《2019銀行業展望》：解讀金融危機十年后的銀行業

文／億歐智庫

近日，德勤發布了《2019年銀行業展望》，報告強調了在金融危機過去十年后，全球銀行業的發展狀況與趨勢以及其監管、技術和風險。億歐智庫對報告主要內容進行了解讀。

金融危機過去十年后，銀行業的基礎更加穩固

金融危機十年后的今天，全球銀行體系不僅規模更大、利潤更豐厚，而且比過去10年的任何時候都更具彈性，規模達到124萬億美元，而資產回報率（ROA）保持在0.9%。同樣，一級資本占資產的比例升至6.7%，明顯高于2008年。

但自金融危機以來，不同地區的復蘇并不一致。與歐洲同行相比，美國的銀行在多項指標上領先。積極的政策干預和強有力的監管幫助美國銀行更快地恢復健康。最近，GDP增長、減稅和利率上升等有利因素進一步提振了該行業。美國總資產達到頂峰17.5萬億美元，同時資本水平也在不斷上升，一級資本率平均為13.14%。

在亞太地區，中資銀行的增長是過去10年最驚人的發展。中國銀行業的規模已經超過了歐盟。2018年全球四大銀行中中國均來自中國，而在2007年，全球十大銀行中沒有一家是中資銀行。然而，對經濟增長的擔憂和與美國的關稅戰爭已經影響了前景。與此同時，躲過金融危機的日本銀行長期以來一直受到國內經濟增長放緩和低/負利率的影響。

監管：全球監管分歧的新時代

在美國，對完善甚至取代現有法規的關注仍然存在。美國勞工部（DOL）要求金融機構按照客戶的最佳利益行事的信托規則被推翻，但SEC出臺新的最佳利益規則仍有可能。與此同時，消費者金融保護局（CFPB）的執法行動有所減少。

自2017年2月至2018年9月，消費者金融保護局僅宣布了5項執法行動。盡管在現任美國政府的領導下，新監管的步伐有所放緩，但各州的作用可能會日益突出。其他州可能也會效仿。

在歐洲，首次向歐盟公民提供全面數據保護的《一般數據保護條例》（GeneralDataProtectionRegulation，簡稱GDPR）將繼續重塑隱私和數據所有權政策。與此同時，提高費用透明度的努力仍在加速。

在亞太地區，行為和文化是2018年監管議程的重要內容。中國銀行業監管機構發布了關于員工行為管理的廣泛指導方針，而馬來西亞央行則提出了一個針對金融機構高級官員的問責框架。2018年，亞太地區監管機構對外國投資、復蘇和解決方案規劃進行了更深入的研究。中國銀行和保險監管機構合并的歷史性舉措，可能有助于中國監管機構更好地應對金融體系中不斷上升的風險。

技術：創建一個交響企業

銀行在數字轉型方面的成功最終將取決于戰略、技術和業務如何跨領域協同工作，德勤將其稱為“交響樂企業”。要實現這一目標，應該在2019年優先考慮在數據管理方面的出色表現、核心基礎設施的現代化、人工智能的應用以及向公有云的遷移。許多銀行面臨的挑戰是，在很大程度上，數據是在孤立的、不同的系統中管理的，這使得銀行了解和服務客戶的能力變得復雜。

越來越多的銀行正在以其自己最快的速度采取行動。一些銀行已經完全替換了它們的遺留系統，而另一些銀行，如Nordea，正以多年的現代化計劃來效仿它們。其他人則避開了“撕開然后替換”的方法，而選擇了微服務和云應用程序，同時逐漸減少了對遺留系統的依賴。

德勤預計，一些銀行和資本市場公司將在2019年開始將其技術專長轉化為服務，將成本中心轉變為利潤中心。同時，云將越來越多地被視為交付以下技術優先事項：核心現代化、帶有存儲和處理的數據管理，以及用于有效決策的基于人工智能的分析。

云提供商提供的越來越復雜和多樣化的產品似乎使公有云遷移成為許多人的一個有吸引力的選擇，這不僅是因為效率，還因為靈活性和可伸縮性。

德勤認為銀行應該接受“可擴展學習”來保持競爭力。當機器執行手工任務時，“學習如何學習”和快速學習可以成為競爭優勢。

風險：以新時代防御加強核心

目前系統在管理新風險方面的能力可能較弱。例如，算法能夠做出更明智的決策，但它們日益增長的復雜性和普遍性可能會帶來問題。在這類應用成為規范之前，除了AI的道德規范之外，算法本身的風險和風險也應該在設計階段得到解決。此外，隨著越來越多的數據用于人工智能應用，對數據保護和隱私的擔憂可能會加劇機構的風險狀況。另一個日益令人擔憂的問題是，與第三方提供商的連接增強，網絡風險增加的可能性加大。

此外，傳統的風險可能不會很快消退。未來，個人責任有望成為降低行為風險的一個關鍵焦點領域，比如市場濫用或消費者機密數據泄露。在地緣政治風險不斷上升的背景下，多數銀行越來越擔心，來自國家行為者的網絡攻擊可能會對銀行業造成潛在的破壞性影響。

零售銀行業務：數碼領導比賽

各地區積極的經濟環境提振了銀行在2018年上半年的凈息差和貸款增長。截至2018年上半年，該行業的全球凈息差為3.59%，為四年來最高，客戶貸款增長7.84%。

銀行正在部署一系列策略以保持在游戲中的領先地位，包括增加在渠道改進上的技術支出——分支機構、ATM機、呼叫中心和數字銀行。

德勤預計2019年由于利率上升，存款價格競爭可能會加劇，但信貸質量不太可能惡化。然而，2020年或以后的潛在放緩可能會改變競爭格局。銀行將在金融科技領域變得更加活躍，要么推出獨立的數字銀行，要么通過合作。

從全球來看，銀行業的并購環境相比近幾年更加有利。技術基礎設施、監管分歧、利率上升以及對存款的爭奪，可能會推動新一輪并購，尤其是“革命性”并購。

企業銀行業務：數字化和新的信用學科

全球企業貸款正處于上升軌道，其中美洲地區是增長的領頭羊。從2015年到2017年，美洲企業貸款收入增長了19.5%。相比之下，EMEA地區的企業貸款下降了0.8%。隨著美國企業市場份額的增加，由于經濟復蘇的步伐仍然不平衡，歐洲、中東和非洲的企業貸款停滯不前。與此同時，亞太地區的企業貸款收入增長了5.8%。隨著亞洲市場的擴張，亞太地區企業銀行業務的競爭動力和機會顯著增加。

預計2019年對企業貸款的競爭將加劇，同時2019年上半年信貸承銷標準將進一步放寬。但鑒于未來幾年經濟下滑的可能性加大，銀行應在2019年相應地調整風險偏好。

交易銀行：以改善客戶體驗為重點的業務現代化

交易銀行業仍是銀行利潤增長的穩定貢獻者。同時，收入被拘留和資產服務在美國預計將增加到330億年的2018美元，增長5.3%從2017.61但在貿易融資，本土企業的競爭繼續挑戰收入在銀行，盡管穩定的貿易量和貿易融資缺口巨大。

盡管當前的保護主義政策和地緣政治摩擦可能不會對全球貿易量造成實質性傷害，但2019年它們可能在亞太地區開辟新的貿易走廊。如果這種情況真的發生，亞洲的銀行可能處于為重新定向的貿易量融資的最佳位置。

投資銀行：新的客戶關系模型和生態系統編排

金融危機過后，全球投資銀行業尚未站穩腳跟。然而，就資本充足率和盈利能力而言，該行業似乎正在慢慢恢復正常。自2012年以來，2018年交易和咨詢業務的收入將首次出現增長。幾方面的業務都不錯：全球并購活動在2018年上半年達到2.1萬億美元，同比增長36%。從全球來看，投資銀行正準備在2021年取代LIBOR。與此同時，多數投行正全力開展各種數字化轉型努力，以控制成本并改善客戶體驗。然而，許多運營效率低下的情況仍然存在，大多數銀行的業務模式通常保持不變。

2019年可能成為投資銀行向更簡單、更精簡、更強大的特許經營轉型的關鍵一年，預期在許多方面會發生有意義的變化。首先，貿易部門應控制其FICC成本基礎，雖然在費用合理化方面取得了一些進展，但這項工作尚未完成。從戰略上講，應該考慮對客戶參與模型進行根本性的重新思考：從面向產品轉向以客戶為中心的定制服務交付，并協調生態系統中其他方面的解決方案。這種新的參與模型將通過無縫連接、自我發現和“智能”的見解交付來增強客戶的能力。