我國鋰鹽市場行情及未來發展趨勢

胡萍 劉明 宋青榮 李芳芳 彭愛平 周海楠

碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰、氟化鋰、磷酸二氫鋰等鋰鹽產品，用途廣泛，是生產鋰電池正負極材料的關鍵原料，其市場行情和價格波動受到廣泛關注。本文梳理了國內外主要鋰鹽加工企業的產能及擴產計劃，對未來鋰鹽市場的發展趨勢做了預測，并對未來產業發展提出建議。

1 鋰礦資源開發及原料供應現狀

鋰鹽產業為資源依賴型產業，誰掌控了資源誰就擁有話語權。2019年1月美國地質調查局（USGS）發布鋰調查報告，截至2018年12月31日，世界鋰資源量為6 200萬t（鋰金屬當量），鋰儲量為1 400萬t（鋰金屬當量）[1]，其中含鋰鹵水資源占全部資源儲量的70%以上。但全球鋰資源分布極不均勻，含鋰鹽湖資源主要分布在智利、阿根廷、玻利維亞、美國、中國、中東死海等國家和地區，其中全球約70%鋰資源集中分布在南美洲安第斯高原上的智利、阿根廷、玻利維亞3國，被稱為全球的“鋰三角”[2]。我國鋰資源儲量豐富，主要分布在青海、西藏、四川等地，但因資源稟賦差、高寒高海拔且工業基礎薄弱，建設開發周期長等，鋰資源開發利用進展緩慢。因此，我國雖然是全球最重要的鋰產品消費和生產大國，但鋰產業所需的鹵水和鋰輝石原料90%依賴國外進口[3]。

目前，國內礦石提鋰企業的原料主要依賴從澳大利亞進口的局面依然延續。但近幾年隨著碳酸鋰價格的飛速上漲，在全球范圍內掀起一場到澳洲“搶占鋰礦”的“投資盛宴”，除原先天齊鋰業和美國雅保共同控制的塔利森格林布什（Greenbushes）鋰輝石礦，贛鋒鋰業投資的瑪麗恩山（Mt Marioan）、銀河鋰業投資的凱特林山（Mt Cattlin）、及巴爾德山（Bald Hill）、皮爾巴拉（Pilbara）、阿爾圖拉（Altura）、沃吉納（Wodgina）等鋰輝石礦先后被開發，西澳鋰礦從Greenbushes的“獨角戲”到了“7大鋰礦時代”。隨著塔利森格林布什（Greenbushes）鋰礦二期擴建投產，以及皮爾甘古拉（Pilgangoora）、Altura和Wodgina等鋰輝石礦的投產爬坡，預計2019—2020年是澳洲鋰輝石精礦放量的高峰期，預計上述礦區2019年和2020年供應的鋰精礦分別可滿足38萬t和52萬t碳酸鋰生產的原料需求[4]。

在2017年前后，碳酸鋰價格高企時，為了緩解國內礦石提鋰的原料“饑渴”需求，很多中間貿易商抓住“商機”，把鋰輝石原礦（含氧化鋰約1.5%）直接進口到國內來，利用國內改造的鐵礦石選礦廠來選鋰輝石精礦（含氧化鋰約6%）。現在隨著碳酸鋰價格的“腰斬”，國外鋰礦石進口價格也大幅度下跌，進口鋰輝石原礦沒及時銷售出去的“中間商”也損失慘重。這都是短期內因政策調整、原料壟斷和市場供需不平衡等因素影響導致價格暴漲暴跌市場扭曲發展的結果。

2 國內外主要鋰鹽加工產能與擴產計劃

2.1 全球主要鋰鹽加工企業的產能情況

2018年全球鋰鹽的總產能約39.5萬t，其中國內企業約20.8萬t，約占全球的53%，國外企業約18.7萬t。國外生產鋰鹽的企業主要有美國雅保（ALB）、智利礦業化工（SQM）、美國富美實公司（FMC）和阿根廷奧羅科布（Orocobre）等公司；國內生產鋰鹽的企業主要有贛鋒鋰業、天齊鋰業、江蘇融匯通用鋰業有限公司、雅化集團、西藏礦業、青海鋰業、藍科鋰業等。目前全球前5大鋰鹽加工企業的產能和資源供應情況如表1所示。

2.2 主要鋰鹽企業的擴產計劃

近幾年，隨著碳酸鋰、氫氧化鋰市場需求的不斷增長，國內外鋰鹽生產企業紛紛發布了擴產計劃。據統計，截至2018年12月31日，國外鹽湖提鋰“四巨頭”美國ALB、SQM、FMC和Orocobre擴產后總產能碳酸鋰達20.6萬t，氫氧化鋰約7萬t；國內青海西藏主要鹽湖，如察爾汗鹽湖、東臺吉乃爾和西臺吉乃爾、一里坪鹽湖、扎布耶、大柴旦鹽湖以及巴倫馬海礦區都在如火如荼的開發建設中，總產能規劃將超過10萬t；贛鋒鋰業、天齊鋰業等新崛起的行業龍頭企業，也紛紛發布公告籌資在阿根廷、澳大利亞投資建廠，全球鋰鹽產能迅速擴張的時代正在到來。

根據各家上市公司公開信息披露的項目計劃及搜集到的行業內部信息來看，全球鋰鹽產能到2020年將超過80萬t，2022年超過120萬t，具體如表2所示。

3 全球鋰鹽市場供需情況及未來發展趨勢

3.1 2018年鋰鹽市場供需及價格波動情況

2018年全球鋰鹽總產量約28.7萬t，其中國內產量約16.7萬t，國外產量約12萬t[6]。2018年全球鋰產品的消費量約25萬t，供需基本平衡；從鋰產品的消費領域來看，約56%的鋰產品被應用于新能源汽車及消費類鋰電池，其它用于包括玻璃陶瓷、潤滑脂、聚合物生產、連鑄保護渣、空氣凈化等領域。2019年第1季度，國內鋰鹽產銷量小幅增長，其中贛鋒鋰業2019年鋰鹽銷量較上年同期增長30%以上，天齊鋰業2019年第1季度鋰鹽銷量較上年同期增長 28%。2019年第1季度，中國碳酸鋰進口量為3 316t，同比下降57%，環比下降19%；出口量為4 809t，同比增長432%，環比上漲11%。中國氫氧化鋰進口量為78t，同比下降92%，環比下降13%；出口量為10 016t，同比上漲61%，環比增長2%。

近幾年，碳酸鋰等鋰鹽價格波動明顯，分析其影響因素應該是政策調整和市場供需相互疊加的結果。一方面受國內新能源汽車“補貼政策調整”的影響，正極材料磷酸鐵鋰企業開工率不足，而高能量密度的三元材料供不應求，導致碳酸鋰市場短期內需求驟降價格暴跌，而氫氧化鋰產品卻供不應求價格堅挺；另一方面，2018年鋰礦石原料“壟斷”格局被打破后，國內主要的礦石提鋰加工企業的產能得到充分釋放，碳酸鋰的市場供應量顯著提升。國內電池級碳酸鋰的平均價格從2017年6月的17.8萬元/t逐步下跌到2018年6月的8.5萬元/t，幾近“腰斬”；目前從2018年下半年到2019年第1季度，國內電池級碳酸鋰的市場價格趨于穩定在7.6萬元/t左右，2019年第2季度，由于下半年鋰電新能源汽車補貼將退坡，第2季度許多新能源汽車企業存在搶裝現象，因此，國內電池級碳酸鋰價格有小幅小漲，穩定在7.8萬元/t左右下半年，隨著產能全球鋰鹽產能的釋放，國內鋰鹽價格可能會出現小幅下跌。

3.2 對鋰鹽市場未來趨勢的預測

3.2.1 鋰輝石原料供應充足，給鋰鹽企業的產能釋放掃清了障礙

當前國內礦石提鋰企業原料供應還主要依賴國外進口，但2016—2017年“等米下鍋”的被動局面已經打破，澳洲、加拿大、非洲、西班牙及國內四川甲基卡等各地的鋰輝石礦山在“鋰礦投資熱潮”驅動下，如雨后春筍、遍地開花，鋰輝石精礦新增產能釋放迅速，未來3年內礦石原料供應充足，給國內新增鋰鹽項目的產能釋放掃清了障礙。

3.2.2 鋰鹽價格逐步趨于穩定，暴利時代一去不復返

隨著工業和信息化部于2019年3月26日“退補新政”的發布，部分企業“搶占補貼末班車”加快了對碳酸鋰和氫氧化鋰等鋰鹽產品的需求，2019年上半年鋰鹽市場供應略顯緊張，價格止跌逐步穩定在8萬元/t左右，氫氧化鋰的價格也從2018年的13萬/t逐步回落到10萬元/t前后。因此，前2年掀起的“鋰鹽暴利時代”將一去不復返，對鋰礦資源開發和碳酸鋰冶煉廠的“投資過熱”行為也得到一定程度的抑制，對整個鋰鹽行業的健康持續發展反而是有利的。

3.2.3 全球鋰鹽產能擴張迅猛，市場向有資源優勢的企業集中

根據相關機構預測，2020年全球鋰鹽需求量不到40萬t，2025年鋰鹽需求量不超過100萬t。而按照現有全球鋰鹽企業的產能擴張計劃，2020年鋰鹽產能將超過80萬t，2022年將超過100萬t。不過相關項目是否能順利建成達產，還受各地產業政策、資源稟賦、生態條件和各企業融資能力及項目管理技術水平等諸多因素的影響，只有資金實力雄厚且控制了上游鋰礦或鹽湖鹵水資源的企業，因擁有成本優勢、規模優勢、技術優勢和品牌信譽優勢，才能提前鎖定國際大客戶或簽訂長期合作協議，在行業重新洗牌中立于不敗之地。顯然，未來全球鋰鹽市場的集中度，將進一步向有資源優勢的大企業集中。

4 對我國鋰鹽產業發展的幾點建議

4.1 應注重產品質量提升增強企業的核心競爭力

全球鋰鹽行業正經歷一個結構性深度調整變化的過程，包括電池級氫氧化鋰和電池級碳酸鋰在內的高端鋰產品需求量將不斷加大，而工業級低端產品將出現產能過剩。近幾年隨著鋰電產業技術日新月異的變化，高能量密度新電池體系不斷開發，客戶對碳酸鋰、氫氧化鋰、氟化鋰等鋰鹽產品的質量提出了更高要求，不僅對鈣、鎂、鉀、硅、硼等雜質要求控制在ppm級別以下，對產品的磁性物質含量、產品粒度分布和流動性等都提出了嚴格要求。因此，我國鋰鹽企業要加強工藝技術研究，注重技術創新，建立完善的質量管控體系，控制成本提高質量，鎖定高端長期客戶，才能不斷增強企業的核心競爭力。

4.2 應加強礦石提鋰尾渣的綜合利用，控制環保風險

礦石提鋰尾渣的有效綜合利用，實現尾渣的資源化、減量化迫在眉睫，其不僅是企業控制生產成本的重要抓手，更是鋰鹽項目控制環保風險能否持續運營的重要考量。其實，鋰輝石提鋰后產生的硅鈣渣在水泥行業的應用已相當普遍，國家工業和信息化部在2011年即頒布了《用于水泥和混凝土中的鋰渣粉》（YB/ T 4230—2010）的相關標準，使硅鈣渣作為鋰輝石提鋰的副產品，在全國水泥行業的銷售和市場推廣更加規范。國內礦石提鋰企業也紛紛加大對提鋰尾渣綜合循環利用的技術攻關，如贛鋒鋰業曾聯合南昌大學在鋰云母提鋰渣的綜合利用上做了很多有價值的研究，提出燒制輕質陶粒、加氣混凝土砌塊制磚等技術方向。新建鋰鹽項目在立項時就應充分考慮尾渣的綜合循環利用問題，對周邊水泥建材行業是否能配套及渣的運輸成本等問題做充分調研，以確保礦石提鋰的尾渣能及時消化處理，控制項目的環保風險。

4.3 應注重鹽湖提鋰新工藝開發和資源生態保護

目前我國鹽湖鹵水提鋰工藝技術產業化水平越來越高，太陽池沉淀法、吸附法、萃取法、離子牽引電滲析膜分離法、梯度耦合納濾膜法和煅燒法等，針對不同鹽湖特性開發出來的各種先進工藝各有優勢，并先后在西藏扎布耶鹽湖、青海察爾汗鹽湖、東西臺吉乃爾、一里坪、大柴旦、巴倫馬海等鹽湖逐步實現中試量產或萬噸級規模產業化。鹽湖資源開發是系統工程，一方面在開發工藝上要考慮鋰、鉀、硼、溴、鎂等資源的綜合循環利用；另一方面要關注鹽湖開發的可持續性和生態保護問題，做到資源開發和生態保護并重。

參考文獻

[1] United States Geological Survey.Mineral Commodity Summaries [EB/OL].[2019—05—06].https：//prd—wret.s3—us—west—2.amazonaws.com/assets/palladium/production/atoms/files/mcs—2019—lithi.pdf.

[2] Jolanta S.Lithium process chemistry—Resources，extraction，batteries，and recycling.Elsevier Science & Technology Books.2005：34.

[3] 巨國賢，趙鑫.有色金屬—行業專題研究：中國鹽湖鋰資源格局[EB/OL].（2018—07—025）[2019—05—06].http：// www.767stock.com/2018/07/25/37207.html.

[4] 劉華峰.鋰專題—西澳鋰礦：七國爭鹿，鹿死誰手[EB/OL].（2019—02—15）[2019—05—06].https：//www.aigupiao.com/ live/msg_detail.php id=612&oid=1111371.

[5] 楊誠笑，孫亮，陳霸鑫，等.有色金屬—行業專題研究：南美篇——2020年之前供給增量有限[EB/OL].（2019—03—08）[2019.05.06].https：//www.55188.com/thread-8778957—1—1.html.

[6] 張江峰.全球鋰產業發展概況，2019年中國鋰業大會暨第四屆中國（宜春）鋰電新能源產業高峰論壇[C]//中國有色金屬工業協會，2019.（3）：11—21.