論企業財務分析的成因及其防范探討

安麗萍

【摘 要】二十一世紀，伴隨著經濟全球化進程的不斷加快，我國的企業擁有著良好的發展機遇，但也面臨著各種各樣的挑戰。復雜又多變的環境使企業發生財務風險幾率大大增加。倘若管理者不能夠很好的掌握企業的內部事務、有效的控制風險，企業就無法繼續生存發展。依據企業財務風險表現形式，詳細的探討了財務風險產生的緣由，并且提出了相應的措施建議，來降低企業財務風險。

【關鍵詞】財務風險；財務關系

一、導言

資金約束財務風險是決定企業生死的重要因素。為企業穩定健康發展， 管理者一定要懂得怎樣管理風險， 并且要在風險管理的過程中找到更多能夠推動企業發展的新機會。企業財務風險是指企業在它的運營過程中各種類型財務的活動出現的某些無法預測的風險因素， 導致企業經濟效益受到嚴重損失或者是企業的預期收入受到了削弱。企業財務風險的一個大的特性就是損失性， 財務風險發生必然可以為企業的利益帶來損失， 包括籌資風險、投資風險、經營風險及收入分配風險等等。

在企業的運行周期過程中， 資金的運動貫穿著首尾， 按“資金→成本→收入→利潤→資金”的軌跡進行資金循環和周轉。財務風險不是僅局限于某個階段或著某一環節， 而是能在任何一個環節產生， 貫穿在財務活動的全部過程。企業的經營建立在財務活動基礎上， 而財務風險伴隨財務活動產生， 這即是企業財務風險產生的必然性和客觀性。財務風險意味著不確定性， 因為它受到了客觀環境的影響， 部分因素很難受到控制， 這些偶然性的因素的影響不把企業的意志為轉移， 所以未來發生的結果是不確定性的。

二、財務風險產生的原因分析

（一）外部原因分析

由于企業處于復雜又多變的市場環境當中， 受到了許多方面因素的影響及沖擊。經濟運行的情況以及社會文化等等都會影響企業財務風險。

1. 法律政策的影響

假若企業處于有利的政策環境， 那企業將會得到大的發展， 但如果政策不利于企業發展， 那它的財務情況肯定受到一定的沖擊。

2. 宏觀經濟環境的影響

復雜宏觀經濟環境處于不斷變化之中， 它難以預測衡量及其改變市場需求變化會直接影響到企業生產活動， 增加財務風險。不斷上升的財務風險會伴隨著已經惡化的財務狀況， 企業財務的負擔會加重， 銀行貸款難獲取， 但同時也讓直接融資和股權融資變的更加困難， 競爭很激烈的商品市場會迫使企業使用條件更寬松的賒銷政策， 從使而經營活動產生的現金變得不斷減少， 財務狀況更加惡化， 導致企業財務危機。如果企業的財務系統和復雜多變的外部經濟環境不匹配， 那就一定定會給它的生存與發展帶來威脅， 最終產生財務風險。

3. 金融市場的變化

利率是決定成本及報酬的重要因素， 企業財務決策中一大重要條件就是要求投資的報酬率要大于資本的成本率。企業債務利息在一定的期限里往往會保持不變， 如果未來的利率走勢表現是下降的， 但企業需要采用合同的初始約定利率付給對方高利息費用， 這樣一來會使企業的財務負擔大大加重；假如未來的利率趨勢表現上升， 那么企業只需要按照合約規定利率支付給對方較低利息費用， 但不斷上升的利率， 會讓貨幣處于升值狀態， 只要貨幣呈現升值狀態， 企業償債還本負擔就會大大增加， 由此一來也會加大企業的財務風險。

（二）內部原因分析

雖然外部因素對于企業來說財務風險的影響重大， 但是能改變或決定企業的財務風險的重點仍在企業內部。企業的財務人員和管理人員搜索市場信息， 并分析運行環境并且做出適應外部環境得有效決策， 來降低財務風險。但在很多企業中， 財務管理僅僅作為維系生產管理的紐帶， 并未發揮它的預警分析作用， 在財務分析、決策的過程中仍存在以下問題：

1.財務決策缺乏科學性

許多中小企業中， 財務數據不充分， 相應科學的決策方法沒有被采用， 這使財務決策有隨意性和主觀性。隨意而又主觀的財務決策非常易出現重大失誤， 例如， 在籌資決策的時候， 很難科學的去評價企業的資金需求， 可能會造成籌資規模和成本的控制不當。又或者在進行投資決策的時候， 一系列科學指標的衡量缺失可能會導致對它項目的可行性做出系統的分析出現失誤。投資決策代表整個企業的發展方向， 甚至關系著企業生或死，存與亡。如果決策失誤的話， 企業不僅不能夠通過這些項目獲得一定經濟效益， 還有可能會使企業的整體發展受到一定阻礙。因此， 科學決策的缺失會引起決策失誤， 最終也會導致財務風險的產生。

2.企業人員財務風險意識淡薄

在復雜而又多變的經濟背景下， 財務風險是具有必然性的， 財務的人員需結合市場的經濟環境和企業自身狀況將它們合理的控制而且要最小化。財務人員在企業的運營當中充當著非常重要的作用。在現實的工作當中很多財務人員主觀上忽略了財務風險中的重要程度， 而且對整個市場經濟運行的狀況了解的并不徹底， 他們僅依靠著生產運轉順利及備用資金安全， 于是肯定企業處于一種穩定又安全的運營環境當中， 認為管理及其經營都沒有任何問題， 但財務就不會出現任何問題。事實上， 在企業運行當中各個方面的失誤或風險都有很大可能轉化成為財務風險。財務風險意識的缺失到發生的候時才會重視和及時處理， 使經濟后果變得嚴重。企業財務人員需學會預警和判斷財務風險， 合理處理才是有效的手段。

3.風險管理制度不完善

企業財務監控管理的制度是財務管理工作當中一個非常非常重要的環節。許多企業在處于一個相對獨立的環境中時， 缺失監控管理的機制， 企業資金使用情況和財務的信息很難受到有效適合的管束。科學化企業財務管理是要求設立一套科學的部監督的機制。可目前在很多的企業管理中尚且還沒形成這樣一套科學的監督管理機制，當然有些企業設立類似的監督機構， 但在實際工作中并沒嚴格按照制度執行。對于現金的控制及其大額應收賬款的回收，這些容易導致現金的斷流。財務風險的環節和很少有監控預警制度， 部分中小型企業還甚至存在財務機構設置不健全、成本控制的制度不規范、相關人綜合業務素質不是很高及財務的控制能力較低等情況， 一些企業的內部審計制度是形同虛設， 并沒有有效的執行。監控的管理機制的缺失會使企業缺少對財務風險預警和調節能力。

三、結語

財務風險的發生并不是偶然， 但也并不是單一的因素， 它往往會伴隨企業管理者的投資決策失誤來為民謀福利！和資金運用不當等情況。企業管理者進行決策的時候， 依靠它自身對經濟環境正確且全面的判斷降低財務風險。大多數企業活動當中， 財務風險是它相伴而生的產物。如何使用正確的方式了解并且規避財務風險， 將財務風險危害降到最低，仍是目前企業財務管理所要面對的主要問題。

【參考文獻】

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