證券公司培育理財產品市場的策略

袁超

【摘 要】隨著國民經濟的迅猛發展，我國的理財行業進入了全新的發展時期，但是在發展過程中面臨的不僅有機遇，更是布滿荊棘，所以在行業的發展過程中要對諸多因素進行把握，因為該行業的發展受到諸多內外因素的共同影響，譬如資管新規的推行，相關政策的完善為理財產品市場的發展營造了一個規范性比較強的外部環境，本文結合國內外理財行業發展的實際情況，結合當前人民的實際理財需求，對如何培育理財產品市場提出了自己的看法，僅供參考。

【關鍵詞】證券公司；理財產品；策略

國民經濟的迅猛發展在很大程度上改善了廣大人民的日常生活，生活水平的提高令廣大人民有更多的資金進行理財產品的投資，伴隨投資理財行業的繁榮，證券公司的理財產品逐漸成為其中的重要組成部分，投資需求的擴大對于我國的理財產品市場來說既是一個機遇，同時也是一個挑戰，主要表現為人民理財需求的多樣化和理財水平的不斷提高，然而證券理財產品的實際發展情況不容樂觀，為了促進我國理財行業的長遠健康發展，制定合理的理財產品培育策略很有必要。

一、我國國內理財市場的發展現狀

想要對國內理財市場的發展情況進行把握，對其行業的發展歷程進行了解尤為重要，結合理財行業的實際發展情況來看，理財行業的發展起步于歐洲，真正發展是在美國，美國經濟實力和綜合國力的提高，為理財行業的發展奠定了堅實的物質基礎，對于該國理財行業的長遠發展來說有很大的促進作用，理財行業的繁榮發展，使其逐漸成為金融行業收入的主要組成。

自改革開放以來，中國的國民經濟迅速發展，綜合國力不斷提高，為諸多行業的發展營造了一個較為穩定的外部環境，生活水平的提高和收入的增多也為人們消費觀念的轉變創造了條件，間接性也為理財產品的發展創造了便利條件，結合市場公司的實際調查數據來看，在2018年購買過理財產品的人數達到調查人數的50%，投資過借貸產品的人數達到45%。結合《中國理財顧問服務發展報告（2018）》來看，至2017年，我國的理財總規模已經達到150億元，可以說理財產品的種類得到了很大程度的豐富，數量也在急速增大[1]。

二、證券公司培育理財市場的必要性

上交所等相關機構和組織的建立，為中國股市的發展創造了條件，也成功為理財市場的繁榮發展奠定了基礎，結合我國投資市場的實際發展情況來看，當前我國的股市市值已經位于世界前列，就以我國的深圳和上海為例，就有至少3400家上市公司，且這種趨勢還在不斷增強，可以說證券公司進行理財產品市場已經逐漸成為了一種潮流，結合行業的發展實際情況來看，主要有以下幾個原因：

首先就是中國的經濟發展速度比較快，這為理財市場的繁榮提供了充足的經濟動力，上市公司的數量不斷增多，規模也在不斷擴大，上市公司的發展為價值投資的發展創造了條件，可以說這是相關行業理財產品市場發展的市場基礎。

其次就是我國的券商處于低迷時間的周期比較長，傳統的導流模式和經營方式不僅與時代的發展潮流相悖，同時也無法滿足行業發展的實際需求，這是證券商發展理財產品業務的主要內在原因[2]。

第三就是證券理財產品的投資風險性比較低，消費者可以在充分了解產品特點之后進行買賣，符合消費者的實際投資需求，客觀上也有利于保障行業的穩定發展，為行業奠定了堅實的客戶基礎。

第四就是信息時代的到來，為我國證券公司理財產品的發展奠定了堅實的技術基礎，當前行業已經能夠通過大數據等多項信息技術對客戶和數據進行處理和分析，從而制定合理的理財計劃，可以說為證券理財產品的發展注入了全新的發展活力。

三、證券公司理財產品市場的發展現狀

我國證券公司的發展周期與西方發達國家相比還有很大的差距，在發展過程中積累的經驗和教訓也比較少，但是發展速度比較快，國內的證券公司在發展的過程中，對于理財產品的開發和創新力度也在不斷加大，主要還是為了滿足投資者多層面的投資需求。在發展的過程中面臨諸多機遇和挑戰，可以說是任重而道遠，但是，證券公司理財產品的發展和進步已經逐漸成為我國金融行業中的重要趨勢。

券商收益憑證是一種有價證券，但是這種證券在安全性上超過了傳統的銀行理財，雖然說傳統的銀行理財自身的安全性比較高，但是還是無法與這種證券相比，因為傳統的銀行理財是一種表外負債，而券商收益憑證與其相反，是一種表內負債。這種表內負債的風險等級非常低，屬于低風險等級中的R1，對于一些重視本金的投資者來說非常適合。毫無疑問，券商收益憑證的安全性也遠遠高于P2P產品，由此也可以看出券商收益憑證的巨大發展潛力[3]。

四、證券公司培育理財產品市場的策略

從上述敘述中可以看出，證券公司發展理財產品的工作面臨很多發展挑戰，但是相關產品的發展潛力毋庸置疑，所以針對我國證券公司理財產品市場的發展實際，制定科學合理的發展策略很有必要，主要來說分為以下幾點：

（一）加大科研力度，豐富理財產品

隨著理財行業的迅速發展，豐富理財產品的具體種類很有必要，想要實現這項理想目標，加大科研力度是其中的重點工作，之所以需要豐富理財產品，還是因為投資者日益多樣化的投資需求。理財產品的豐富過程需要綜合多種影響因素，譬如行業的發展實際、投資者的投資取向和時代的發展需求等等，只有實現對這些關鍵因素的把握，才能在最大程度上保障證券理財行業的長遠發展，總的來說，有以下幾個方面的工作有待推進：首先行業要發揮自身的主觀能動性，加大科研力度，不僅是資金投入，還包括人才投入等多種投入；其次就是要對行業發展過程中的經驗和教訓進行總結，無論是積極經驗還是失敗教訓，都是總結工作中的重點。證券公司要充分利用投資學的相關理論推進風險評估工作，這樣就能在很大程度上彌補理財產品自身存在的不足之處，為公司創造更大的經濟效益和社會效益。

（二）增加營銷渠道，培養理財專家

結合行業的發展實際情況來看，傳統的營銷渠道已經很難滿足當前行業的營銷需求，所以增加營銷渠道也顯得很有必要，行業工作人員不能拘泥于傳統的行業營銷模式，要勇于創新，為營銷渠道的豐富創造條件，譬如網上營銷和電話營銷，都是當前時代發展過程中的重要營銷渠道，在營銷渠道的豐富過程中，還需要對以下幾個關鍵因素進行把握：首先就是對投資者群體進行分層，這樣就能針對不同的投資者群體推進不同的營銷渠道，從而在最大程度上提高營銷工作的效率；其次就是要對當前時代的多種資源進行利用，主要包括信息技術資源和相關的客戶資源，這樣有利于構建一個完善的營銷體系。除此之外，對理財專家的培養也顯得尤為重要，因為理財專家是整項理財工作中的核心，理財專家的專業素養會對理財工作產生重要的導向作用，因此要立足于行業的發展實際，切實提高理財工作人員的綜合素質和專業技能[4]。

（三）完善全流程投資理財產品服務

服務在投資行業的影響力越來越大，因此服務質量也會對整項理財產品服務工作產生重要的反作用，但是結合我國證券行業理財產品的實際服務情況來看，對于全流程投資理財服務工作來說還有很大的完善空間，主要來說，分為以下幾個工作重點：首先就是對信息技術加以利用，對客戶的信息有一個較為全面的認識和了解，為后期的理財服務奠定信息基礎；其次就是對客戶的經濟實力和投資取向有一個詳細的認識和了解，從而為客戶的投資推進個人化服務工作；最后就是要深化理財客戶的精細化管理，不僅能在很大程度上提高服務工作的效率，也能實現客戶投資體驗的優化。

（四）加強信息與風險披露機制建設

證券理財產品的投資風險雖然比較小，但是也是一個風險與收益并存的過程，為了建立良好的企業形象，實現行業的長遠發展，相關證券公司在推進理財產品服務時，一定要事先告知投資者具體的投資內容和投資風險，除此之外，證券公司還需要定期向投資者傳達相關產品的收益虧損情況。在理財產品出現巨大收益或者是巨大損失時，一定要及時披露，將相關信息傳達至相關派出機構。風險控制機制的完善也是相關工作中的重點，包括理財產品的投訴機制等等[5]。

（五）健全證券理財產品市場法律法規

完善的法律法規能為一個行業的發展營造一個穩定的外部環境，對于我國的證券理財產品行業來說也是如此，但是結合我國證券理財產品市場的法律法規建設實際情況來看還有很大的完善空間，由于理財產品市場涉及到大量的資金收益，所所以充分發揮法律法規的監管作用很有必要，再加上國家相關監管部門的日益重視，金融法規的健全成為了一種必然，主要來說，相關法律法規的建設與完善分為以下兩個重點：

首先就是健全理財市場和證券公司的規章制度，因為我國當前證券公司的理財產品市場缺乏有效的監管機制，主要還是因為規章制度的不完善，特別是在銷售和服務領域，更是存在很多的管理漏洞。

其次就是健全證券公司理財產品創新與開發的法律法規，這主要是因為我國對于知識產權的保護力度較小，大批理財產品在創新和開發的過程中由于缺乏法律法規的約束誤入歧途，由此可見推進相關完善工作的必要性。

第三國家和相關部門要發揮自身的監管作用，實現對相關法律法規的合理利用，一方面能為行業的發展保駕護航，另一方面也能提高監管工作的效率，實現行業的資源優化配置。

五、結語

綜上所述，證券理財產品在我國金融投資領域的實際發展過程中，面臨的不僅有挑戰，更多的是機遇，雖然說行業發展面臨很多棘手的難題，但是其發展潛力毋庸置疑，實現行業的長遠發展可以說是任重而道遠，需要諸多部門的群策群力，從國家層面來說，要發揮宏觀調控的作用，加大對相關領域的扶持力度，包括政策扶持和資金扶持，為證券理財產品的發展營造一個較為穩定的外部環境；從證券行業自身來說，要加大科研力度，豐富理財產品，完善相關規章制度，為行業的長遠發展創造出新的活力。

【參考文獻】

[1]馬昕田. D證券公司J理財產品的市場營銷策略研究[D]. 吉林大學， 2009.

[2]孟醒， 申曙光. 證券公司財富管理業務的競爭優勢、戰略目標與轉型路徑[J]. 南方金融， 2018， No.500（04）：92-100.

[3]張圣賢， 朱赟. 從理財“莊家”到理財專家——證券公司集合理財產品市場綜述[J]. 資本市場， 2008（12）：98-103.

[4]俞芳. 我國商業銀行個人理財產品現狀與發展策略[D]. 廈門大學， 2009.

[5]侯朝暉. 中國證券行業財富管理業務發展策略：結合齊魯證券的研究[D]. 山東大學， 2011.