關于證券公司財務管理模式的研究

郭猛

摘要：隨著我國經濟的發展，證券公司的數量不斷增多、規模不斷增大，這就對證券公司的財務管理提出了更高的要求。財務管理模式應與時俱進，不斷改善和創新，以期與新時代的金融經濟發展相適應。本文主要探討了證券公司財務管理模式，并對證券公司進行了概述，旨在為相關部門提供經驗借鑒。

關鍵詞：證券公司;財務管理;財務共享服務;監督機制

證券公司是金融市場的重要組成部分，科學的財務管理模式不僅僅能夠規避證券公司經營風險，還能夠保障金融經濟的協調發展。近些年來，證券公司財務管理模式從分散到區域集中，從區域集中到大集中，已經逐漸構建出了適合我國經濟形勢的財務管理模式。

一、證券公司概述

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立并經國務院證券監督管理機構審查批準而成立的專門經營證券業務，具有獨立法人地位的公司。

不同的國家，證券公司的稱謂和經營范圍有所不同。以英國為例，其證券公司稱為商業銀行，從事證券市場業務的同時可以兼營銀行業務。在美國，證券公司被稱為投資銀行或者證券經紀商，只能從事證券及證券市場相關業務。

在我國，被稱為證券公司。我國證券公司在近30年時間的發展中，業務范圍逐漸延伸，其中包括證券經紀、證券投資咨詢、融資融券、證券承銷與保薦、證券資產管理、與證券相關財務顧問業務等等。[1]

二、證券公司財務管理模式認知

財務管理模式是一種財務管理體制，是財務管理實踐中的方法論。財務管理模式應與證券公司的實際情況相結合，不同的公司可以采用不同的財務管理模式。

根據財務管理的權力集中度，可以將財務管理模式分為：分散型、集中型和混合型。

（一）分散型

證券公司財務管理傳統模式為分散型。該種模式下，證券公司下屬營業部人財物一應俱全，擁有充分的決策權和資源的支配權，配備專職財務人員，能夠獨立核算。營業部積極參與競爭，把握市場機會，有益于提高經濟效益。隨著經濟的發展和各證券公司業務的擴張，新設營業部急劇增加。營業部的管理水平和財務人員素質參差不齊，財務監管機制和規章制度執行不到位，使得財務管理出現混亂。營業部獨立核算，大量資金閑置，資金使用效率較低。相應人員的增加使人工成本不斷攀升，公司經營成本不斷增加。

（二）集中型

集中型又可以分為大集中和區域型。大集中是指總公司擁有財務管理的職能，決策權高度集中于總公司。此模式對于營業部的限制性較大，營業部經營的靈活性降低，較少被采用。現階段大多數證券公司采用區域型。這種模式下圍繞中心營業部或者按照營業部分布密度建立組織架構，將財務人員集中，崗位設置可以更加科學，分工更加專業。中心營業部財務人員可以管理多家營業部的財務核算，門店營業部不再設財務人員，門店營業部涉及稅務、銀行等事宜及必須臨柜辦理的業務可以由營業部綜合崗兼任。

優點：集中后，總部可以整合現有的資源，對人財物等各項資源統一籌劃和調配，實現規模效益。財務人員在統一財務管理規范的基礎上開展核算、報表編制等工作，大大減少風險。財務人員數量減少，降低了人工成本;而且有利于財務人員專業水平的提高，從而提高了工作質量和工作效率，大大提高了公司財務管理水平。

缺點：集中后，首先是財務人員的精簡。這部分人員的妥善安置將影響財務工作的平穩運行。集中管理，會使財務人員與營業部的日常經營管理脫節，對營業部日常活動了解不到位，不利于財務人員對營業部的服務，弱化對營業部各類風險的監督控制。異地營業部費用報銷，財務人員往往對各項報銷單據的業務實質了解不夠，只能做到發票形式上的審核，無法判斷業務的真實性、合理性。

（三）混合型

這種模式下，對于規模較大的營業部或者證券公司獨立的子公司，仍然單設財務人員，進行獨立核算;對于規模較小，門店型營業部則按照區域型進行管理。這種模式集合了分散型和集中型的優點，一定程度上規避了二者的缺點，是值得證券公司采用的模式。

三、證券公司財務管理模式研究

隨著信息系統的完善和改進，以及大數據和人工智能的應用和推廣，財務管理領域也發生了日新月異的變化。基于以上條件的成熟，財務共享中心作為新的財務管理模式應運而生。

（一）財務共享服務中心概述

財務共享服務中心（Financial Shared Service Center，簡稱FSSC）是企業結合成熟和完善的信息系統與網絡技術在集中型的基礎上發展起來的一種最新的財務管理模式。

優點：

1.提供高效和精確的服務。FSSC以成熟和完善的信息系統與網絡技術作為重要的技術支撐，大量財務基礎工作、重復性工作和流程性工作實現智能自動化處理，可以提供全天候不間斷服務，避免了人工主觀因素的失誤，極大的提高了效率和精確度。

2.實現規模效益。FSSC的設立，分支機構不設置財務部門，總部對資源的整合能力進一步加強，節省大量的管理費用，財務人員數量減少，降低運營成本，提升了公司的盈利能力。

3.實現數據共享。FSSC模式下，所有業務可實現流程化和標準化，并實時上傳數據庫。所有數據可以一人錄入，多人使用，一次錄入，多次使用。實現收集數據、規范數據、完成數據的共享和集成。

缺點：

FSSC對信息系統要求較高，設立前期，需要投入大量的設施費用和開發成本。財務人員與業務脫離，不能及時了解業務的經濟實質，會帶來較大風險。[2]

（二）證券公司財務共享中心探討

FSSC適合擁有大量分支機構的大型企業集團、金融企業、連鎖企業等采用。近幾年，國內大型企業集團都開始建立了自己的FSSC，國內各大證券公司目前也探索與自身業務相結合的FSSC。

1.證券公司FSSC組織架構

在組織架構上，總部財務部下設總部FSSC，總部FSSC下設區域FSSC，下級FSSC接受上級的領導。

2.各部門工作職責

總部財務部負責財務戰略管理、財務決策、全面預算管理、風險管控等。總部財務部全面統籌公司財務工作，并通過FSSC實時監控營業部的日常運營、財務數據、預算執行。對于共享中心暫時不能實現的功能，仍然由總部財務部履行職責。

總部FSSC負責各分支機構總賬、經紀業務的清算、固定資產管理、員工薪酬、應收應付管理、以及財務報表編制工作。

財務機器人的推出，使得大量財務基礎工作、重復性工作和流程性工作實現自動化處理，比如證券公司財務核算量大重復多的證券經紀交易的清算已實現自動取數、導入財務軟件、生成憑證;總部FSSC自動提取區域FSSC核算數據，自動生成報表，共享至輸出端口。總部FSSC還應能兼容人力資源管理系統，自動核算員工薪酬。

區域FSSC負責費用報銷、稅務管理、銀行業務管理、檔案管理等。

證券公司可以根據營業部分布密度或在省級分公司設置區域FSSC，其目的是做到財務管理要與業務相結合。業財融合是大勢所趨，財務人不僅要懂財務知識，更要懂業務，這樣才能更好為公司提供服務。費用發生部門將取得的合同、發票等票據掃描成電子文件傳入網上報銷系統，起草報銷流程，并將原始憑證傳遞至區域FSSC。網上報銷系統自動審核價格的合理性，費用是否超標，查驗發票真偽;同時檢索關鍵字，輸入數據庫，從縱向和橫向進行數據匹配;然后提交財務人員審批，之后自動生成記賬憑證。流程結束，區域FSSC通過銀企互聯系統自動付款;納稅期終了，能自動計提各項稅費，并繳納稅款。所有流程或業務都將作為電子檔案自動保存。

證券公司內部各職能部門，以及公司股東、政府監管部門都可以根據權限的設置通過數據共享端口查看相關數據。

四、財務管理模式相關保障機制

無論何種財務管理模式都有優勢和不足之處，為了保障財務管理模式的正常運行，證券公司必須有相關的保障機制。

健全的財務制度是規范財務管理的重要手段，全面預算管理是保障財務管理模式協調的重要內容，有效的監督機制、事后評價機制以及優化的績效考核管理體系，是財務管理模式的有效穩定運行的重要保障。[3]。

五、結論

證券公司應聚焦新時代的發展，制定出更加適宜、完善的財務管理模式，將大數據、信息技術等融入到公司管理之中。規范、專業、創新是新時代對證券公司財務管理提出的新要求，本文主要介紹了幾種財務管理模式，并對財務共享服務中心進行了探討、研究。

參考文獻：

[1]余婕.淺談證券公司財務管理信息化建設存在問題及建議[J].西部財會，2018 （10）：44-45.

[2]馬秋芳.財務共享服務中心對企業的影響研究[J].現代商貿工業，2018 （29）：109-110.

[3]文妮.證券公司財務與會計處理中風險識別及應對研究[J].價值工程，2016，35 （19）：66-68.