數(shù)字貨幣的“罪與罰”

彭越

近年來(lái)，數(shù)字貨幣在受到投資者青睞的同時(shí)，也成為犯罪分子的作案工具。因此，越來(lái)越多的國(guó)家將數(shù)字貨幣納入本國(guó)的監(jiān)管體系中。本文是在借鑒美國(guó)、日本等國(guó)數(shù)字貨幣監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，提出我國(guó)數(shù)字貨幣監(jiān)管的政策建議以供讀者參閱。

數(shù)字貨幣帶來(lái)監(jiān)管挑戰(zhàn)

數(shù)字貨幣的匿名性易成為洗錢(qián)等犯罪工具。數(shù)字貨幣的匿名性使它具有像現(xiàn)金一樣隱藏交易的能力，這使得數(shù)字貨幣容易成為洗錢(qián)等的犯罪平臺(tái)。2017年7月28日，美國(guó)政府訴俄羅斯商人Alexander Vinnik的案件中，指控罪名包括洗錢(qián)和使用BTC-e交易所的比特幣交易進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，涉嫌利用比特幣為犯罪組織洗錢(qián)40多億美元。

數(shù)字貨幣的投機(jī)性易使普通投資者遭受損失。投資數(shù)字貨幣，更像是一種投機(jī)行為。由于缺乏實(shí)際兌換價(jià)值，且自身價(jià)值不以“貨幣錨”為基準(zhǔn)，使數(shù)字貨幣價(jià)格易發(fā)生巨幅震蕩，普通投資者盲目跟風(fēng)容易遭受損失。以比特幣為例，其價(jià)格從2017年最高點(diǎn)2萬(wàn)美元跌至目前的3500美元低點(diǎn)，投資者遭受較大損失。

數(shù)字貨幣交易平臺(tái)不受監(jiān)管使投資者更易受損。數(shù)字貨幣交易所缺乏對(duì)消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)，當(dāng)出現(xiàn)非法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)者攜款潛逃時(shí)，投資者損失慘重。2013年，國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)GBL以遭黑客攻擊為由突然“跑路”，用戶(hù)直接損失超過(guò)2000萬(wàn)元。另外，交易平臺(tái)容易受到黑客攻擊，致使存儲(chǔ)的數(shù)字資產(chǎn)被盜。2016年，香港比特幣交易所Bitfinex近12萬(wàn)枚比特幣遭竊，價(jià)值約7200萬(wàn)美元，最終解決方案是讓用戶(hù)平攤36%的損失。2017年，韓國(guó)最大比特幣交易所Bithumb遭入侵，用戶(hù)損失數(shù)十億韓元，預(yù)計(jì)約有100名受害者將對(duì)Bithumb提起集體訴訟。由于法律缺失和監(jiān)管規(guī)定不明，即使損害被證明，交易平臺(tái)對(duì)遺失的資金也難以判定法律責(zé)任并賠付。

不法分子利用數(shù)字貨幣炮制傳銷(xiāo)騙局。比特幣等數(shù)字貨幣的持續(xù)熱炒，讓國(guó)內(nèi)外不法分子抓住人們欲快速致富的心理，利用數(shù)字貨幣概念，炮制傳銷(xiāo)騙局。不法分子通過(guò)模仿比特幣構(gòu)建平臺(tái)系統(tǒng)，操縱山寨幣的產(chǎn)生及交易行情，吸引投資人購(gòu)買(mǎi)，等時(shí)機(jī)成熟，再大量拋售使投資者受損。人民銀行貨幣金銀局已發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示，江蘇省于2017年對(duì)26種數(shù)字貨幣非法傳銷(xiāo)項(xiàng)目進(jìn)行了曝光，曝光名錄里就有全球性的傳銷(xiāo)騙局維卡幣。

數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管對(duì)策

各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以數(shù)字貨幣初創(chuàng)公司和數(shù)字貨幣交易平臺(tái)為主要監(jiān)管對(duì)象，以反洗錢(qián)、保護(hù)投資者正當(dāng)權(quán)益為工作目標(biāo)，主要監(jiān)管形式有以下三種：

建立監(jiān)管法規(guī)。一是出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)虛擬貨幣的監(jiān)管法案，以美國(guó)、日本為代表。如紐約州發(fā)布的《數(shù)字貨幣監(jiān)管法案》、加利福尼亞州通過(guò)的《虛擬貨幣商業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管法》、日本實(shí)施的《虛擬貨幣法案》。二是出臺(tái)法律解釋?zhuān)瑢⑻摂M貨幣納入傳統(tǒng)的法案。如2017年歐盟議會(huì)（EP）發(fā)布第四版《反洗錢(qián)法》修改草案，將數(shù)字貨幣領(lǐng)域的反洗錢(qián)管控納入其中。

采用許可證制度，對(duì)數(shù)字貨幣初創(chuàng)公司的合法資格進(jìn)行監(jiān)管。紐約州金融服務(wù)局于2015年6月發(fā)布了“Bit License監(jiān)管框架”，使得美國(guó)在比特幣和數(shù)字貨幣方面的規(guī)定得到完善，也為其他國(guó)家推出類(lèi)似的許可制度提供借鑒。隨后，日本也推出了類(lèi)似的許可證制度，旨在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。這些許可證制度，以企業(yè)主體為監(jiān)管對(duì)象，包含各種合規(guī)政策，必須符合監(jiān)管規(guī)定等。

將數(shù)字貨幣交易平臺(tái)和私人用戶(hù)納入反洗錢(qián)法規(guī)，防止洗錢(qián)活動(dòng)。為提升監(jiān)管效率，美國(guó)、日本將數(shù)字貨幣交易平臺(tái)、支付公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)作為反洗錢(qián)監(jiān)管重點(diǎn)。針對(duì)數(shù)字貨幣私人用戶(hù)的反洗錢(qián)措施，主要集中解決數(shù)字貨幣的匿名性，歐盟第四版《反洗錢(qián)法》修改草案通過(guò)數(shù)字貨幣用戶(hù)實(shí)名化來(lái)監(jiān)督數(shù)字貨幣的使用。

利用監(jiān)管科技，解決數(shù)字貨幣領(lǐng)域的監(jiān)管問(wèn)題。2017年，歐盟投入500萬(wàn)歐元支持?jǐn)?shù)字資產(chǎn)監(jiān)控項(xiàng)目，為調(diào)查或減少與數(shù)字貨幣和地下市場(chǎng)交易相關(guān)的犯罪和恐怖主義提供技術(shù)解決方案。

對(duì)我國(guó)數(shù)字貨幣監(jiān)管的啟示

建立數(shù)字貨幣監(jiān)管框架。首先，應(yīng)把握金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行適度監(jiān)管。其次，在監(jiān)管主體上，明確數(shù)字貨幣監(jiān)管部門(mén)及職能; 在監(jiān)管客體上，明確數(shù)字貨幣市場(chǎng)上的不同角色，如數(shù)字貨幣交易平臺(tái)、數(shù)字貨幣創(chuàng)業(yè)公司和投資者等。最后，在監(jiān)管方式上，根據(jù)數(shù)字貨幣的發(fā)展變化，選擇有針對(duì)性的監(jiān)管措施，比如確立數(shù)字貨幣行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患;修改《反洗錢(qián)法》，將數(shù)字貨幣納入反洗錢(qián)監(jiān)管范疇。

借鑒許可證制度，保護(hù)投資者權(quán)益。對(duì)交易平臺(tái)的監(jiān)管采用許可證制度;對(duì)備案管理、許可準(zhǔn)入、反洗錢(qián)職責(zé)和流程、用戶(hù)實(shí)名、大額交易限制等方面做出具體規(guī)定。在比特幣交易與銀行機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)間建立必要的風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)屏障。

防范、打擊數(shù)字貨幣傳銷(xiāo)騙局。對(duì)借數(shù)字貨幣之名從事傳銷(xiāo)的行為，建議修訂或加強(qiáng)禁止傳銷(xiāo)條例的司法解釋;對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)一步規(guī)范，明確其對(duì)交易貨幣是否承擔(dān)監(jiān)督義務(wù);建立向社會(huì)公眾發(fā)布數(shù)字貨幣交易潛在風(fēng)險(xiǎn)提示的常態(tài)化機(jī)制及數(shù)字貨幣投訴處理機(jī)制，進(jìn)一步完善投資者權(quán)益保護(hù)。

發(fā)展監(jiān)管科技，提升監(jiān)管效率。利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，對(duì)反洗錢(qián)、數(shù)字貨幣交易平臺(tái)等進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)管，提升監(jiān)管效率。

（作者單位：中國(guó)人民銀行撫順市中心支行）