健全防控金融風險的新型金融監管體系

閆明珠

【摘要】金融行業在我國經濟發展中起到了積極的作用，但是隨著近些年我國互聯網金融以及影子銀行等新型金融業態的不斷發展，促使我國金融行業發展更加多樣化復雜化，大大提高了金融風險防控難度。傳統金融行業監督管理體系已經難以滿足我國現代金融健康穩定發展的需求，亟須建立適合現代金融行業發展的新型金融監督管理體系。

【關鍵詞】金融風險 監管體系 風險防控

在我國十九大報告中，明確提出了要進一步建立健全金融監督管理體系，守住不發生系統性金融風險的底線;習近平總書記將守住不發生系統性金融風險的底線作為2017年我國金融工作開展要原則。這些年，我國金融行業在發展過程中逐漸脫實向虛，導致金融系統的不穩定性逐漸提高，尤其是在我國互聯網金融以及影子銀行等新興金融業態的快速發展下，我國金融風險的傳播鏈條更加復雜多樣，大大提高了金融風險防控難度。在這種大背景下，如何進一步健全我國的金融監督管理體系，對各種金融風險進行有效防控，堅決守住不發生金融風險的底線，已經成為我國金融行業發展的最基本要求，同時也是保障我國經濟健康可持續性發展的重要基礎。

一、我國現代化建筑監督管理體系的主要目標

金融風險的傳播鏈條具有多樣性，能夠通過影響資源優化配置、影響資金聚集、影響支付清算等多個方面開展金融風險傳遞，最終導致發生社會經濟危機。由于金融行業的高負債經營特點，決定了金融行業在抵抗金融風險上的脆弱性，金融行業屬于風險較高的行業。同時由于金融風險能夠向社會上其他企業和部門進行轉嫁，進而導致整個金融體系甚至整個社會經濟體系，將承擔金融風險所導致的嚴重后果。因此，為了有效保障金融市場參與主體的根本利益，要求政府應該進一步建立健全金融監督管理體系，加強對金融行業的監管力度，有效彌補金融市場缺陷，徹底解決金融市場失靈問題，提高金融市場的社會資源配置效率。在我國傳統金融監管模式下，金融監管的主要目標是保護投資者的根本利益，有效防控金融風險，維護社會穩定。基于此，世界各國在國際金融危機爆發之前普遍建立了以央行與各相關金融監督管理部門形成的金融監督管理體系。在具體的金融監督管理中，央行的主要職責是負責維持物價的穩定，而各金融監督管理機構主要側重于對金融機構的經營行為進行監督管理。但是該金融管理體系并沒有有效解決金融發展中的本質問題，進而導致國際金融危機爆發后，對各國的經濟和金融均造成了重大的影響。人們也逐漸意識到單個金融機構的穩定無法保障整個金融行業的穩定，從而應該以宏觀審慎管理為導向，建立更加系統完善協調的現代化金融監督管理框架。

現代金融管理體系框架與現代金融發展特點及趨勢是密切相關的。近些年金融行業取得了快速的發展，特別是互聯網金融的興起以及影子銀行的發展，促使現代金融行業出現了多元化、多樣化的發展趨勢，促使金融在實體經濟滲透的深度和廣度進一步拓展。基于現代金融監督管理理論，金融監督管理的主要目標包括四個方面：一是能夠有效保障金融行業的健康可持續性發展，由于金融行業在經濟發展中的核心地位，金融行業的穩定健康發展是實現經濟目標的重要基礎，雖然不同的國家在具體目標制定上有所不同，但是整體方向都是保持金融行業的穩定發展;二是建立高效有序的金融發展秩序，在現有金融市場的基礎上，構建公平、公正、競爭的金融發展體系，防止在金融行業發展過程中金融機構之間出現無序競爭以及惡性競爭;三是有效保障社會公共利益，特別是投資者的合法利益，有效防止因為信用風險而導致發生系統性金融風險;四是更好的服務我國實體經濟的發展，在金融行業發展過程中不能脫離金融服務實體經濟的本質，因此應該引導金融更好的服務實體經濟，帶動實體經濟的發展，形成金融發展與實體經濟發展之間的良性互動。

二、現階段我國金融行業監督管理面臨的主要困難

（一）新興金融業態快速發展大大提高了金融行業監督管理難度

隨著我國互聯網金融的興起以及影子銀行等快速發展，促使我國金融行業發展呈現形式多樣化、產品結構復雜化、金融市場開放化以及混業經營趨勢化的發展特征。據相關數據統計，我國截止到2016年12月底法人金融機構數量為11萬家，相比于2011年12月底增長了一倍。隨著互聯網金融以及民間金融機構等新興金融業態的快速發展，業務綜合經營以及混業經營的發展趨勢越來越明顯，目前我國共有16家商業銀行在A股上市，其中有8家銀行持有券商股權，還有一些保險機構擁有多種類型的金融牌照，越來越多的保險公司開始對銀行、證券以及基金等金融機構進行控股，從而業務交叉經營、混業經營的現象越來越普遍。在這種金融業務快速發展的過程中，存在明顯的信息不對稱問題，導致很多業務處于監管空白狀態，增加了金融風險發生的可能性。

（二）金融風險結構性失衡問題更加明顯

現階段我國的金融風險整體處于可控范圍內，但是存在較多的金融風險隱患，金融風險防范壓力與日俱增。以房地產領域金融風險為例，由于近些年房地產投機行為增多，導致房地產領域的金融風險正在積聚，很可能成為引發系統性金融風險的導火索。據相關數據統計，我國2017年房地產領域貸款占我國全部新增貸款總量的60%以上。其次，我國快速發展的影子銀行存在較高的金融風險，其根本原因在于較高的杠桿風險，比如我國2015年股票市場發生的異常波動以及2016年發生的互聯網金融風險都與影子銀行具有密切的關系。除此之外，我國金融行業流動性風險、非法集資風險以及信用風險等也都需要引起足夠的重視。

（三）金融監督管理缺乏統一有效的協調機制

在傳統金融監督管理模式下，我國主要采用的是一行三會以及地方金融管理部門的金融監督管理體系。在該金融監督管理體系框架下，中國人民銀行的主要職責是制定貨幣政策，中國銀監會、證監會、保監會的主要職責是負責對銀行、證券以及保險行業的業務以及相關機構進行監督管理，地方金融監督管理部門的主要職責是有效配合中央金融監督管理部門的工作，避免發生區域性金融風險。在這種傳統的金融監督管理模式下不同的金融監督管理部門，主要對各自領域的金融機構及業務開展監督管理，進而造成了監管標準不統一以及監管體系割裂的現象。但是隨著我國金融行業混業經營以及交叉經營的不斷發展，綜合性金融風險形勢更加嚴峻，這種傳統的金融監督管理模式已經難以滿足當下我國金融行業健康穩定發展的需求。雖然有些地方政府也建立了相應的金融監督管理協調機制，但是由于在具體工作開展中缺乏明確的法律依據，進而導致監督管理協調工作難以取得理想的效果。

三、健全金融監督管理體系的策略

近些年我國金融風險防控的形勢越來越嚴峻，為了有效保障我國金融行業的健康穩定發展，防止發生系統性金融風險，為我國經濟的發展提供有力的金融支持，我國亟須建立符合現代化金融得到落實，企業需要完善風險管理組織建設，加大專業人才隊伍建設，為企業開展國際貿易奠定堅實的人才基礎。需要重點強調的是，企業需要重點開展國際貿易風險管理的系統性建設，建立健全規范高效的制度體系，深入開展風險識別、監測、控制、處理等方面的工作。除此以外，為了保證企業國際貿易風險管理工作的高效開展，需要加大人力和資金的投入力度，并重視“第三方機構”，加強開展與專業研究機構和服務機構的戰略合作關系，將企業的優質資源向國際貿易風險管理部門聚集，做好組織保障工作。

其次，企業管理人員需要不斷拓展風險管理領域，真正做到有效管理，減少風險。為了更好的避免企業在開展國際貿易遇到的風險，需要不斷拓展風險管理領域，建立預防為主，防控結合的管理模式。在具體實施中，除了對最基本的風險要素進行管理以外，還需要不斷拓展風險管理范圍，并注重國際貿易風險管理，戰略性前瞻性的提升。為強化企業在國際貿易中的話語權，企業可以考慮實施品牌戰略，將科技創新放在第一位，加大創新產品的研發力度，不斷提升企業產品的品質，通過提升企業核心競爭力遏制西方國家的反傾銷策略。此外，為了拓展風險管理領域，企業管理人員需要結合企業實際發展積極探索有利于企業發展的戰略性措施，在法律框架范圍之內提升相關法律法規的運用和執行能力，在此基礎上開展國際貿易風險管理工作，不斷推動我國國際貿易法制化規范化建設。

第三，企業管理人員需要不斷優化風險防范措施，確保國際貿易不出現問題。企業管理人員，需要加強學習研究，積極探索科學高效的國際貿易風險防范和控制措施，逐步形成完善的國際貿易風險工作機制。企業需要提升企業風險識別能力注重超前管理，積極化解潛在的風險問題。比如，針對匯率風險，企業可以采用科學的方法，在運用“鎖定匯率”方面采取相關手段對匯率風險進行有效的控制;針對信用風險，企業可以建立資信認證體系，注重對合作方企業的調查，掌握企業的基本運營情況和信用指數，綜合衡量之后，開展相應的國際貿易活動。企業在完善風險防范措施的過程中，需要形成方案文本，注重經驗的積累。發展新趨勢、新特點的金融監督管理體系。

（一）加強對我國金融行業的宏觀審慎管理

在我國2017年全國金融工作會議以及我黨十九大報告中，均明確指出了對金融體系的宏觀審慎管理對于我國金融行業的健康穩定發展具有重要意義，加強宏觀審慎管理的核心在于保持物價的穩定和有效防范系統性金融風險的發生。首先通過制定相應的貨幣政策來有效解決整體問題和總量問題，保障我國經濟的持續穩定增長，實現物價的穩定;同時通過宏觀審慎政策來有效解決金融風險的跨市場傳染問題。

（二）加強對金融市場主體的金融功能與金融行為監管

對金融市場主體的功能監管是指在現有金融體系下對于那些跨機構、跨市場的金融機構進行統一監管;對金融市場主體的行為監管主要是有效保護投資者的根本利益，加強對金融機構的經營行為的監督管理力度。對金融市場主體功能監管的核心在于采取穿透式的監管措施，對于開展類似業務的不同類型的金融機構，應該打破行業之間的界限，根據業務功能對監管責任進行明確劃分，采取統一的監督管理標準和信息披露要求，從而有效彌補監管漏洞，防止出現監管套利現象。對金融市場主體的行為監管強調在監管過程中，要防止出現監管空白，實現對金融行業監管的全覆蓋，將所有的金融業務均納入監督管理范疇，對金融詐騙、非法集資、無照經營等行為進行嚴厲打擊，

（三）建立金融監督管理的協調配合機制

隨著我國金融行業的不斷發展，金融風險防范難度不斷升級。在金融監督管理中應該樹立跨行業、跨區域進行監督管理協調配合的理念。在具體操作過程中，可以由國務院金融發展穩定委員會進行牽頭，統籌各金融監督管理相關部門對金融行業發展改革過程中的重大規劃、貨幣政策制定以及金融監管政策制定等重大事項進行充分溝通協商。促進中國人民銀行與中國證監會、銀監會、保監會等各金融監督管理相關部門之間的協調配合，在傳統微觀審慎監督管理的基礎上，對整個金融行業加強宏觀審慎監督管理。除此之外，還應該加強地方金融監督管理部門與中央金融監督管理部門之間的協調配合，形成中央金融監督管理與地方金融監督管理相互配合、相互補充的金融監督管理框架，有效實現區域性金融風險與系統性金融風險的防控。

（四）不斷優化金融行業發展生態環境

在金融風險防控方面，金融監督管理是硬手段，而金融生態環境優化是有效防止不發生系統性金融風險的軟實力。因此我國應該進一步完善金融監管相關的法律法規，將現代化的金融監督管理理念以立法的形式進行明確，從而在開展金融行業監督管理的過程中提供明確的法律支持。此外，我國還應該進一步加強社會信用體系建設，充分應用大數據、云計算等先進的網絡信息技術，將我國金融、工商、環境、稅務以及公安部門的信用信息全部納入信用體系，從而為我國金融行業的發展創造良好的外部環境。