商業銀行票據轉貼現市場運作與風險管理

廖雅君

摘 要 在我國社會經濟快速發展的過程中，為了保持經濟的平穩發展，需要在各種形式中的經濟活動進行控制。我國的證券金融市場在經濟迅速發展的背景之下，進行了不同形式和內容的嘗試，將市場的覆蓋范圍逐漸擴大，金融市場的發展速度也隨之不斷提升。但是我國的經濟發展增速在前幾年一直處于較高的增長速度，在經濟快速發展的過程中，由于經濟發展的基礎較為薄弱，很容易出現各種不穩定的因素影響經濟的發展。在這樣的經濟發展背景之下，需要積極適應經濟發展格局不斷出現的新變化，銀行針對票據轉貼現的市場運作和存在的風險進行預估管理，才能在經濟發展的過程中適應發展變化。

關鍵詞 票據轉貼現 市場運作 風險管理

商業銀行作為國有的控股企業，為了實現資產結構的有效優化，進行票據轉貼現的操作。如果在票據轉貼現的過程中，沒有對存在的風險進行合理的預估管理，就會導致商業銀行的效益受到不利的影響。大型的商業銀行會因為在票據價額較低的時候買進，影響銀行的正常運營。而小型的商業銀行會因為購入票據而導致銀行資金無法正常流轉。本文將針對商業銀行票據轉貼現的市場運作和風險管理中的實際應用進行分析。

一、當前商業銀行票據轉貼現的工作現狀和問題

（一）商業金融匯票業務快速發展

根據我國近年以來金融商業匯票的增長情況來看，總體呈現出快速增長的趨勢，但是各年間的商業匯票增長的變化幅度較大。單筆結算金額的變動反映出企業對商業匯票融資需求的變化，從結算量和結算金額同步雙增而單筆結算金額而產生的波動情況中可知，我國的經濟實際發展會在經濟增速不斷調整的過程中，受到影響而產生相應的波動。

（二）電子金融匯票的發展

隨著我國金融業中電子系統業務的快速發展，電子金融匯票憑借著其安全便捷高效的特點，成為金融市場中更為受歡迎的金融票據業務。根據實際的調查顯示，商業銀行的電子匯票業務呈現出了逐年快速增長的趨勢，并在最近產生了超高速的增長。

（三）商業銀行行票據轉貼現的工作中的問題

1.票據轉貼現業務缺少完整的管理體系。在我國的金融市場在快速發展的過程中，票據轉貼現業務的形式和內容正在進行著不斷的發展和繁榮。但是由于缺少一個完善的業務管理體系的約束，票據轉貼現業務在工作的過程中很容易出現各種偽造票據的現象，這樣的金融市場亂象會導致票據轉貼現業務中產生較多的經濟業務糾紛。所以，針對票據轉貼現業務的管理體系需要進行加強和完善。

2.票據轉貼現業務受到風險的影響較大。票據轉貼現業務在目前的金融市場發展階段處于發展的初期階段，雖然在發展中呈現總體的活躍發展氛圍，但是票據轉貼現業務的風險較高，給其發展帶來了較多的限制。而對票據的計提也會讓與其相關聯的資本積累有所提高，導致定加倍提高，造成資產也提高，違反了銀行的風險權重。同時，票據轉貼現業務的較大風險也給資金的流動性以及業務本身的發展帶來了較大的阻礙。

3.票據轉貼現業務的操作風險。在傳統的紙質票據以及最新的電子商業匯票轉貼現業務中，操作過程中會有較大的風險。紙質的匯票在過去容易出現作假的問題，但是由于現在紙質匯票印制技術的提升，作假的現象有所減少。但是對于電子匯票，在操作的過程中很容易出現失誤操作的問題，電子混票與紙質匯票相比較，同樣會出現偽造的問題，審批監管中的不負責的態度會導致電子的商業匯票在流通和中轉的環節中產生或較大的風險。

二、商業銀行票據轉貼現的市場運作模式

在當前的發展階段，商業銀行票據轉貼現具有以下的運作模式：

（一）一般的運作模式

商業銀行票據轉貼現就是指通過將各種形式的票據進行合理的周轉，從而達到融通資金的目的。一般的商業銀行票據轉貼現的運作模式就包括轉貼現買入或者購出兩項業務內容。轉貼現買入的內容包括買斷式的買入和買入反售兩種。買斷式的購入方式就是商業銀行按照固定的形式購入相同發展水平的其他金融機構的商業匯票，在購入商業匯票時，采用完全背書的形式購入未到期的匯票。而買入反售的購入方式就是指商業銀行按照約定的期限將購入的未到期的匯票重新賣給購入匯票的金融機構。

商業銀行票據轉貼現的轉貼現購出的業務內容包括賣斷式的賣出和賣出回購兩種。轉貼現的賣出業務方式就是指商業銀行將各種形式的匯票賣給具有相同金融貿易背景的金融機構。而賣出回購的業務內容就是商業銀行按照約定的期限將賣出的商業匯票購買回來，從而達到獲得資金使用權的目的。

一般的商業銀行票據轉貼現的市場運作模式，在形式和內容上都呈現出單一化的特點。在運作模式的細分內容中，各項業務內容之間的聯系不夠緊密，對于風險也缺少應有的預估管理，產生違規操作或者誤操作的概率較高，會給商業銀行票據轉貼現業務帶來較大的風險。

（二）違規的商業銀行票據轉貼現市場運作模式

1.一票多賣的運作模式。在商業匯票的買入反售業務內容中，存在著一票多賣的問題，一票多買的違規業務流程就是A銀行與B銀行進行買入返售業務A銀行為買入票據的銀行，A銀行在買入B銀行票據的過程中，本身并沒有拿到票據，而只拿到了B銀行開出的票據清單，票據仍保留在B銀行代管，但B銀行卻收到了A銀行的款項。在回購到期前，票據被與B銀行相勾結的中介從B銀行取出來，到另外的金融機構進行商業匯票的轉貼現業務。一票多賣的運作模式會加大交易過程中的風險。

2.“消規模”的違規運作模式。“消規模”的運作模式是一種違規的運作模式，但是由于“消規模”的運作模式可以控制商業銀行的信貸額度，滿足商業銀行的借貸需求。當前消規模大多都是通過商業銀行與農村信用社及村鎮銀行的合作，并通過違規記賬和會計記賬漏洞來實現。

三、商業銀行票據轉貼現市場風險

商業銀行的票據轉貼現市場風險具體表現為兩個方面，一是商業銀行的操作過程中產生的風險，二是票據轉貼現中介的業務內容。

（一）商業銀行的操作過程中產生的風險

商業銀行在票據轉貼現的業務操作過程中，在審批、票據的保管等工作環節容易出現誤操作，從而產生較大的風險。商業銀行在操作中產生的違規風險就是指由于違反政策規定致使辦理票據業務而受到監管部門懲罰給銀行造成損失的風險。從以上的票據轉貼現經營模式可以看出，銀行業務人員在執行業務操作時，存在隱瞞真實交易，串用會計科目，調節信貸規模，隨意調節會計報表，減少資本計提等現象。商業銀行的內部管理工作中，如果不能將紙質或者電子的商業票據進行有效的安全保管，就會在商業銀行的賬戶管理等工作環節出現漏洞，導致較大的風險出現。

（二）票據中介業務中的風險

票據中介在商業銀行票據轉貼現扮演著重要的角色，其業務內容中產生的風險會直接作用到商業銀行票據轉貼現業務流程中。

票據中介業務中的風險主要表現為中介機構與商業銀行內部的工作人員進行串通，在商業銀行票據轉貼現的過程中，引發違規操作的問題，造成較大的經濟損失。在買入反售的業務中，中介機構可以與銀行工作人員進行串通，用違規操作中得到的資金來進行投資，逃避相關部門的監管獲得大量的非法利潤，給銀行和社會帶來較大的經濟損失。

四、商業銀行轉貼現市場風險管理對策

（一）提升對商業票據的管理力度

商業銀行轉貼現業務需要有一個完善的監督機制來進行合理的指導和控制。通過加強票據交接工作中的審核、實行出入庫管理等方式，提升對商業票據的管理力度。實行責任制的管理模式，將責任劃分到每個工作人員的身上，明確責任承擔的機制，可以提升工作人員在業務辦理流程中的工作積極的態度。商業銀行需要提升內部工作人員對于商業銀行票據轉貼現市場運作與風險管理的認識，從個人的業務能力和綜合素質水品方面進行強化，

定期組織員工學習票據保管的知識，注意事項及規章制度等，并對其做相應考核。

（二）探索票據轉貼現的新型發展模式

票據轉貼現的業務在不斷發展變化的過程中，逐漸成為金融市場交易的重要補充形式。在新的發展階段，票據轉貼現業務需要有新的創新突破。加強電子匯票在業務中的應用和普及，可以更便于查詢、交易票據轉貼現業務，有效提升了業務整體流程中的安全性，規避了過去傳統商業匯票交易過程中的較大風險。

五、結語

我國的票據轉貼現業務隨著社會經濟的發展也在不斷擴大規模，對于票據轉貼現的市場運作和風險管理，應不斷提升研究的深度和廣度，降低業務流程中的風險，從而實現更高效安全的商業銀行票據轉貼現工作，保障我國良好的金融交易秩序。

（作者單位為中國廣核電力股份有限公司）

參考文獻

[1] 肖小和，張雯，曹文峰.對我國票據轉貼現業務發展的思考[J].金融與經濟，2017（02）：45-50.

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