支付業的下半場

劉秋娜

“當前我國支付產業面臨邁向高質量發展的重大轉折”，中國人民銀行副行長范一飛在2018年中國支付清算論壇上說。這表現在防范和化解支付風險向常態化轉變，支付服務市場結構向穩定優化演進，同時支付領域的金融科技應用也在向商用階段邁進。

過去七八年間，中國的支付市場結構發生了巨大變化，行業格局也有很大變化。

而在目前的嚴監管、控風險大趨勢下，一些支付機構通過為黃賭毒、洗錢團伙開通支付通道等的盈利方式，也走到末路。從2017年開始的支付牌照注銷“浪潮”延續到了2018年。據央行公示信息，從2012年到2018年，央行共注銷支付牌照33張，其中2017年注銷18張，2018年注銷了9張。

支付業下一步怎樣才能走得更好？“要充分認識發展形勢，抓住機遇，未雨綢繆迎接發展挑戰。”范一飛說。

嚴監管常態化

“支付業的嚴監管正當其時。”一位支付機構業務負責人說。央行在2011年發放了第一批支付牌照，并給了支付行業相對寬松的發展環境。到2015年，中國支付行業的整體規模和增長速度都已經相當引人注目。這時，“監管方既要為創新提供自由發揮的空間，又要能及時肅清亂象、規范市場秩序、控制風險。”上述支付機構負責人說。

整個2018年，央行嚴監管措施持續加碼。首先是嚴厲打擊支付亂象常態化。全年支付業務的違規罰單超過百張，千萬元級的罰單頻現，其中國付寶、智付電子的罰金都超過4000萬元，還有多張超過2000萬元的罰單。

這只是一個表現，意味著防范風險已經是支付行業的一大關鍵詞。央行文件明確要求加強客戶身份識別管理、加強洗錢或恐怖融資高風險領域的管理、加強跨境匯款業務的風險防控和管理、加強預付卡代理銷售機構的風險管理、加強交易記錄保存，及時報送可疑交易報告。中國支付清算協會（下稱“支付協會”）也在持續加強部署全行業的自律。2018年9月份支付協會指出部分收單機構在網絡管理方面存在的風險，要求加強對特約商戶的事前事中事后管理，切實防范挪用支付接口風險。緊接著又在去年10月份分別約談了嚴重違規的9家支付機構。

為防范風險，央行要求到2019年1月14日，支付機構的客戶備付金要實現100%集中交存。這將使支付公司失去一大收入來源。

同時進行的還有對非法交易的持續打擊。這部分表現在對資金交易額度的嚴格管控上。2018年7月，央行《關于非銀行支付機構開展大額交易報告工作有關要求的通知》規定，非銀支付機構需向央行報告4種情況的大額交易，包括當日單筆或者累計交易額人民幣5萬元以上（含5萬元）、外幣等值1萬美元以上（含1萬美元）的現金收支等。

支付機構辦理支付業務存在金額較小，但業務量較大的特點。“限制交易數額對正常的商業行為影響較小，但是對于非法交易來說，將會是致命一擊。”前述業內人士說。

“斷直連”則是防控風險的另一大舉措。以往，第三方支付機構通過在多家銀行開設自有的“直連”賬戶來實現支付清算的“合體”，屏蔽掉央行清算系統。在斷直連之后，海量數據最終匯總至央行，以便實施穿透式監管。

據網聯公布的數據，截止到2018年11月12日，支付機構和商業銀行合作開展的網絡支付業務中，已有超過90%的跨機構業務通過網聯處理。

國家金融與發展實驗室楊濤認為，“網聯是解決我國支付市場潛在問題的合理選擇。”網聯的平穩運行意味著清算平臺不再是銀聯一家獨大，支付機構有了更多的選擇。競爭有利于支付行業降低支付成本、提升服務質量。

產業互聯網新金礦

嚴監管的常態化，正在推動支付業回歸本源，即更好地促進社會資金安全、高效流轉，保障宏觀經濟“血脈”通暢。但支付企業也不得不因此尋找更多出路。作為支付企業的主要收入，手續費普遍在萬二到萬五之間，收入微薄且競爭激烈。

中國支付清算協會政策研究與宣傳部主任陸強華認為，處在互聯網風口，交易電子化催生了各個領域互聯網支付需求的增加，也給中小第三方支付服務提供商們帶來了機會。

“但定位專業化收付服務，才能做強做大做專。”北京豐瑞祥信息技術有限公司副總裁李紫建說，他們因此將業務方向定在為行業、為中小微商業提供專業支付的解決方案上。

“產業互聯網的支付服務覆蓋遠沒有飽和，部分行業的信息化程度落后，互聯網化進程遲緩，金融滲透率低，即使是信息化程度較高的餐飲泛零售行業，很多商戶也無法進行精益運營、精準營銷。”匯付天下相關負責人說，這為支付公司深入行業場景帶來了機遇，比如匯付天下瞄準的航空票務領域。

“支付機構可以在服務實體經濟和中小商戶上發揮更大的作用。”海聯金匯副總裁、聯動優勢CEO李賁說，因為支付業務的開展，支付機構更貼近中小商戶，更了解他們的交易狀況、資金缺口等多樣化信息，“通過和其他持牌金融機構合作，在供應鏈金融和消費金融等領域能一起給商家提供更好的營商環境。”

不僅在國內開拓各種可能性，支付機構也已經在將中國經驗復制到境外。但開拓產業互聯網的支付場景，也有不少門檻。“第一要了解行業屬性，懂得垂直行業的財務處理流程，第二要針對企業進行精細化運作。這需要一定的人才儲備和技術基礎，并非一蹴而就。”李紫建說。

比如在醫療行業，每個醫院都有自己的科室分配方式，有的醫院一個領導管多個診室，有的醫院則是每個診室都有分管領導。“支付公司需不斷與企業進行交流，提供特色化定制化的支付解決方案，并保持溝通，以便跟隨需求及時進行系統的更新和維護。”易寶支付副總裁陳志華說。

技術服務的前景

“支付技術類公司一來可以幫助實體經濟、小微商戶完成數字化，二來可以幫助供應鏈上的商戶將分裂的信息系統接通。”紫峰投資執行董事楊小寧說。

以聚合支付為例，服務商承擔的是直接落地到商戶的工作，不僅能發掘廣大商戶的實際需求，開拓移動支付增值服務，比如精準廣告投放等，同時也能通過開發小白盒、智能音箱等聚合支付產品來使商戶收銀設備不斷進化、提升收銀效率。

監管層也認可了聚合支付的價值。2018年8月，全國金融標準化技術委員會發布《聚合支付安全技術規范》（征求意見稿），聚合技術服務商被定義為經工商行政管理部門批準成立，接受支付服務機構、商戶委托，利用自身的技術與服務集成能力，提供商戶拓展、支付渠道整合、技術對接、系統運維、集合對賬等服務的機構。

“監管部門近兩年陸續出臺了系列監管政策及規范文件，對行業禁行紅線、風險管理、技術安全等進行了界定，聚合支付已進入有規可依的發展階段。”意銳新創科技有限公司首席運營官關恒說。

在數字化的浪潮下，支付或可成為推動信息聯通的重要動力。楊小寧描繪了一幅圖景，未來消費者在超市中購買一只雞，掃描其包裝上的二維碼，就可以獲悉這只雞的產地、農民的姓名、加工公司的名稱等生產、流通環節的信息。“這種信息透明化將可能為解決食品安全問題提供助力。”

中國人民銀行支付結算司司長溫信祥認為，通過運用移動互聯網、大數據、云計算、人工智能等技術手段，商業銀行和支付機構能夠更好地采集分析海量賬戶和支付業務數據，及時、準確掌握客戶情況，提高服務效率，拓寬服務范圍，提供個性化、低成本的支付服務，改善服務體驗，強化風險防控能力。

對于這種前景，資本選擇了用腳投票。2018年，已有數家支付技術類公司獲得融資。