論衍生金融工具的會計處理方法

夏曉忠

摘要：從二十世紀七十年代以來，在國際金融市場中涌現出了較多的衍生金融工具，并得到了國際會計領域的高度重視，然而衍生金融工具在我國的應用時間較晚，交易的金額數目也不大，因此需要對衍生金融工具的會計處理方法進行深入的研究。本文從衍生金融工具的基本理論出發，列舉了具體案例對衍生金融工具的會計處理方法進行了分析，并提出了幾點完善衍生金融工具計量的建議，目的在于較好的應用衍生金融工具。

關鍵詞：衍生金融工具;會計處理方法;意見

一、衍生金融工具概述

（一）衍生金融工具概念

基礎產品、變量是建立衍生金融產品的基礎，因此金融產品是與衍生金融工具相互對應的，隨著基礎金融產品數值或價格的變動而衍生出來的一種新型金融工具，其中互換合同、期權合約、遠期合同等是構成衍生金融工具的主要內容。

（二）衍生金融工具的特性

1.契約性

衍生金融工具屬于契約形式的一種，契約履行的過程中如果經濟交易的標的物、條件、時間等得到了確定，經濟交易雙方的義務和權力就可以基本的確定下來，一般來說是在未來履行該項合約。

2.杠桿性

一些衍生金融工具的初始投資較小，有時甚至會為零，通常采用了保證金的方式進行交易，采用凈額交割的方法進行結算，因此投資者僅僅需要較少資金就可以進行巨額交易，具有較大的杠桿性。

3.靈活性

我國近幾年來衍生金融工具已經被廣泛的應用到各個行業，設計衍生金融工具的靈活性也得到了大大的提升，既在很大程度上滿足了不同客戶的需要，可以合理的定制風險級別、時間、價格等方面，其中的科技含量也在不斷的提高，這就使得衍生金融工具的復雜性得到了提升，投資者在使用衍生金融工具也有較大的難度。

4.衍生性和創新性

衍生金融工具一般的標的是一個金融工具或幾個金融工具，近幾年來市場經濟是在快速發展的，因此衍生金融工具也是在不斷更新的，在每個月就會有新的一種衍生工具產生。近幾年來衍生工具的發展速度比較迅速，發行衍生金融工具的數量也在逐年增長。

二、衍生金融工具會計處理方法

（一）衍生金融工具的會計處理研究

1.會計確認

從本質上來看衍生金融工具屬于一種提前簽約的方式，合約雙方的義務和權利在剛開始就被確定了下來，然而具體的交易只有在未來的一個特定的時間內才能被實施。傳統會計理論中，衍生金融工具只有在交易完成后才會被確認，也就是說即使是已經被確認，在完成交易后還需要進行重復的會計確認，這樣可以全面的對企業實際經營情況進行客觀真實的反映，可以有效的評估衍生金融工具可能發生的風險。

金融負債所發生的交易費用并不與日后形成一定的配比關系，要以謹慎性原則為出發點，在財務費用中記錄當期發生的實際費用;金融資產所發生的交易費用，可以作為取得合同收益而獲得的支付對價，要在“衍生金融工具”借方進行及時的記錄。

2.會計計量

確認衍生金融工具的主要核心問題是會計計量，通常情況下可以劃分為兩種即初始計量、后續計量，一方面衍生金融工具的初始計量，在衍生金融工具初始確認的時候就開始計量，一般來說在傳統會計計量的方法是采用公允價值方法，從本質上來看是屬于套期行為，套期的方法也可以采用公允價值進行，期間發生的變化可以計入到當期損益當中。合約中的一方在進行初始確認的時候，主要可以采用公允價值或歷史成本計量的方法，這樣有利于提高金額的一致性。

另一方面與歷史成本計量相對比，采用衍生金融工具的后續計量，采用公允價值計量不具備較強的可靠性，這樣就為人為操作利潤提供了便利條件，如果采用公允價值的方法進行計量，就會發生由于公允價值的變動所帶來的損失和利得，企業利潤就會發生較大的波動，因此后續計量的方法就沒必要用公允價值的方法，適當的可以對后續計量的范圍進行擴大。

3.會計披露

由于處理衍生金融工具的過程比較復雜，涉及到的金額也比較大，因此在會計處理過程中會存在著一定的風險，導致投資者不能正確的評估財務報表，影響到經濟決策的正確性。因此就需要改革財務報表的結構，在注釋表外的過程中，并不能單純的說明項目的附注類，而是要進行詳細的披露，具體來說可以包括以下幾個方面：首先披露范圍和性質，具體的范圍應該包括影響未來現金流量的時間、金額、確定性的重要條件;其次披露相關風險，主要的風險應該包括信用風險、利率風險、現金流量、流動風險;最后是真實客觀的披露預付利率信息和預付信用損失率等信息。

（二）衍生金融工具會計處理案例

在衍生金融工具進行處理的過程中，企業應該設置“套期工具”和“衍生工具”賬戶，下面就通過幾個例子來對衍生金融工具的會計處理方法進行說明：

2017年5月1日A公司向B公司發行以自身普通股為標的看漲期權。按照這個期權合約的規定，行權期為2017年5月1日，屬于歐式期權，行權價為204元。如果B公司要行權，具備以204元每股的價格在乙公司中購入普通股1000股的權利。以下是涉及到的具體資料：（2016年5月1日期權公允價值為6000元，每股市價200元;2016年12月31日期權公允價值為4000元，市價為每股206元;2017年5月31日期權公允價值為3000元，市價為每股市價為207元）

A公司可以做以下的業務處理：

（1）2016年5月1日A公司發行的看漲期權，并確認為衍生負債

借：銀行存款6000

貸：衍生工具——看漲期權6000

（2）2016年12月31日期權公允價值的確認得到了降低

借：衍生工具——看漲期權2000

貸：公允價值變動損益2000

（3）2017年5月31日期權公允價值的確認得到了下降

借：衍生工具——看漲期權1000

貸：公允價值變動損益1000

這日B公司也同時執行了這項看漲期權，具體來說可以發生以下一種情況：假設合同進行結算的方法是現金凈額方法：

B公司可以向A公司索取207000 （207×1000）元，A公司收取了B公司204000元，A公司實際上支付了3000元的現金凈額，具體可以做以下會計處理：

借：衍生工具—看漲期權3000

貸：銀行存款3000

另外一種的結算方法是用普通股凈額，其中具體的會計處理如下：

B公司可以向A公司索取本公司價值207000元的等值股票，A公司向B公司提供了與204000元價值相等的本公司股票，支付的實際普通股數量為3000÷207=14.5股，其會計處理如下：

借：衍生工具—看漲期權3000

貸：股票14.5

資本公積——股本溢價2985.5

二、完善衍生金融工具會計計量的建議

（一）提高會計計量的可靠性

相關性和可靠性有時是相互矛盾的，在應用公允價值過程中，對衍生金融工具計量與確認就容易受到一些人為因素的影響，雖然應用公允價值進行計量可以提供給我們與決策相關的大量會計信息，但是如果可靠性不高，就難以被會計信息系統所接受。企業在計量衍生金融工具會計的時候，要注重會計信息可靠性的提高，科學合理的確認、計量、報告在生產經營過程中的實際交易，這樣可以提高會計信息的真實可靠性，避免在衍生金融工具會計處理出現問題。

（二）創新技術和金融

推動公允價值計量的重要因素是創新技術和金融，區分大型和小型企業的重要標志已經不僅僅是生產規模，其中技術、生產工藝的創新也是主要的參考依據。因此企業要積極的創新技術和金融，尤其是要從混合計量模式轉變為公允價值計量的主要模式，可以對衍生金融工具計量進行創新和完善。

（三）提高不同金融價格市場化

近幾年來證券價格的市場化水平較高，全國銀行間同一拆借率也在逐年提高，出現了多種的競投標方法，大大的加快了我國利率的市場化水平。隨著金融價格市場化的逐年提升，為計量衍生金融工具公允價值計量提供了準確的數據支持，建立了一套完善的資本市場體系，資本市場體系需要具備以下特征：功能齊全、品種廣泛、層次分明、規范統一等，要積極的擴大企業的融資渠道，增加直接融資。

三、總結

綜上所述，與傳統會計計量相比，應用衍生金融工具進行計量有著較強的特性，在衍生金融工具會計處理過程中還需要在國際間進行交流，這樣才能提高衍生金融工具會計處理方法的水平，規避衍生金融工具會計處理過程中可能方式的風險。

參考文獻：

[1]張廣超.衍生金融工具會計信息披露問題研究[D].首都經濟貿易大學，2015.

[2]何騰燕.衍生金融工具對我國上市銀行績效與風險的影響研究[D].廣東財經大學，2015.