過會的高門檻和高否決率，眾多企業紛紛選擇主動撤送上會材料，成為2018年A股市場的一道獨特風景。

劉士余語錄

“作為證監會主席，我不能建議大家買股票，我更不能建議大家賣股票。”

“老百姓掙點錢不容易，在市場流動性枯竭、大面積恐慌的情況下，不出手還得了。”

“我希望資產管理人，不當奢淫無度的土豪、不做興風作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。

“臥榻之側豈容他人酣睡，你們賺錢有方還要守土有責。”

“嚴懲挑戰法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍。”

“資本市場不允許大鱷呼風喚雨，對散戶扒皮吸血”、“要有計劃地把一批資本大鱷逮回來。”

“少幾分浪漫，多幾分嚴謹，多幾分理智。”

“性格大變”

劉士余的“語錄”也是他在任期間的亮點。

履職之后，面對之前千股跌停的慘狀，劉士余在兩會期間，回答記者問時曾說， “作為證監會主席，我不能建議大家買股票，我更不能建議大家賣股票。”“老百姓掙點錢不容易，在市場流動性枯竭、大面積恐慌的情況下，不出手還得了。”

一向被市場貼上“低調”、“高情商”標簽的劉士余在履職證監會主席后曾一反常態，公開大談“妖精論”。

2016年12月3日，劉士余在中國證券投資基金業協會第二屆會員代表大會上脫稿演講，痛批“野蠻收購”，稱，“你用來路不當的錢從事杠桿收購，行為上從門口的陌生人變成野蠻人，最后變成行業的強盜，這是不可以的。這是在挑戰國家金融法律法規的底線，也是挑戰職業操守的底線，這是人性和商業道德的倒退和淪喪，根本不是金融創新”，并直言，“希望資產管理人不當奢淫無度的土豪、不做興風作浪的妖精、不做坑民害民的害人精”。

2017年的全國證券期貨監管工作會議上，劉士余再次直言：“資本市場不允許大鱷呼風喚雨，對散戶扒皮吸血，要有計劃地把一批資本大鱷逮回來。”

“到證監會工作后，花了較長時間來了解資本市場的各種亂象，感到很震驚。”對于自己的“性格大變”，劉士余曾做出如此解釋。

言辭激烈又平易近人，劉士余的種種言論都曾高調彰顯了他對資本市場違法違規現象的零容忍高壓態度。

然而，此時，回頭再看其“妖精論”和種種監管措施，不得不令人感到諷刺和惋惜。劉士余是證監會第八任主政者，之前的七位主席分別為劉鴻儒、周道炯、周正慶、周小川、尚福林、郭樹清、肖鋼。在劉士余之前，肖鋼以被免職收場。被稱之為“火山口”的證監會主席不好當，管不住私心雜念，自己就有可能成為“妖精”。

● 資料來源：《第一財經日報》、《經濟觀察報》、界面等