淺議我國互聯網授信業務的風險現狀

(西南財經大學 四川 成都 610000)

風險，是金融活動的核心，無風險無金融，通過承擔風險以獲得與風險相適應的經濟報酬是金融活動的目標。互聯網授信業務，作為互聯網金融的一個重要分支，是基于傳統金融行業與互聯網、大數據及云計算產業發展起來的新興行業，但并非兩者的簡單結合，其不僅具有傳統金融業的風險，對互聯網行業的風險也兼而有之，其風險特征屬于典型的“1+1>2”的風險模式，金融風險與互聯網風險結合后，風險總量被放大。

1.非法集資風險。在我國法律體系中，非法集資并不是一個獨立的罪名。根據我國司法解釋，“非法集資”是指非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪。在《刑法》中，非法吸收公眾存款罪是指違反國家金融管理法規非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。集資詐騙罪是指以非法占有為目的，違反有關金融法律、法規的規定，使用詐騙方法進行非法集資，擾亂國家正常金融秩序，侵犯公私財產所有權，且數額較大的行為。

2.洗錢風險。洗錢是一種將非法所得的收入合法化的行為，主要指將違法所得及其產生的收益，通過各種手段，如：掩飾、隱瞞其來源和性質，使其從形式上看似合法的行為。根據我國《刑法》規定，洗錢罪是指明知是毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的違法所得及其收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質，而提供資金賬戶的，或者協助將財產轉換為現金、金融票據、有價證券的，或者通過轉賬或者其他結算方式協助資金轉移的，或者協助將資金匯往境外的，或者以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質的行為。

3.信用風險。信用風險又稱為履約風險，是指交易對手不履行其償債義務的風險，信用風險廣泛存在于各類金融交易中。互聯網授信業務是基于互聯網技術產生的，由于互聯網的虛擬性和隱蔽性，互聯網授信業務的所有交易流程均在線上得以實現，業務營運機構、投資人和借款人幾乎沒有面對面的機會，對于投資者而言，既不可能進入網貸平臺的營業場所進行業務了解，也沒有機會對借款人進行深入了解，能做的僅為隔著手機或計算機屏幕根據網貸平臺的業務宣傳及借款人提供的資料對網貸中介機構和借款人進行有限的了解。因此對于互聯網授信業務而言，信用風險來自于兩方面，首先是借款人不履行還款義務，其次是中介平臺因經營不善，甚至打造假平臺等原因倒閉、失聯甚至卷款跑路。例如：2017年12月29日，上海橙旗金融信息服務有限公司運營的橙旗貸發布公告，稱“因經營不善、行業動蕩等問題，目前正在全力回籠資金，制定后續還款計劃，懇請投資客戶給橙旗一點時間”，至公告發布時該網貸公司電話已無人接聽，投資人能全額收回資金的可能性幾近渺茫。信用風險的暴發不僅給投資者帶來巨大的經濟損、給行業帶來聲譽損失，甚至會引起區域范圍內投資者心理恐慌導致“擠兌”，從而影響整個行業的穩健發展。

4.操作風險。巴塞爾銀行監管委員會將操作風險的定義為，由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。對于互聯網授信業務而言，操作風險可分為互聯網授信業務營運機構操作風險及投資人、借款人操作風險。

5.流動性風險。根據2009年銀監會發布的《商業銀行流動性風險管理指引》，將流動性風險定義為：流動性風險指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。對于互聯網授信業務而言，流動性風險就是沒有足夠的資金或無法以合理的成本獲取足夠的資金以滿足投資者提現需求的風險。流動性風險具有不確定性強、沖擊力大的特點，被認為是商業銀行最致命的風險，因此流動性風險是導致金融行業脆弱性的根本原因之一。

6.違規擔保風險。中國銀監會、人民銀行、國家發改委等七部委2010年聯合發布的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，該暫行辦法明確規定任何單位和個人未經監管部門批準不得經營融資性擔保業務，經批準設立的融資性擔保公司及其分支機構，由監管部門頒發經營許可證；另外暫行辦法第十九條明確規定，融資性擔保公司不得從事吸收存款、發放貸款、受托投資等業務。

然而，一些不正規的網貸運營機構(尤其是P2P網貸平臺)為了吸引更多投資資金而滿足投資者剛性兌付的心理需求，在未取得監管部門許可的情況下自行開展擔保業務，為投資者本金及收益實施全額擔保。這種由網貸營運機構以自身信用提供擔保的行為，不僅涉嫌違法，同時因其自身為履行擔保承諾而準備的風險準備金未與自有資金等進行分賬管理，存在較高的風險準備金被挪用的隱患，所謂的“保證本息”既無名又無實。如果遭遇借款人信用風險暴發，而用于擔保的風險保證金又無法提供全額覆蓋，則會引發提款困難、展期兌付等狀況，甚至會因投資者心理恐慌遭遇擠兌而引發流動性風險。據中金網2017年5月23日轉載報道，前海理想金融控股有限公司旗下的理想寶互聯網金融投資平臺，在其公開網站中稱，理想寶通過三重措施保護投資者利益，其中最重要的一項就是通過深圳市保興融資擔保有限公司對投資者實施本息保障計劃。然而經調查，深圳市保興融資擔保有限公司的股東與理想寶的實際控制人相同，即理想寶平臺的實際控制人通過成立擔保公司為理想寶的投資人實施本息保證，此類由同一實際控制人即提供信貸支持又提供擔保措施的方式，使得信用風險未得到有效轉移。

7.互聯網信息技術風險。互聯網授信業務是基于互聯網技術、大數據及云計算系統產生建立起來的。其一切業務基礎及流程都必須通過互聯網信息技術才能實現。由于互聯網技術及大數據、云計算系統本身就存在其自身的風險，當其與金融業結合后，原生互聯網信息技術風險將必然被帶到互聯網金融產業。