關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用及風控研究

熊赟

摘要：本文以區(qū)塊鏈技術(shù)作為研究對象，分析區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的實際應用，分別從性能風險、安全性風險以及業(yè)務風險等方面探究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域存在的風險，根據(jù)實際情況分析如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)提高金融服務水平，并建立以柔性監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系，加強區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的風險防控。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù) 金融領(lǐng)域 風控研究

區(qū)塊鏈就是基于區(qū)塊鏈技術(shù)形成的公布式賬本，具有分布式特點，區(qū)塊鏈技術(shù)也集密碼學、網(wǎng)絡技術(shù)與編程技術(shù)于一體，是分布式數(shù)據(jù)存儲、加密算法、點對點傳輸、共識機制等計算機技術(shù)的新型應用模式。區(qū)塊鏈從本質(zhì)上說是去中介化的數(shù)據(jù)庫，每個數(shù)據(jù)塊中都帶有比特幣網(wǎng)絡交易信息，用來驗證信息的真實性與有效性，從而生成下一個區(qū)塊。區(qū)塊鏈技術(shù)的使用超越了傳統(tǒng)意義上需要依賴中心的信息驗證方式，降低信用建立成本，保證了數(shù)據(jù)的可靠性。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用分析

典型的應用包括比特幣、萊特幣等電子貨幣，更加安全公開的分布式記賬系統(tǒng)、支付清算系統(tǒng)等。發(fā)達國家的清算所、存托所、交易所、投資銀行、商業(yè)銀行、經(jīng)紀商等金融機構(gòu)，紛紛開始在跨境支付、證券交易結(jié)算和證券發(fā)行等領(lǐng)域推進應用探索。

（一）支付清算

在現(xiàn)有的銀行支付清算中，需要引入第三方組織或各國家央行清算系統(tǒng)，銀行也需要與第三方組織進行對接，完成跨行支付清算，這種架構(gòu)模式需要依賴第三方組織，該第三方組織也必須要有足夠的公信力。但是目前現(xiàn)有的第三方組織種類繁多，組織規(guī)則不同意，實現(xiàn)對接成本高，維護費用昂貴，對于涉外的金融交易會導致資金結(jié)算效率較低。例如R3聯(lián)盟形式建立區(qū)塊鏈技術(shù)跨機構(gòu)支付清算體系，可以實現(xiàn)點對點的交易結(jié)算，加盟機構(gòu)一同完成交易核算，區(qū)塊鏈技術(shù)促進它們減少了支付清算的緩解，也降低了交易的費用。2018年，中國商務部發(fā)布《關(guān)于全國供應鏈創(chuàng)新與應用試點城市和企業(yè)評審結(jié)果的公示》，確定將在北京等55個城市和269家企業(yè)開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點工作，這一規(guī)劃顯示了區(qū)塊鏈技術(shù)在供應鏈金融領(lǐng)域的應用需求;

（二）數(shù)字貨幣

中國人民銀行提出關(guān)于推動我國法定數(shù)字貨幣的發(fā)行工作，同時進行數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)的對接使用，當前基礎(chǔ)貨幣中，法定存款準備金已經(jīng)實現(xiàn)了數(shù)字化，數(shù)字貨幣成為金融行業(yè)主要研究對象，希望用數(shù)字貨幣代替現(xiàn)有的紙幣。在當前二元發(fā)行模式之下，銀行的金庫管理中，從原有的各分支機構(gòu)管理變?yōu)榧惺焦芾怼Ｉ虡I(yè)銀行需要對央行發(fā)布的數(shù)字貨幣實現(xiàn)實時跟蹤，并研究出與之配套的管理制度，研發(fā)出技術(shù)系統(tǒng)，而區(qū)塊鏈技術(shù)就是當前可采用的技術(shù)之一，目前仍在開發(fā)中;

（三）票據(jù)業(yè)務

在過去，人們使用的是傳統(tǒng)的紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)，使用時需要第三方中介機構(gòu)為雙方提供信用保證，紙質(zhì)票據(jù)在使用的時候也要前往銀行辨認真?zhèn)危娮悠睋?jù)需要與銀行發(fā)行的EDCS系統(tǒng)進行連接實現(xiàn)認證。在區(qū)塊鏈技術(shù)的使用下可以建立分布式賬本，實現(xiàn)交易的時候交易雙方利用區(qū)塊鏈技術(shù)的對點交易特征，直接完成雙方身份驗證。

（四）基金透明管理

政府對于公益基金的使用，會專門設(shè)置專項基金，加強對基金的透明管理，業(yè)務具體執(zhí)行的時候，往往存在信息不對稱的情況，無論是投資方還是資金管理方都無法保障基金使用信息的完整，最終導致資金受用方、投資方以及資金管理方之間難以獲得信任。使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效解決這項問題，區(qū)塊鏈技術(shù)具有信息共享的特點，銀行、資金受用方、資金管理方與投資方之間建立起聯(lián)盟鏈，基金投入以后在區(qū)塊鏈技術(shù)的使用下創(chuàng)新管理方式，全方位實現(xiàn)了基金透明化管理，有利于樹立政府良好的形象，提高人民信賴程度[1]。

（五）銀行征信管理

在征信領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的優(yōu)勢在于可依靠程序算法自動記錄信用相關(guān)信息，并存儲在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡的每一臺計算機上，信息透明、不可篡改、使用成本低。商業(yè)銀行可以用加密的形式存儲并共享客戶在本機構(gòu)的信用信息，客戶申請貸款時，貸款機構(gòu)在獲得授權(quán)后可通過直接調(diào)取區(qū)塊鏈的相應信息數(shù)據(jù)直接完成征信，而不必再到央行申請征信信息查詢。

方維區(qū)塊鏈基于不可篡改、可溯源的特性，實現(xiàn)供應鏈金融體系的信用穿透，極大提高了資金的流轉(zhuǎn)，為金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟全產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供一站式融資管理服務。方維區(qū)塊鏈快速盤活主體資產(chǎn)，基于未來可預測、穩(wěn)定、權(quán)屬清晰的現(xiàn)金流進行融資，企業(yè)能快速盤活資產(chǎn)，獲得維持和擴大經(jīng)營所須的現(xiàn)金流。有效降低資金端風控成本，區(qū)塊鏈具有可溯源、共識和去中心化的特性，提供高度可信的環(huán)境，解決信息被篡改的問題，減少資金端的風控成本。通過智能合約控制供應鏈流程，減少人為交互，提升產(chǎn)業(yè)效率。智能合約減少操作失誤，提供強有力的回款保障。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域存在的風險分析

（一）性能風險

區(qū)塊鏈技術(shù)應用下，共享的數(shù)據(jù)庫可以防止數(shù)據(jù)丟失，數(shù)據(jù)更新時，總賬會在區(qū)塊鏈技術(shù)影響下自動更新，但是由于區(qū)塊鏈技術(shù)采用的是分布式架構(gòu)手法，與傳統(tǒng)的交易系統(tǒng)相比，系統(tǒng)性能比較低。在進行比特幣交易的時候，TPS峰值最多到達7，而區(qū)塊鏈技術(shù)技術(shù)升級為2.0后，P2P網(wǎng)絡技術(shù)升級，共識算法更新，交易峰值超過了1000TPS，滿足了中低頻應用場景在金融方面的需求。但是區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)的管理技術(shù)相比，本質(zhì)上沒有將數(shù)據(jù)檢索與分析技術(shù)改變，現(xiàn)代化數(shù)據(jù)搜索技術(shù)沒有實現(xiàn)，高速訪問數(shù)據(jù)與分析技術(shù)沒有被提出，對于交易峰值超過10000TPS的應用場景無法達到[2]。

（二）安全性風險

數(shù)據(jù)安全是金融行業(yè)尤為重視的內(nèi)容，根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的架構(gòu)設(shè)計進行分析，算力超過了百分之五十的時候才可以有效控制區(qū)域塊網(wǎng)絡，對數(shù)據(jù)進行更改，與傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫相比，區(qū)塊鏈技術(shù)下的數(shù)據(jù)庫安全系數(shù)更高一些。區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)的時間比較早，但是在近幾年才被人們普遍應用與發(fā)展，新技術(shù)的出現(xiàn)到成熟應用往往會經(jīng)歷十幾年的時間，區(qū)塊鏈技術(shù)采用多層技術(shù)架構(gòu)，技術(shù)本身不夠成熟，每一層都會受到不法分子或黑客的襲擊。2010年比特幣區(qū)塊鏈被人們發(fā)現(xiàn)漏洞的存在，不法分子與黑客就是利用這個漏洞創(chuàng)造了一百多億美元的比特幣，當時這件事在金融行業(yè)影響重大，也引發(fā)了人們的關(guān)注，金融業(yè)也因此認識到區(qū)塊鏈技術(shù)存在安全性風險。

2018年，聯(lián)動優(yōu)勢研發(fā)了自主可控的區(qū)塊鏈底層平臺——優(yōu)鏈，該平臺在2018可信區(qū)塊鏈標準功能評測中通過19個指標的88/95項測試，排名位列第二位，僅次于騰訊。目前，聯(lián)動優(yōu)勢基于區(qū)塊鏈的跨境融資授信管理平臺已先后接入兩家大型境外電子商務平臺，為平臺商戶提供融資服務，提高了資金效率和業(yè)務運營效率。

（三）業(yè)務風險

區(qū)塊鏈技術(shù)固然具有一定的應用價值，也被人們逐漸認可，但是新技術(shù)也會帶來新業(yè)務模式的出現(xiàn)，伴隨著業(yè)務運行與管理的風險存在，這些問題不得不需要人們發(fā)現(xiàn)并加以解決。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場具有一定的發(fā)展?jié)摿Γ菂s沒有集中式監(jiān)管機構(gòu)，無法對交易進行科學監(jiān)管，很容易因為缺啥監(jiān)管而造成問題。監(jiān)管部門對于區(qū)塊鏈技術(shù)沒有足夠的認識，一些監(jiān)管措施和管理制度還比較洛手，導致現(xiàn)代化區(qū)塊鏈技術(shù)下的業(yè)務沒有相應的法律保護，市場主體面臨著風險。

再科學完善的金融業(yè)務系統(tǒng)，運行的時候也會有失誤存在的可能，遇到這種情況，不得不要求技術(shù)部門與管理部門手工調(diào)整，幫助賬務的準確性，但是區(qū)塊鏈技術(shù)下，數(shù)據(jù)是無法修改的，想要修改錯誤數(shù)據(jù)就要全網(wǎng)結(jié)點進行配合，且修改時工作量很大，當前缺乏與之相關(guān)的成熟機制。不僅如此，區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新和推動，會引來技術(shù)愛好者與投資者的關(guān)注，也會引來部分心懷叵測的投機主義者，趁著人們對區(qū)塊鏈技術(shù)的不了解，故意引導投資者進行投資，最終造成投資者的經(jīng)濟損失，引發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)下的道德風險。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用與風控建議

（一）探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)，提高金融服務水平

在金融行業(yè)發(fā)展中，使用區(qū)塊鏈技術(shù)的成本比較高，如果大規(guī)模投入資金進行區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，就會涉及到業(yè)務的改變，建議先小規(guī)模的使用區(qū)塊鏈技術(shù)，根據(jù)試驗結(jié)果決定區(qū)塊鏈技術(shù)的應用范圍，選擇更加穩(wěn)妥的技術(shù)應用途徑，只有這樣才能夠準確判斷出區(qū)塊鏈技術(shù)的可行性，才能讓區(qū)塊鏈技術(shù)在其他領(lǐng)域發(fā)揮作用，為其他領(lǐng)域提供科學參考依據(jù)。建議充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)的便攜性，改進監(jiān)管方法，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，在一定程度上建立可控制的授權(quán)式區(qū)塊鏈應用體系，或者利用區(qū)塊鏈技術(shù)在部分業(yè)務中獲得突破，建議現(xiàn)在審計或資產(chǎn)管理方面推進小范圍的區(qū)塊鏈技術(shù)試驗[3]。

（二）逐步建立以柔性監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系

建議金融行業(yè)應用區(qū)塊鏈技術(shù)進行交易的時候，要求審計部門與法律部門配合業(yè)務的發(fā)展，相關(guān)技術(shù)部門也要重視對法律的應用，法治區(qū)塊鏈技術(shù)下出現(xiàn)業(yè)務交易風險。建議政府有關(guān)部門加強對區(qū)塊鏈技術(shù)應用法律的研究，保護投資者的合法權(quán)益，推動技術(shù)的創(chuàng)新，使區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用更加合理。加強區(qū)塊鏈技術(shù)與金融相結(jié)合，鼓勵企業(yè)勇于嘗試，實現(xiàn)跨行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。建議建立以柔性監(jiān)管為主的監(jiān)管體系，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，開展業(yè)務新發(fā)展，從而實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)業(yè)務風險的控制，保護消費者與投資者的合法權(quán)益。

四、總結(jié)

總而言之，隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展與法律完善，金融行業(yè)在進行交易的時候?qū)毡槭褂脜^(qū)塊鏈技術(shù)，完成交易的同時加強資金的流動，彰顯了區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)越性。結(jié)合國內(nèi)國外金融行業(yè)實際發(fā)展，對區(qū)塊鏈技術(shù)提出了可行性應用建議，有利于提高國內(nèi)金融服務水平，實現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻：

[1]馬府周，焦云龍，羅曉南.區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用及風控研究[J].北京金融評論，2018（02）：153-161.

[2]郝紅媛.區(qū)塊鏈技術(shù)在經(jīng)濟金融領(lǐng)域的應用[J].經(jīng)濟師，2018（09）：184-185.

[3]羅威.區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新及應用[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究，2018（08）：90-95.