淺析遞延所得稅資產與企業盈余管理

胡北忠

[摘 要] 我國對企業虧損采取向后結轉不超過五年的結轉政策，而且《企業會計準則第18號——所得稅》規定了其所得稅會計處理方法。遞延所得稅資產產生于可抵扣暫時性差異，由于其金額的確認有很強的主觀性，為公司的盈余管理創造了非常大的可能性。本文以樂視網凈利潤大于利潤總額為切入點，分析導致該現象的具體原因，從而引出遞延所得稅資產，并探析了公司遞延所得稅資產的計提對其盈余管理產生的影響，最后給出案例分析的結論。

[關鍵詞] 遞延所得稅資產； 可抵扣暫時性差異；盈余管理；樂視網

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 09. 020

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2019）09- 0044- 03

1 引 言

財務報告是外部使用者評判一家公司經營好壞的最主要的依據。隨著競爭的加劇，越來越多的公司開始利用各種手段來調節財務報表以達到盈余管理的目的，這些手段能讓公司的財務報表的數據更加有吸引力，營造出企業經營情況良好的假象，從而更加符合投資者的投資興趣。

對于上市公司來說，利用遞延所得稅資產進行盈余管理主要有兩種目的：第一種目的是想通過預提大額的費用隱藏自己的利潤，從而形成遞延所得稅資產。第二種目的，就是通過遞延所得稅資產隱藏自身的虧損，企業通過彌補虧損的形式，將一定確認過的虧損額計提到可抵扣虧損中，從而形成遞延所得稅資產，這一手段直接影響到公司當期的凈利潤。這也是我們接下來本文要分析的角度，以樂視網的財報為例。本案例分析以公開上市的信息為分析對象，分析結論只供研究所用。

2 樂視網案例分析

樂視網最近幾年的發展，一直都不平凡，各種信息都備受投資者的關注，遞延所得稅資產就是其中一個非常大的問題。

2.1 公司簡介

樂視網于2010年8月12日在深交所創業板上市，是中國第一家上市的視頻網站公司。公司以用戶體驗為核心，形成了“平臺+終端+內容+應用”的生態理念。公司目前的主要業務范圍是視頻相關業務、終端銷售業務（包括樂視手機、樂視超級電視等）、會員業務以及其他業務。

2.2 樂視網盈余管理的動機分析

賈躍亭所構建的“樂視生態系統”，讓樂視從小小的一家視頻網站公司僅在上市的八年時間里就擴展到今天這樣一個規模龐大的樂視體系。但是樂視的生態系統有一個非常大的缺點就是需要源源不斷的資金投入支持。所以樂視網進行盈余管理的動機主要有以下幾個方面：

（1）財務報表是對外融資的重要依據，好的盈利情況能夠讓企業獲得更多的投資。樂視作為一家非常需要資金的企業，在公司經營情況不是很好的情況下，會有很強的動機進行盈余管理，從而讓報表數據更加樂觀。

（2）證券市場上有規定，如果上市公司連續三年出現虧損的情況，自其公布第三年年度報告之日起，證券交易所將對其股票實施暫停上市的程序。樂視網從2014年開始利潤總額驟降，公司深陷關聯方交易中，各種費用成本不斷上升，到2016年已經出現虧損，如果不采取一些相應的措施，公司將會面臨停牌、甚至是退市的風險。公司上市不僅僅能起到融資的效果，同時也能對公司形象起到一個非常好的宣傳作用，上市公司被停牌或者被退市對于公司未來的發展會起到一定的負面影響，所以樂視網很可能會進行盈余管理，以達到公司經營情況較好的情況。

（3）樂視網利用遞延所得稅資產進行盈余管理，最大的優勢是增加企業的稅后凈利潤。通過樂視網的年報我們也可以看到，樂視網從2014年開始，企業的稅后凈利潤遠遠的高于企業的利潤總額，這就是遞延所得稅資產所帶來的盈余管理的作用。

本文認為，樂視網有足夠的動機去進行盈余管理，通過盈余管理能夠讓樂視網獲得更有利的融資條件。我們將通過樂視網的遞延所得稅資產，來分析樂視網是否通過遞延所得稅資產進行了盈余管理。

2.3 案例分析

首先，如表1所示，通過樂視網年報中的數據來看樂視網近五年來利潤總額、所得稅費用以及凈利潤之間的關系。

以2014年、2015年、2016年三年的數據來看，2014年樂視網的利潤總額開始大幅下降，下降比率達到70.41%，主要原因是當期營業成本較上期增長了249.27%，期間費用也同期大幅度上升，從而影響了公司的營業利潤。同時根據公司年報披露，所得稅費用的大幅度下降是由于子公司產生了可抵扣虧損形成的。而其他年份利潤相關項目的提升比率不是很高，但是成本和期間費用同期都在大幅度上升，這直接導致了2016年營業利潤虧損，利潤總額大幅度下降。

樂視網的所得稅費用不僅沒有降低公司的凈利潤反而還增加了公司的凈利潤。2014年、2015年公司在利潤總額為正的情況下出現了所得稅費用為負，并且扭轉了企業利潤較低的狀況。我們知道只有在公司當期利潤虧損的情況下才不需要繳納企業所得稅，而樂視網卻在有盈利的情況下產生了負的所得稅費用。

產生以上現象的原因歸因于一個項目：所得稅費用。接下來我們將重點分析樂視網的所得稅費用。

根據所得稅費用的公式，所得稅為負有兩種情況，第一種是當期所得稅費用為負數，并且大幅低于遞延所得稅費用；第二種就是遞延所得費用為負數，并且大幅低于當期所得稅費用。如表2所示為樂視網近五年所得稅費用構成情況表。

樂視網的所得稅費用是從2014年開始轉為負數，根據表2，2014年樂視網的遞延所得稅費用負數的金額開始高于了當期所得稅，同時2015年遞延所得稅費用達到了負的3.05億元，可見樂視網負所得稅費用的產生是由于遞延所得稅費用導致的，屬于前述的第二種情況。

樂視網遞延所得稅資產的金額逐年上升，2014年遞延所得稅資產較上年同期上漲了625.93%，到了2016年遞延所得稅資產達到了最高值7.63億元。根據樂視網年報披露數據，我們重新還原計算了公司遞延所得稅費用的計算過程。以2015年為例，2015年遞延所得稅負債無期初余額，期末余額為649萬元，所以當期遞延所得稅負債金額為649萬元；遞延所得稅資產期初余額為1.96億元，期末余額達到5.07億元，當期遞延所得稅資產金額為3.11億元；所以當期遞延所得稅費用為-3.05億元。根據以上的計算過程，我們認為遞延所得稅資產是所得稅費用中的關鍵因素。

而可抵扣虧損在遞延所得稅資產中占比較大。通過可抵扣虧損形成的遞延所得稅資產占遞延所得稅資產總額連續五年都超過了70%，2014年甚至達到了90%。2014年、2015年、2016年三年計提的可抵扣虧損分別達到了1.8億、4.2億、6.51億。根據相關準則規定，可抵扣虧損是能夠形成可抵扣暫時性差異，從而形成公司的遞延所得稅資產。

樂視網對于遞延所得稅資產計提的會計處理完全沒有問題，符合會計準則以及相關稅法的規定。但是，公司對于可抵扣虧損的金額無法確定。企業對子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，在同時滿足暫時性差異在可預見的未來很可能轉回以及未來很有可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額兩個條件時才能確認為相關的遞延所得稅資產。而可抵扣虧損是自發生之日起預計未來5年內可實現盈利并產生抵稅效應的虧損，產生未來可抵扣的暫時性差異和遞延所得稅資產。這個可抵扣虧損的確認有很強的主觀性，會產生會稅差異。

以2016年的數據來看，樂視網2016年未經抵消的遞延所得稅資產中的可抵扣虧損共計提了26億元，未確認的遞延所得稅資產中的可抵扣虧損達到了5.13億元。如果公司將這5.13個億全部計提進入到可抵扣虧損中，將會加大2016年度公司的遞延所得稅資產，從而使得遞延所得稅費用產生更大的負數金額，進而出現更大金額的稅后凈利潤。

3 總 結

經過上文的分析，我們可以看到樂視網的凈利潤主要受到所得稅費用中的遞延所得稅資產的影響，公司大額計提可抵扣虧損的金額，形成了遞延所得稅資產，從而達到了調節利潤大小的目的，使得公司的稅后凈利潤在2014年-2016年這三年間均高于利潤總額，僅此項調整就讓公司的盈利情況在賬面上有了很大的改觀，營造出了其經營狀況不錯的假象。

進行盈余管理的手段有很多，但是通過遞延所得稅資產進行調節的能夠直接對稅后凈利潤產生影響，所以越來越多的上市公司開始利用這個手段進行盈余管理。所以，本文建議，應該進一步完善企業會計準則以及稅法中關于遞延所得稅資產的相關規定，從而減少企業利用此項目進行盈余管理的現象，以保證報表的真實性，使報表使用者能夠更好地進行投資。

主要參考文獻

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