我國商業銀行中間業務效率研究

屈楊

摘要：隨著利率市場化進程加快、息差收窄，發展中間業務是各家商業銀行應對利率市場化沖擊、求得發展的有效策略。基于2015-2017年國內14家上市商業銀行年報數據，通過DEA數據包絡分析和實證分析相結合的方法，研究我國商業銀行中間業務經營效率現狀，并提出改進建議。

關鍵詞：商業銀行;DEA;中間業務;經營效率

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.040

1引言

隨著我國經濟體制改革的不斷推進，互聯網金融快速發展，金融脫媒現象加速顯現，非金融機構發展壯大，這些給商業銀行資金來源渠道和運用途徑帶來了巨大沖擊，銀行業競爭日益加劇。另一方面，國家逐步放開對金融機構的利率管制，利率市場化進程加快，這對傳統以存貸款利差為主營業務收入的商業銀行產生嚴重沖擊。如何在激烈的競爭及利率市場化背景下保持盈利能力和競爭力成為我國商業銀行共同面臨的問題。相比于傳統銀行業務，中間業務有低風險、高收益、低成本的特點。于是，大力發展中間業務，提高中間業務收入，增強綜合服務能力，已成為我國商業銀行應對挑戰、求得發展的有效策略。

本文以2015-217年國內14家商業銀行為研究對象，以手續費及傭金凈收入及手續費及傭金凈收入占比為產出變量，采用DEA數據包絡分析法和實證分析法，對商業銀行中間業務經營效率進行分析，并提出改進中間業務經營效率的方法。

2文獻綜述

遲國泰、孫秀峰（2006）在構建多個收入技術效率評價模型基礎上建立了分析銀行收入結構和收入綜合技術效率關系模型，結果顯示非利息收入效率對銀行的總收入綜合效率有明顯的正向影響關系。何長旭（2008）通過對國內12家商業銀行2005-2007年間效率變化分析得出，樣本銀行效率沒有達到最優是因為中間業務收入偏少，增加中間業務投入，可以提高銀行經營效率，并增加銀行利潤。吳有紅、張金清（2013）對我國14家商業銀行及全球100家大型商業銀行效率進行分析，研究結果表明，商業銀行非利息收入占比較大時，說明它的業務多元化程度較高，可以通過進一步挖掘網點源潛力來提高資源配置效率，進而提高商業銀行經營效率。林靖（2018）對八家上市股份制商業銀行中間業務收入發展現狀進行分析，研究表明上市股份制商業銀行中間業務收入持續增長，但其占營業收入比例增速呈放緩狀態。

國內研究主要集中于對商業銀行中間業務現狀及趨勢分析，或者是中間業務收入與銀行經營效率之間的關系，但這并不能說明中間業務收入的效率水平。因此本文嘗試采用DEA數據包絡分析法及實證分析法，以手續費及傭金凈收入及手續費及傭金凈收入占營業收入比例作為產出變量，分析2015—2017年間我國14家上市商業銀行中間業務效率，據此提出對策建議。

3DEA模型及變量選取

3.1DEA方法原理

數據包絡分析是根據已知的樣本數據，使用DEA模型得到相應的生產前沿面，通過測量決策單元（DMU）當前的生產點與處于有效率的決策單元構成的生產前沿面之間的差距，評價具有多投入、多產出決策單元（DMU）之間相對有效性的一種方法，通過分析其他DMU偏離DEA生產前沿面的距離來確定其是否有效。DEA的效率值區間為[0，1]，1表示DMU落在生產前沿面邊界，是有效率的。小于1，則表示DMU落在界生產前沿面邊界內，是相對無效率的，可以通過減少投入（投入冗余）來向生產前沿面靠近。

3.2投入與產出變量選擇

本文根據前人研究文獻及我國商業銀行實際，投入變量選擇存款總額、固定資產凈值及員工人數。產出變量選擇能夠反映中間業務經營成果的手續費及傭金凈收入（手續費及傭金凈收入在中間業務收入中占比較大），并以手續費及傭金凈收入在營業收入中的占比作為輔助產出變量。由于中間業務投入不易于區分，因此對投入變量的數據進行處理，將投入變量乘以手續費及傭金凈收入在營業收入中的占比作為調整后的投入數據，給予中間業務一定的權重，使數據更為合理。

4基于BBC模型的中間業務效率分析

4.1商業銀行中間業務發展效率分析

本文使用DEA中的BCC模型，對2015-2017年我國14家商業銀行的中間業務經營效率進行了測算與評價，得到了14家商業銀行中間業務經營效率情況。

4.1.12015年商業銀行經營效率分析

由表1可見，2015年樣本銀行中間業務經營效率均值為0.855，當年純技術效率和規模效率均值都在0.9以上，二者對促進經營效率提升均發揮了有效作用，且2015年實現DEA有效的銀行個數為6家，實現純技術效率有效的銀行數為10家，占比71.4%。

4.1.22016年商業銀行中間業務經營效率分析

由表2可見，2016年樣本銀行的經營效率較2015年出現了顯著下滑，均值降至0.77。2016年因受宏觀審慎政策約束強化，以及監管力度加強的影響，商業銀行與同業業務、理財業務、產品代銷相關的中間業務收入下降，使得中間業務規模效率均值下降，其均值僅為0.811，最終影響了中間業務的整體經營效率。從各銀行的表現來看，實現DEA有效的銀行降至4家，實現規模效率有效的銀行降至5家，但實現純技術效率有效的銀行增達到11個，占比78.58%。

4.1.32017年商業銀行中間業務經營效率分析

到了2017年，純技術效率有效的銀行數開始出現下降，僅剩9個，而效率有效的銀行數也降到了4個，且當年樣本銀行的經營效率均值也進一步下降到0768，樣本經營效率均值的下滑主要是受到了當年技術效率均值下降的影響。

4.1.4商業銀行整體經營效率分析

由表4可見，樣本銀行三年觀察期的效率均值來看，經營效率處于中等偏高的效率水平，均值為0.798，純技術效率和規模效率的均值分別為0.936和0.855。由此可見，純技術效率在促進經營效率提升上發揮了主要的促進作用，而規模效率的滯后則阻礙了銀行經營效率的提升。

4.2商業銀行中間業務規模收益分析

規模收益反映的是各銀行通過同比例增加所有中間業務投入要素投入量，其中間業務產出的變動情況。如表5所示，樣本銀行在觀察期內出現規模報酬遞增的較少，即使是最多的2015年也僅有2家，2016和2017年僅出現1家，規模報酬不變的銀行在三年間逐年遞減，從2015年的6家降至2017年的4家。而規模報酬遞減的樣本銀行則顯著增加，由期初的6家增加到了9家。由此可見，雖然我國商業銀行的經營發展規模在不斷壯大，但是規模報酬遞減是大部分銀行的通病，且情況有逐年惡化的趨勢。近些年來，大部分商業銀行一味追求資本積累和經營規模擴大，忽視了資金的利用效率，這些銀行應該要將注意力集中到如何提升要素利用率上來，有效促進經營效率的提升。

4.3兩類商業銀行中間業務經營效率情況

14家商業銀行按照類型可分為國有商業銀行和股份制商業銀行兩類。國有商業銀行包括：中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行、郵儲銀行6家銀行;股份制商業銀行包括：興業銀行、華夏銀行等8家銀行。表6給出了這兩大類樣本銀行的經營效率評價結果，從觀察期樣本均值來看，國有商業銀行的均值僅為0.63，而股份制商業銀行效率為0.923。由此可見，股份制商業銀行的中間業務經營效率遠超國有銀行。從年份表現來看，2015年國有商業銀行經營效率均值為0.713，股份制商業銀行效率均值高達0.961，當年效率最低的中信銀行效率值也達到了0.86。由此可見，股份制商業銀行普遍呈現出高效率的中間業務經營水平。2016年國有商業銀行效率出現了顯著下滑，而股份制銀行當年也出現了整體經營效率滑落，以民生銀行和中信銀行為顯著代表。2017年國有商業銀行整體經營效率出現了微弱回升，但股份制銀行效率均值進一步下降至0.895。

總體上看，一是無論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，大部分樣本銀行在觀察期的中間業務經營效率都有一定下降，央行政策調整、銀行減費讓利、下調收費標準，這些都對商業銀行中間業務收入產生了一定影響。二是我國商業銀行中間業務經營效率還沒有達到最優水平，在現有投入要素水平下，中間業務還有很大的提升空間。尤其是國有商業銀行經營效率僅為0.63，遠低于股份制商業銀0.923的經營效率，說明國有商業銀行中間業務在投入要素不變的情況下，還有近40%的提升空間。三是國有商業銀行無論是純技術效率還是規模效率也都低于股份制商業銀行，網點、人力、資產規模等資源都沒有被有效利用，對中間業務的貢獻作用不強，投入產出效率低。

5研究結論與建議

隨著國內對金融行業的開放，競爭將愈加激烈，依靠存貸利差的單一盈利模式已無法獲得競爭機會，也使銀行更容易受利率市場化及經濟下行的影響。進一步加大中間業務發展力度，提高中間業務收入占比，多元化經營模式及收入結構將是各家銀行轉型重點。通過分析，我國商業銀行中間業務發展仍有很大空間，一方面與國際先進銀行中間業務收入占營業收入40%-60%的比例看，國內商業銀行中間業務收入占比較低。另一方面從數據分析結果看，我國商業銀行，尤其是國有商業銀行中間業務經營效率還沒有達到最優水平，投入要素利用效率不高。因此本文對提高商業銀行中間業務經營效率提出以下對策建議。

（1）加強金融創新，優化中間業務收入結構。目前，各大商業銀行中間業務收入的主要來源是手續費及傭金收入，支付結算、代理、咨詢等傳統中間業務是最大的特征之一，與外資銀行相比，產品較為單一，同質化嚴重。在金融工具創新，如投資銀行、企業并購、金融期權、期貨等業務方面發展緩慢。因此，商業銀行應該滿足客戶需求，加強中間業務創新，豐富產品種類，為中間業務發展、多元化收益開辟全新的通道。同時還要加快技術創新，通過信息技術投入，改進銀行業務流程來促進銀行中間業務經營效率的提升。

（2）加大專業化人才培養，提高中間業務收入效率。中間業務具有高價值、知識密集等特點，對從業人員要求較高，需要具備系統、銀行、證券、保險等金融專業知識的復合型人才。因此，商業銀行應培養和引進一批專業化的高素質金融從業人員，適應中間業務高技術含量要求。另外，從分析結果看，國有商業銀行由于投入要素未得到有效利用，導致中間業務經營效率較低，冗員是其中一個原因。因此，商業銀行還應加強培訓，提高現有從業人員整體水平，提高人員貢獻率。商業銀行只有建立專業化人才隊伍，才能提高中間業務經營效率，使中間業務由粗放式的規模擴張，向高效率、內涵式增長轉變。

（3）強化發展引導，推動中間業務良性增長。商業銀行中間業務發展要強化指導，從戰略規劃及全局角度，打造中間業務發展的戰略框架，建立科學的中間業務發展管理考核體制。強化績效考核對中間業務發展的引導作用，優化考核指標，加強對中間業務的收入考核，引導各分支機構，大力發展中間業務。

參考文獻

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