基于定量分析的第三方支付商業盈利模型

劉瀅 王睿鴻

摘要：本文針對公交移動支付的問題，定量分析公交第三方支付平臺的收支和盈利情況，構建了第三方支付商業盈利數學模型。首先，根據雙邊市場理論，得到了效用和定價之間的關系，緊接著推導出定價，根據商業盈利模式，構建了商業盈利的數學模型，并運用MATLAB編程求解，定量分析第三方支付平臺的收支和盈利狀況。

關鍵詞：商業盈利模式;定量分析;盈利模型

引言

隨著智能手機的普及和移動支付技術的提高，越來越多的支付手段可以轉移到手機端。現有的現金繳費和實體公交卡刷卡的付費方式存在缺點，如公交卡在使用過程中存在著充值不方便、容易丟失、刷卡記錄個人無法查看、跨地區無法使用等問題，現金支付帶來很多不便，增加人工成本等，而公交移動支付則可以很好的解決這些問題。

1 第三方平臺盈利模式

（1）手續費：對于第三方支付企業，目前最成熟的盈利模式是手續費率差，即第三方支付企業收取用戶的手續費和其向銀行支付的手續費差。

（2）廣告費：第三方支付平臺擁有互聯網平臺和移動客戶端，支付平臺利用網頁上投放的各種廣告代理費用獲得利潤。

（3）沉淀資金的利息收入：沉淀資金是指閑散放置在社會上，未被聚積起來加以利用的資金。沉淀在第三方支付企業的資金主要由兩部分構成：來自于交易過程中的在途資金和交易前后暫時存放在第三方支付平臺里的資金;另外，買家將資金長時間存放于其第三方支付平臺賬戶的行為也形成了沉淀資金的第二方面。

（4）服務費：一種是相關理財產品的服務費，如余額寶;另一種是代繳業務服務費，如水電費、電話費等，第三方商戶向支付寶支付服務費。

（5）注冊費：這里是指第三方支付平臺為其客戶提出支付解決方案，提供支付系統以及各種增值服務。

（6）無形收益：客戶資料，無形交易信用記錄等。

2 第三方平臺商業盈利模型

2.1 模型建立

作為雙邊市場，第三方支付平臺的定價方式主要包括與用戶相互作用無關的接入費（注冊費）和用戶間每次發生相互作用的使用費（手續費）等。因此就有注冊費、手續費、兩部收費制（既收取注冊費又收取手續費）三種定價方式。目前我國第三方支付平臺采取對用戶收取手續費，對商戶收取注冊費和手續費的兩部收費制。因此構建用戶收取手續費，對商戶采用二部收費的定價模型。

2.2 模型求解

2.3 模型結論

（a）對于用戶和商戶來說，交易次數t1，t2的增多和自網絡外部性的增強分別會使得用戶的手續費和商戶的注冊費減少。為了確保利潤，平臺會增加商戶的手續費，同時采取降低用戶手續費和商戶注冊費的方法吸引更多的用戶和商戶，進一步提高交易次數，最終趨向于向商戶收取更多的手續費來補貼付出的成本。

（b）度量用戶和商戶對平臺偏好會同時影響平臺對用戶和商戶的定價，它們任意一個的增大會使平臺轉向增加對商戶收取的手續費，而降低用戶的手續費和商戶的注冊費用。

（c）平臺用戶和商戶之間的交叉網絡外部性α1、α2的變大或者平臺另一邊的用戶數很大分別會使得用戶的手續費和商戶的注冊費減少，使平臺趨向于向商戶收取手續費。

（d）以上情況的發生有可能使得用戶的手續費趨近于邊際成本V1甚至為0或為負，商戶的注冊費亦然，這時平臺會把對商戶手續費的收取放在首位，而平臺針對商戶的兩部收費制就會演變成單純收取商戶的手續費。

結論

在本文建立的模型中，考慮了收入和成本及其構成要素，從而建立了第三方公交支付平臺的盈利模型。而在平臺的實際運營中，風險的考量也尤為重要。因此，后期工作將會考慮風險對利潤的影響，對盈利模型進行分析。

參考文獻：

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