A公司營運資金管理問題與對策研究

楊繼紅

【摘 要】A公司面臨跨越式發展，公司財務運營資金管理阻礙了公司持續平穩運行。本文研究了A公司營運資金管理存在的主要問題，并分析了產生此問題的原因，在此基礎上，提出了應對營運資金管理的具體措施。希望本文的研究能夠為同類型企業營運資金管理提供借鑒。

【關鍵詞】A公司；營運資金管理；問題

A公司1993年成立于甘肅蘭州，占地面積44.1余畝，廠房面積8300多平方米，年產量12萬噸，為客戶提供養殖產品及服務。公司經歷了二十年的發展，獲得了多項殊榮，無論是技術還是產品質量均處于行業領先地位，但是由于財務管理水平、經濟環境、地域限制等方面，公司在財務營運資金的管理方面還存在一些問題亟待解決。

一、A公司營運資金管理存在的主要問題

（一）營運資金管理制度不完善

A公司自成立至今，致力于建立和完善符合企業發展的內部管理規章制度，2015年公司制定了一系列的財務規章制度，明確規定了：公司財務管理辦法、財務管理制度、財務預算審批制度、物資采購和倉庫管理流程、供應商付款管理辦法、應收賬款和管理辦法、固定資產管理制度等。但是，公司沒有制定單獨的營運資金管理制度，公司采購、生產、銷售等相應管理體系不健全。公司采購制度不完善，間接占用企業資金，生產體系不完善，過度壓縮成本，降低材料損耗，對產品質量造成了一定的威脅，進而影響生產和銷售，導致應收賬款增加。

（二）營運資金管理信息不暢

A公司營運資金管理信息不暢通問題，不僅體現在公司內部的信息傳輸與溝通方面，還體現在公司對外信息的傳遞與傳播。內部信息不暢通：信息傳遞失真，隨意性較大、信息拖延滯后，財務部門不能及時掌握公司的采購和生產狀況，很難及時實施營運資金的監管，導致資金配置不合理，成本控制不恰當，造成了材料浪費，營運資金管理效率低下。公司外部信息不暢：公司與供應商、分銷商構成的價值鏈間的信息傳遞的滯后和失真。主要表現在信息溝通不暢、供應鏈管理薄弱等。

（三）營運資金管理風險較高

營運資金風險是指因缺乏營運資金及其他原因造成企業財務狀況惡化、經營成果受損。營運資金風險主要體現在：營運資金所需要的日常生產經營、企業資金的運作與企業的現金周期活動密切相關，如果缺乏營運資金，現金周期不能順利完成，從而影響企業的正常生產經營活動。A公司2014-2017 年產成品的數量呈現出上升趨勢的，銷售收入也呈現出上升趨勢的，但銷售成本隨之增加。公司2014-2017年間主營業務收入下滑，主要原因是財務控制方面存在缺陷。公司運營資金管理無序、計劃粗略，根據數據顯示：在過去的幾年中，A公司的資本收益率低，原材料投入獲利有限。

二、A公司營運資金管理存在問題的成因分析

（一）營運資金管理認識不足

A公司是中小高新技術企業，目前是其發展的重要戰略機遇期，高度重視產品創新和技術研發，關注規模收益，但是對日常經營中的資金管理認識不足，管理層忽視營運資金的管理。公司并沒有建立專門的營運資金管理制度，目前還沒有明確的營運資金管理方案，企業大部分的財務指標關注財務分析報告。公司尋求高投資回報率，而非長遠的發展戰略。

（二）營運資金管理的技術落后

在現代市場經濟條件下，高度集中的管理模式與規模化生產需要大量的基礎數據和信息支持，要求資金流、信息流、物流準確而及時。營運資金管理不僅要局限于某一點，某一面管理，而應貫穿于采購、生產和銷售等企業各個環節。A公司尚未建立一個符合企業發展要求的數據庫系統，資本管理缺乏有效的手段，受地域、管理、交通和信息等因素的制約，企業在全過程監控受到限制。公司總部對業務需求、原材料采購、產品制造、物流配送等活動進行預測及調度安排，容易與市場需求脫節發生供求矛盾，不利于企業營運資金管理模式的轉變，不能滿足企業現代化及精細化管理要求。

（三）應收賬款的管理乏力

在市場競爭日趨激烈的當今社會，企業管理者要愈發重視現金流管理，應收賬款已逐漸成為企業財務管控的核心，造成公司較高的營運資金風險，尤其是高風險的應收賬款。A公司雖然建立了應收賬款管理辦法，但并沒有對應收賬款的控制、監管、逾期債務回收和處置等細則，管理粗枝大葉。應收賬款管理應貫穿于企業經營全過程，加大應收賬款的管控力度，細化管理措施，做到有理有據。

三、A公司營運資金管理對策建議

（一）增強管理層的營運資金管理意識

首先，A公司管理層應加強自身學習先進的財務管理知識，增強營運資金管理理念，提高員工專業素質，注重后備人才培養與激勵。A公司通過對財務人員進行培訓，并定期考核的方式達到穩定員工，防止公司財務不穩定的目的。其次，A公司管理層應該認識到營運資金管理的重要性，以提高公司經營能力和盈利能力，公司改變以往只重視利潤的模式，將公司營運資金管理及戰略明確寫入公司章程，特別是應收賬款管理系統的改進，降低公司壞賬準備。最后，A公司管理層要加強對公司營運資金管理的組織與領導，確保公司營運資金管理有效實施。在A公司各部門進行宣傳與培訓，使公司每一位員工都意識到營運資金管理是公司健康管理、可持續發展的前提條件。要提高公司營運資金管理績效，需要公司全體員工積極參與并配合。增強營運資金管理意識，為提高營運資金管理水平奠定基礎，只有高度重視營運資金管理水平，才能進一步提高營運資金在采購、生產和銷售等環節更高效的發揮作用。

（二）構建集成度較高的信息系統

為了解決A公司營運資金管理技術落后，公司應加快信息化建設，建立信息化程度高的綜合信息系統，為公司營運資金管理提供技術支持。在現代企業信息化管理模式下，以計算機信息技術、軟件管理系統及現代互聯網+為基礎，對A公司內部管理各工序進行流程再造，包括生產經營信息、物流信息、人力資源信息、財務信息等，從而規范企業內部管理，增強公司經營管理決策有效性。整合與使用信息有助于減少產品庫存，加快資金周轉，增強企業核心競爭力。因此，A公司要加強信息化建設步伐，完善管理信息系統實現電子審批等，為公司控制成本、采購、生產、營銷提供支撐。信息技術可以加快營運資金周轉速度進一步大幅度提高企業盈利能力。

（三）加強應收賬款的管理與控制

應收賬款是經營資金運作風險產生的重要因素，應收賬款應是企業利潤的重要組成部分，但是在實際中，應收賬款影響企業資本周轉，應收賬款的回收效率直接影響營運資金管理效率。A公司提高應收賬款管理水平，加強對應收賬款的管理和控制。公司可以設立信用評級管理和催款團隊，根據信用等級決定賒銷的數量，催款團隊直屬財務部門，針對難度大，拖欠時間久的應收賬款財務專門的策略應對。加強應收賬款的日常管理，按時與客戶溝通，及時提醒客戶付款，增加對賬次數減小風險。

【參考文獻】

[1] 黃燕.企業營運資金的管理策略分析[J].中國商貿，2016.08.