2018年稀土行業運行情況簡析

陳占恒

2018年稀土市場波瀾不驚，上半年標志性產品氧化鐠釹價格沖高回落，下半年受11月下旬至12月中旬云南海關短暫閉關影響，導致稀土價格特別是鋱鏑價格小幅上漲，稀土行業總體運行比較平穩。2018年稀土永磁毛坯產量約15.5萬t，同比增長5.4%，其中雙主相鈰磁體產量的增長以及鋱鏑減量技術的普遍使用抑制了部分鐠釹鋱鏑的需求；稀土化合物和金屬出口約5.32萬t，同比增長3.9%；稀土化合物和金屬進口則高達6.95萬t，同比增長102%，其中混合碳酸稀土進口3.03萬t，同比增長25.7%；另外進口稀土金屬礦2.89萬t，釷礦砂及其精礦1.34萬t。進口數量大幅度增長主要是稀土礦類產品的進口增加。

1 市場走勢

2018年稀土價格指數最高147.6點，最低129.7點，全年均值136點。稀土市場上半年在較高位置運行，價格指數在135～148點之間，均值139.5點；下半年稀土市場低迷，價格指數基本在129～135之間，均值132.6點。詳見圖1所示。

主要稀土產品氧化鐠釹價格最高37.5萬元/t，最低31.4萬元/t；氧化鏑最高124.5萬元/t，最低113.4萬元/t；氧化鋱最高330萬元/t，最低288萬元/t。氧化鑭最高1.65萬元/t，最低1.25萬元/t；氧化鈰最高1.55萬元/t，最低1.25萬元/t。

2 進出口統計

2.1 出口

2018年稀土產品出口市場量價齊增，出口分類統計情況詳見表1。出口量5.3萬t（折合稀土氧化物4.7萬t），同比增長3.58%；出口額5.15億美元，同比增長23.68%；出口均價9.7美元/ kg，同比增長19.41%。鑭鈰類產品占出口總量的65.77%，占總出口額的19.43%。

釹鐵硼類產品出口情況見表2。稀土永磁體出口3.27萬t，出口額16.9億美元；共出口到107個國家和地區，德國4991t居首占15.27%，美國4 103t位列第2占12.55%，韓國3206t第3占9.81%。釹鐵硼出口的主要國家均為制造業發達國家，也就是說釹鐵硼的消費量標志著一個國家或地區的制造業發展水平。日本是僅次于中國的稀土永磁體生產國家，具有先進的制造業，2018年從我國進口了1 140t釹鐵硼產品。

2.2 進口

2018年稀土進口大幅增長，詳見表3所示。進口量6.95萬t（折合稀土氧化物3.49萬t），同比增長102%；進口額2.05億美元，同比增長；進口均價2.95美元/kg，同比下降43.93%。進口均價大幅度下降是因進口礦產品大幅度增長所致。

由表3可見，其他稀土產品（包括未列名氧化稀土、混合氯化稀土、其他氟化稀土、混合碳酸稀土等）進口數量占91.74%，進口額占89.15%。其中作為稀土礦產品進口的混合碳酸稀土進口數量3.03萬t，占43.6%；進口其它氟化稀土2.24萬t，占總進口量的32.17%。氟化稀土主要來自美國，據了解為氟化鑭鈰，為美國鉬公司破產前的庫存產品。

稀土產品進口方面除了稀土化合物和稀土金屬，還應該關注稀土礦產品進口。2018年，我國進口稀土金屬礦2.89萬t（以品位40%REO計，可生產稀土氧化物1.16萬t），其中2.75萬t來自美國；進口釷礦砂及其精礦1.3萬t；另外還進口了可能從中提取獨居石礦的鈦礦砂及其精礦284.5萬t和鋯礦砂及其精礦99.9萬t。進口釹鐵硼類產品2141.7t，金額1.72億美元，詳見表4。

3 供求關系

2018年礦產品總量控制計劃指標120000t，其中南方礦約19150t，北方礦100850t；冶煉分離產品115000t，其中分離南方礦企業約49806t，分離北方礦企業約65194t。很明顯，南方礦分離產品指標大于礦產品指標。詳見表5所示。

由表5可見，除了南方稀土集團和北方稀土集團所獲稀土礦指標大于其所獲冶煉分離指標外，其他4大稀土集團所獲稀土礦產品指標均小于其分離指標。雖然2018年稀土礦總量控制指標較2017年增加了1.5萬t，但仍不能滿足市場需求。

根據2018年稀土永磁產品產量約15.5萬t（見表6）估算，剔除綜合回收的稀土供應后，僅國內市場對稀土礦產品的實際需求就高達18萬t。表7為根據釹鐵硼產量估算的稀土氧化物需求量，表中假設含鈰磁體中金屬鈰的加入量為15%，高性能磁體中金屬鏑加入量為3%，金屬鋱加入量為1%。

稀土總量控制指標不能滿足企業與市場需求已經是業內共知的問題。對于政策瓶頸，市場會尋找自己的解決途徑，2018年稀土礦產品的大量進口是市場對稀土礦產品政策性供給不足的積極反應。下面就2018年來自進口稀土礦的稀土供應進行分析。進口礦以混合碳酸稀土、稀土金屬礦、釷礦砂及其精礦（獨居石）3種形式為主。進口的3.03萬t混合碳酸稀土品位約30%稀土氧化物（REO），可提取稀土氧化物9 000t。進口稀土金屬礦2.89萬t可生產稀土氧化物1.16萬t。鋯英砂及其精礦中平均含有獨居石約3%，則99.9萬t鋯礦砂及其精礦可提取約3萬t獨居石礦；若鈦礦砂及其精礦中含有1.5%的獨居石，則284.5萬t鈦礦砂可提取獨居石約4.3萬t；2項合計可提取獨居石7.3萬t，以回收率50%計算可實際獲得獨居石約3.7萬t。理論上，2018年從進口礦中可獲得獨居石供應可達5萬t，若獨居石精礦品位為60%（REO），則可生產約3萬tREO。綜合分析，2018年這些進口稀土礦折合稀土氧化物約5.06萬t。

4 結語

近些年我國南方稀土礦生產企業的總量控制指標完成率不足40%，其原因一是地方受環保技術制約，二是現有南方礦證下資源枯竭。受國內環保壓力影響，我國南方稀土礦生產2018年基本處于停滯狀態，很多南方礦分離企業都轉向從國外獲得礦源或者分離混合氯化稀土。緬甸是南方稀土企業獲得礦源的主要國家，但這一來源也是不穩定的。2019年南方礦的供應存在很大的不確定性。南方礦幾乎是重稀土產品的唯一來源，盡管稀土永磁產業普遍使用了重稀土鋱鏑的減量技術，但目前鋱鏑對于高性能稀土永磁產品仍是不可或缺的，因此鋱鏑的供求平衡問題應該引起重視。

隨著國外稀土礦大量進口，無論是企業還是政府，應加強提取稀土后的尾渣處理與管理。進口稀土礦是對國內稀土礦政策性供應不足的重要補充，是市場選擇的必然結果。相關處理進口礦企業要負擔起相應的社會環保責任，對尾渣進行妥善處理。政府環保部門也要及時承擔起監管責任。近年來中央政府對生態環保問題高度重視，國內相關企業如果處理不好尾渣而引起環境污染，將有可能把這個原料進口的路再次堵死。稀土行業絕不能繼續走追逐利益放棄環境的老路。建議加強進口礦加工過程監管，鼓勵進口混合氯化稀土或者混合碳酸稀土。

從國內和國外2方面看，2019年稀土市場不確定性風險增加，總的供應趨勢是鐠釹相對充裕，鋱鏑漸趨緊張。市場價格很可能是鐠釹滯漲，鋱鏑走強。