實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟的命脈，也是國家綜合實力和競爭力的重要體現(xiàn)。黨的十九大報告強調(diào)，建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向，顯著增強我國經(jīng)濟質(zhì)量優(yōu)勢。因此在經(jīng)濟新形勢下研究商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟有著重要意義，不僅有利于國民經(jīng)濟發(fā)展，有利于深化金融體制改革、積極推動供給側改革，也有利于商業(yè)銀行更好地服務與支持實體經(jīng)濟。

一、商業(yè)銀行和實體經(jīng)濟發(fā)展情況

(一)商業(yè)銀行近5年發(fā)展情況

2013-2017年是中國經(jīng)濟保持中高速增長的階段，銀行業(yè)總體保持穩(wěn)健運行。2017年底，我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)高達196.78萬億元，負債高達182.06萬億，實現(xiàn)凈利潤1.75萬億元，同比增長6%，相較于2013年(資產(chǎn)107.72萬億、負債101.13萬億)，資產(chǎn)和負債規(guī)模將近增加一倍。

圖1 2013-2017年商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債規(guī)模變動情況表 單位：萬億

(二)新常態(tài)下制約實體經(jīng)濟的瓶頸

一是由粗放型轉(zhuǎn)向集約型轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)工業(yè)挑戰(zhàn)升級。企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸，隨著國家對環(huán)保節(jié)能等多方面的要求，高污染、能源消耗型企業(yè)和產(chǎn)業(yè)在進行改革，由粗放型向集約轉(zhuǎn)變，由于基礎龐大等原因，短期內(nèi)難以完成轉(zhuǎn)變；二是受經(jīng)濟全球化影響，面臨發(fā)展中國家和發(fā)達國家的雙重打壓。一方面勞動密集型產(chǎn)品受到其他發(fā)展中國家的強力競爭。雖然中國制造全球有名，主要得益于較低的勞動成本。但是目前在勞動密集型方面的優(yōu)勢正在逐漸降低，如越南、印度等國家有了超越之勢。另一方面高端核心的技術還沒有研發(fā)自主權，難以和發(fā)達國家有競爭優(yōu)勢；三是消費下降，需求減少。隨著經(jīng)濟下行和貿(mào)易摩擦等原因，國內(nèi)經(jīng)濟放緩，部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，但是供過于求，造成了產(chǎn)能過剩等現(xiàn)象。

(三)商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟發(fā)展的分析

經(jīng)濟周期包括4個階段，復蘇、繁榮、衰退、蕭條，商業(yè)銀行經(jīng)營活動中呈明顯的周期性特點。在經(jīng)濟周期的繁榮階段，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，市場需求旺盛，需要擴大再生產(chǎn)，對商業(yè)銀行的信貸需求增加，商業(yè)銀行的盈利能力提高；當宏觀經(jīng)濟步入衰退階段，企業(yè)盈利能力下降，還貸能力降低，導致銀行不良資產(chǎn)增加，此時銀行會采取保守的經(jīng)營策略，縮減信貸規(guī)模，使得銀行的盈利能力下降。當國家實施積極的財政政策和貨幣政策時，經(jīng)濟從蕭條轉(zhuǎn)為復蘇，市場需求旺盛，實體經(jīng)濟有了較好發(fā)展，企業(yè)會向銀行尋求資金幫助，銀行信貸規(guī)模又會擴張。

金融業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率=金融業(yè)增加值/國內(nèi)生產(chǎn)總值增加值*100%。金融業(yè)近幾年飛速發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值穩(wěn)步增長，金融業(yè)增加值增長速度高于國內(nèi)生產(chǎn)總值增加值的速度，因此金融業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率呈逐年上漲的趨勢，金融業(yè)對實體經(jīng)濟的發(fā)展具有正面積極的促進效果。

二、商業(yè)銀行服務實體經(jīng)濟面臨的問題

(一)資金“脫實向虛”問題嚴重

近幾年，受國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境影響，實體經(jīng)濟發(fā)展面臨不少困難和挑戰(zhàn)，有經(jīng)濟環(huán)境下行壓力過大、結構性矛盾日益突出、內(nèi)生發(fā)展動力不足問題，市場環(huán)境不完善等機制性障礙，全球產(chǎn)業(yè)格局深度調(diào)整，國際經(jīng)濟摩擦的外部壓力等問題。在這些問題的多重影響下，我國實體經(jīng)濟的盈利能力顯著下降。同時在經(jīng)濟下行的情況以及國家實施穩(wěn)健的貨幣政策下，商業(yè)銀行壓縮信貸規(guī)模，企業(yè)缺乏投資資金，進一步惡化實體經(jīng)濟的發(fā)展。與此同時，大量資本紛紛進入房地產(chǎn)、股票和債券等市場進行投機套利，這也造成了高扭曲的房價和各種高風險的，甚至部分違法的投資行為。

(二)對小微企業(yè)客戶的金融服務不到位

現(xiàn)階段，雖然普惠金融實施取得一定成效，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題在一定程度上得到了緩解，但是還是存在部分商業(yè)銀行門難進、款難貸的現(xiàn)象。一方面商業(yè)銀行是盈利性機構，逐利性是它的首要原則。因此在需求業(yè)務合作時，更愿意尋找規(guī)模較大、盈利較穩(wěn)定、信譽度較好的大中型企業(yè)，對于小微企業(yè)而言，這些恰恰都是它的短板，因此部分小微企業(yè)客戶缺乏正規(guī)金融機構提供服務，或者難以得到像大中型企業(yè)一般的支持力度。且金融服務的價格受到嚴格監(jiān)管，加劇了小微企業(yè)融資困難。另一方面金融業(yè)自身存在各種缺陷。金融業(yè)本身的市場機制、體制不完善，金融機構的治理結構不完善，導致日常管理效率低下和資源配置混亂。同時，缺乏金融機構市場退出機制，金融產(chǎn)品剛性兌付較為普遍，金融市場不能辨別部分金融產(chǎn)品的定價機制，從而價格的扭曲增加了市場上的套利機會。

(三)創(chuàng)新能力不足，風險防范能力有待加強

一是風險防范能力有待加強。我國當前金融領域系統(tǒng)性風險總體可控，但對不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風險，商業(yè)銀行要高度警惕。近年來商業(yè)銀行通過各種虛假通道轉(zhuǎn)移不良貸款，典型的有理財產(chǎn)品、委托投資、同業(yè)代持、同業(yè)投資、受益權轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化和通過資產(chǎn)管理公司階段性代持等方式將不良貸款虛假轉(zhuǎn)移出表，而銀行為了延緩風險暴露，也會采取借新還舊、還舊借新等“搭橋”手段藏匿不良貸款，降低不良貸款的賬面率。在同業(yè)業(yè)務、投資業(yè)務和理財業(yè)務中跨市場、跨行業(yè)的交叉性金融產(chǎn)品，還存在融資鏈條長、通道機構多、杠桿程度高、嵌套程度深等帶來的風險。同時部分商業(yè)銀行還有風險意識和內(nèi)控管理薄弱，合規(guī)建設滯后、監(jiān)管制約失衡、責任追究不力等問題；二是商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力不足。當前商業(yè)銀行仍是以傳統(tǒng)的服務方式為主，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟不斷發(fā)展的今天，商業(yè)銀行應該加強其創(chuàng)新能力，如何利用手機銀行、網(wǎng)絡銀行等方式提高對企業(yè)服務的效率和能力，簡化審核流程，幫助企業(yè)更好地提供通暢的資金籌集渠道等。

三、商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟發(fā)展的建議

經(jīng)濟決定金融，金融的本質(zhì)就是為經(jīng)濟服務，這也是市場經(jīng)濟的基本定律。實體經(jīng)濟是一國經(jīng)濟的堅實基礎，也是經(jīng)濟發(fā)展之根本。正是實體經(jīng)濟本身對金融功能的需求，才派生出以商業(yè)銀行為主體的金融機構產(chǎn)生、存續(xù)和發(fā)展。因此，以研究商業(yè)銀行為主體的金融業(yè)如何加強對實體經(jīng)濟的支持，就必須牢牢把握堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求。

(一)以國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略為指引，推動實體經(jīng)濟發(fā)展

十九大以來，黨中央對實體經(jīng)濟高度重視，出臺了多項刺激實體經(jīng)濟的法規(guī)和政策，也多次要求把更多的金融資源配置到實體經(jīng)濟上。商業(yè)銀行應主動對接國家的重大戰(zhàn)略任務，認真貫徹落實國家各項產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)揮好市場配置資源的基礎性作用，積極參與到供給側改革中，發(fā)揮金融的資金支持的強大作用，推動我國實體經(jīng)濟發(fā)展。商業(yè)銀行可按照總量適度、科學投放的原則，既要滿足實體經(jīng)濟的合理信貸需求，又要防止信貸過快增長造成流動性過剩進而加大通貨膨脹壓力；要統(tǒng)籌兼顧，既要擴大服務覆蓋面，加大對薄弱領域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，又要重點支持經(jīng)濟結構調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護和自主創(chuàng)新的支持力度，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，助力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展。

(二)深化金融體制改革，加快建立利益驅(qū)動模式

一是深化金融體制改革，建立多渠道的資金補充方式。一方面要優(yōu)化金融市場價格形成機制，防止金融產(chǎn)品價格扭曲，使市場在資源配置中起到?jīng)Q定性作用；另一方面，要豐富金融機構體系，形成競爭性金融服務體系，健全商業(yè)金融、發(fā)展金融、政策性金融、合作金融的合理分工，形成互補的金融機構體系，發(fā)展包容性金融和多種小型和微型金融組織。建立多渠道的資金補充方式，加快建立多層次多途徑的資本市場，如通過信貸資產(chǎn)證券化，盤活商業(yè)銀行持有的大量優(yōu)質(zhì)存量信貸資產(chǎn)，吸納充裕的社會資金真正進入實體經(jīng)濟，提高資金配置效率。

二是加快建立商業(yè)銀行與實體經(jīng)濟之間的利益驅(qū)動模式。一方面，商業(yè)銀行將信貸資金澆灌實體經(jīng)濟，擴大其貸款規(guī)模，增加商業(yè)銀行效益；另一方面，實體經(jīng)濟反哺商業(yè)銀行，企業(yè)不斷做大做強，產(chǎn)業(yè)逐漸優(yōu)化，經(jīng)濟形勢向好，商業(yè)銀行的經(jīng)營效益也更好。商業(yè)銀行和企業(yè)形成雙方互惠互贏的良好局面，促進實體經(jīng)濟與金融的良性互助發(fā)展。

(三)深入企業(yè)了解需求，合理配置金融資源

一是深入了解實體經(jīng)濟實際需求，提供“個性化”金融產(chǎn)品。當期我國經(jīng)濟正面臨轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)的生產(chǎn)模式、商業(yè)運作方式都在發(fā)生巨大改變，出現(xiàn)了大量新行業(yè)、新業(yè)態(tài)，它們和傳統(tǒng)的行業(yè)和業(yè)態(tài)大相徑庭。因此，銀行需要到企業(yè)進行實地走訪，了解企業(yè)的特點、運營模式、經(jīng)營模式和其他因素。爭取在金融產(chǎn)品創(chuàng)新、風險控制及相應的制度流程設計上都能與企業(yè)相契合。二是合理有效配置金融資源，全面兼顧各類企業(yè)。金融資源在較長一段時間內(nèi)仍將是重要的稀缺資源，針對不同的客戶配備合適的金融資源，資源配置直接體現(xiàn)商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的能力。在當前供給側結構性改革背景下，支持實體經(jīng)濟就要摒棄輕民企重國企的慣性思維，特別要重視那些位于新產(chǎn)業(yè)中對市場敏感度高、把握市場方向的中小民營企業(yè)。在滿足客戶切身需求的前提下重點解決好信用風險、操作風險和合規(guī)風險，優(yōu)化服務流程，提供手續(xù)簡單、流程快捷的創(chuàng)新產(chǎn)品。