推動縣域金融綜合改革，破解縣域融資難題

(北京工商大學 北京 100048)

一、進行縣域金融綜合改革的戰略意義

全國金融工作會議強調“金融是實體經濟命脈，應更好地服從服務于經濟社會發展，全面提升服務效率水平，把更多的金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節”。縣域金融經濟在推動縣域金融經濟發展，促進“三農”、中小微企業等實體經濟發展等方面發揮了舉足輕重的作用。因此，縣域金融綜合改革在支持縣域金融經濟發展中的意義重大，具體表現在：

(一)有利于推動扶貧攻堅工作。目前中國的絕大多數貧困人口集中在縣域農村，這一特征在中西部地區的省份尤為明顯。在進行縣域金融綜合改革的旗縣內運用“企業+保險+貧困戶”、“企業+擔保+貧困戶”、“縣鄉村三級金融服務體系”、“期貨+保險”等模式，有助于實現貧困人口的產業脫貧，改善經濟落后的局面。

(二)有利于縮小城鄉和區域發展差距。中國的大中型城市金融體系較為健全，直接融資與間接融資相得益彰，PPP、私募股權基金、信托投資基金、融資租賃、中小企業債券、小額貸款、投貸聯動、農產品價格指數保險、互聯網+金融等一系列金融創新模式蓬勃發展。將上述方式引入在進行縣域金融綜合改革的旗縣，把資金對接到縣域優質項目，可以有效縮小城鄉與區域發展差距，讓廣大人民群眾享受發展成果，逐步改變落后的經濟發展方式，提高經濟發展效率。

(三)有利于推進農業供給側結構性改革。農業發展關系到國民經濟的命脈，其產業結構升級急需金融支持。在試在進行縣域金融綜合改革的旗縣開展綠色金融，互聯網+供應鏈金融等模式，有助于實現農業的供給側改革和產業結構轉型，經濟結構和產業結構的調整，將推動經濟的加速發展。

(四)有利于發展多層次資本市場。目前縣域中小微企業仍較多依賴銀行信貸，公司治理結構不完善、上市掛牌意愿不強烈。

(五)有利于實現創新驅動發展。不少旗縣和開發區聚集了高新技術產業、文化創意產業、旅游產業等輕資產的企業，其擁有的技術專利和經營理念是創新驅動發展的有效載體。但由于抵押擔保物缺乏，常常出現資金緊張的問題。

二、我國中西部縣域金融經濟發展存在的問題

我國中西部地區因受地域發展差異、當地政府出臺的政策、金融機構局限等因素制約，金融服務受到抑制，縣域金融經濟主體的需求難以滿足。目前我國中西部縣域金融經濟發展仍存在如下問題：

(一)縣級政府主導作用發揮受限，對縣域金融綜合改革有心無力。縣級政府作為縣級的領導單位，擔負著縣域金融經濟發展的主導作用，但是在發展過程中，政府也面臨著：一是縣級政府沒有權限控制當地金融資源，而這些金融機構在從當地聚集資金后，會更多的將資金投入縣轄區范圍之外的其他地方，導致縣域范圍內的金融資源流失，金融需求不能得到滿足；二是目前政府引入金融機構的渠道有限。缺乏足夠的優惠政策和投資環境來吸引更多的新型金融機構投資；三是人才的流失。

(二)融資效率欠佳，中小微企業融資困難。中小微企業作為縣域實體經濟的主體，其發展的成功與否直接關系到整個縣域金融經濟的發展狀況，而目前中小企業仍然面臨著融資難、融資貴、融資慢問題，縣域金融機構仍不能滿足中小企業融資需求。

(三)金融機構對縣域金融發展的支持有限。縣域金融機構面臨著如下問題：一是金融產品自上而下的推介模式，缺少金融產品設計權利，致使金融產品并不完全適應和匹配當地的情況，“橘生淮南為橘，橘生淮北則為枳”；二是當地政府對自己的支持有限，而且當地政府的著眼點與銀行的盈利性要求時有矛盾；三是當地的金融風險監控機制不健全，缺少有效的擔保、風險資金措施，使得金融機構畏首畏尾，不能幫助企業融資。

(四)融資手段單一，缺乏直接融資。現階段銀行貸款依然是解決縣域企業融資問題的主要途徑。多層次資本市場在中西部地區仍未得到有效利用。各省市縣雖然出臺了強有力的補貼政策，但不少旗縣上市企業數目仍為零，新三板掛牌的企業也寥寥無幾，少數幾個掛牌地方股權交易中心的企業亦未能實現融資，發放中小企業私募債、集合債的企業就更是鳳毛麟角。

三、開展縣域金融綜合改革的具體政策建議

(一)重視落實金融政策。目前，為促進縣域金融經濟的可持續發展，上至黨中央、國務院以及各部委辦局，下至地方省、市、縣各級政府，均在自己的職責范圍內出臺了相應的獎勵政策、優惠措施。然而上述政策文件常缺乏整體性和協調性，導致政策紅利在縣域層面大打折扣。只有當地政府“心中有數”，在落實政策中才能“腳下有路”，這樣才能大大提高政策落實效率。

(二)重視改善信用環境。縣級政府應充分認識縣域信用環境重要性，積極發揮主導作用，具體做法可以：一是設立以信用征信、信用評價、信用自律和失信懲戒為主的企業信息系統。二是將全縣范圍內的農業經營主體作為主要評價對象，采取“邊采集、邊處理”的辦法逐步建立農戶、企業的電子信用檔案，開展信用企業、信用戶、信用村、信用鄉鎮創建活動，建成覆蓋全旗的誠信體系，改善農村信用環境，樹立“信用是財產”的社會共識，實現農村誠信體系與金融服務的相輔相成。

(三)重視改善金融服務環境。政府改善金融服務環境，可以更好的方便中小企業融資發展，同時也為外來金融機構構建一個良好投資環境，進一步提高當地整體金融環境。政府優化金融服務可以：一是按照“政府搭臺、金融唱戲、服務企業”的思路，將企業、銀行、擔保、典當集合其間，開辦“金融集市”；二是建立三級金融全覆蓋體系，在縣里成立金融服務處和金融服務室；三是籌建金融服務中心，金融辦可聯合人民銀行、銀監局等金融監管部門籌建金融服務中心。

(四)重視發展資本市場。發展多層次資本市場政府可以，一是引進中小金融機構，以滿足發展處于起步階段的中小企業的融資需求；二是引進類似于海爾產業金融等新興融資機構，創新縣域融資方式，產業金融以構建良性運轉的產業生態圈為目標，提供綜合金融以及技術交流、管理咨詢及多元資源整合服務；三是引入互聯網金融機構，構建不同資金需求的融資平臺。

(五)重視盤活政府資產。政府為了充分發揮政府資產的作用可以，一是盤活存量資產，打造水、電、氣、高速公路、政府大樓等合格融資主體平臺，提升平臺信用級別，降低融資成本；二是引入金融機構，充當財務顧問，參與PPP項目設計、策劃、測算，將公益項目和盈利項目捆綁打包，使項目盡早落地實施；三是政府財政收入在7億人民幣以上縣的棚改項目可發行項目收益債，同時可出表，7億人民幣以下的縣可市縣聯動成立平臺公司；四是可以做政府特許經營權抵押貸款。

(六)重視縣域金融綜合改革試點工作。在全國開展縣域金融綜合改革試點工作，從各省挑選試點旗縣，對縣域經濟金融發展進行頂層設計、整體規劃和機制改革，實現政策落地與融資對接，從而推動縣域金融經濟的可持續發展。