跨境金融服務怎么管

孫天琦

金融開放始終是未來方向，要充分發揮Fintech（金融科技）在沖破市場壁壘、促進市場開放、促進金融創新、促進普惠金融方面的積極作用。跨境開放的金融市場也會給金融科技企業帶來更多更大更廣的全球機會。

但監管能力要跟得上，風險要可控。Fintech也會助長跨境違法違規的金融服務，導致風險跨境傳染。因此，跨境金融服務要放得開、管得住。

近年來，基于互聯網的跨境非法金融活動持續活躍。舉例來說，澳大利亞金融監管部門2017年以來，讓蘋果、谷歌下架了300多個APP，因為有些公司未經過監管部門的市場準入，就通過數字平臺跨境向澳大利亞居民提供金融服務。俄羅斯央行也關閉了400多家網站，因為這些網站違規向俄羅斯居民提供金融服務。

就我國而言，這種違法違規的跨境金融服務表現在兩個方向：

一種是從境外到境內。即境外公司通過在境外設立網站，或境內公司在境外拿到牌照后在境外設立網站，披“洋皮”返程向境內提供違法違規的金融服務。

其違法違規有五類表現：一是通過境外平臺在境內開展外匯保證金交易;二是通過這些平臺在境內進行ICO交易;三是通過買賣虛擬貨幣完成法規禁止的資金跨境轉移;四是通過賭博應用程序提供跨境賭博服務;五是通過數字平臺提供跨境炒房、炒股、賭博、賭球等服務。

牌照 互聯網可以無國界，但是金融牌照必須有國界，跨境金融服務絕對不能“無照駕駛”。

另一種是從境內到境外。即一些境內機構通過互聯網平臺向境外提供金融服務。比如我國一些公司在未經當地注冊、批準的情況下，通過互聯網向東南亞國家提供金融服務。

數字平臺提供的跨境金融服務涉及四類問題：一是業務牌照涉嫌造假;二是部分公司稱其獲得當地金融牌照，但實際上是外國公司控制，在當地沒有任何資產;三是有些公司線上線下配合誤導消費者;四是承諾高收益，交易過程不透明，涉嫌利用傳銷模式發展客戶，打著交易的旗號持續高額分紅。

若無相應監管機制，易造成投資者經濟損失，擾亂服務接受國金融秩序，影響服務提供國國際形象。

相比“放得開”，“管得住”的挑戰非常多，耗時比較長。建立一個完整的、政策法規可充分落地的監管體系，是跨境金融服務的工作重點。

要處理好金融創新和風險控制的關系，所有交易應留痕，強調境內境外穿透式監管，線上線下穿透式監管。

加強國際監管協調，形成數字環境下跨境金融服務監管的國際標準。對于我國而言，作為服務接受國，初期可以要求外資向我國提供金融服務必須設立商業存在。中長期來看，需要提高跨境交付模式下的監管體系。互聯網可以無國界，但是金融牌照必須有國界，跨境金融服務絕對不能“無照駕駛”。對私人部門而言，要有底線意識，大公司尤其要有社會責任意識。

要推進跨境聯合監管、聯合執法，打擊違法違規的跨境金融活動，使非法跨境金融服務在境內境外無處遁形，線上線下無處遁形。對境外機構在境內開展跨境金融服務的，合法合規的給予支持，違法違規的要嚴厲打擊。對境內機構境外開展跨境金融服務的，要鼓勵支持向當地輸出金融科技能力，也要強調在境外合規經營。