大型企業資金管理存在的問題及對策研究

□ 陳 京

一、大型企業資金管理存在的問題

受管理工具和技術手段的制約，我國許多大型企業對資金的實時監控能力、歸集調撥能力和協調配置能力比較欠缺，資金管理相對分散，存在一些普遍性問題。

第一，大型企業經營業務多元化，組織結構相對松散且層級眾多，下屬子公司散布各地，用于日常結算、外幣結算、貸款專戶、保證金戶、資本金戶等用途開立的銀行賬戶數量多，資金相對分散，形成大量沉淀資金，影響資金的流動性。

第二，大型企業的管理者和決策者無法實時、全面地掌握和收集企業整體的資金信息，導致資金短缺與閑置并存。有時企業整體資金充足，而下屬子公司可能由于暫時的資金短缺還要向商業銀行融資，從而增加了企業的財務費用。

第三，編制資金預算依賴于經驗，對資金的安排和使用缺乏精細的資金管理工具和方法，資金預算往往與實際脫節、流于形式；資金預算多由財務部門編制完成，但因財務部門掌握信息的局限性使得其無法準確預測資金收支情況而弱化預算的約束職能。

二、資金集中管理的必要性

分散的資金管理模式已不適應當前的經濟環境，實施資金集中統一管理和調控是國內外大型企業通行的成功做法。

第一，資金集中管理是一種系統化管理，通過信息化系統覆蓋、制度流程再造、調整優化機構、集中一貫制管理，改變企業組織結構松散、銀行賬戶多且分散的現狀，進而達到提高勞動效率、節約資金成本，強化資金管控的目的。

第二，資金集中管理符合企業整體的戰略發展目標，可盤活資金存量，合理分配、有序調度，發揮資金聚合優勢，實現企業資金的高效利用與配置，實現企業整體利益最大化。

第三，資金集中管理是參與企業內部的全方位精細化管理；從企業的業務流出發，與采購、生產、銷售緊密聯系；注重業財融合，通過采購端和銷售端的業務人員建立資金與外部的聯系，分析研究上下游資金形勢，有助于科學編制資金預算，還可以充分調動全員資金管理的熱情。

三、資金集中管理的主要做法

1.優化賬戶結構

對各子公司的銀行賬戶管理要到位，銀行賬戶的開設、使用、管理都必須由企業總部統一控制。一是要完善賬戶管理體系建設，精簡機構設置、梳理財務管理層級，集中收付業務職能，盡可能使財務管理集中化；二是實行資金收支兩條線管理，避免資金的分散和沉淀，影響資金的流動性和運行效率；三是定期開展企業內部貨幣資金及銀行賬戶的專項審計工作，精簡公司銀行賬戶，對于久懸賬戶、睡眠賬戶要專門成立銷戶小組進行清理，銷戶工作落實到責任人，不斷提高賬戶和資金的集中度，改變大型企業銀行賬戶多、資金分散的現狀，切實提高財務人員的勞動效率，提高資金集中度。

2.平臺集中管理

（1）辦理直聯

財務公司是集團企業實行資金集中管理的最高機構，財務公司屬于非銀行金融機構，不僅能在企業內部資金結算方面給予便利，還可以在投融資方面擁有多種國家授予的金融許可權，有助于開展企業的各項資金管理工作。企業可以分別與財務公司和合作的商業銀行簽訂“銀企直聯協議” “ 財企直聯協議”等戰略合作協議，共同研發企業內部資金管理系統與商業銀行網銀系統之間的數據接口，通過數據接口將內部資金管理系統與商業銀行網銀系統實現連接。辦理直聯后，財務人員能夠直接通過財務公司系統窗口實時了解總部及下屬子公司的資金狀況，實現總部對整體運營狀況的監督與控制，使資金管理更加透明化。

（2）搭建資金管理平臺

大型企業里每一個體企業的資金可調劑彈性小，承受著資金的“剛性”壓力和風險。搭建資金管理平臺可以使企業內部的各個成員單位相互支持，借助資金的規模效應，降低資金風險。實力較強的成員單位空閑資金較多，放在銀行等金融機構里只能獲得較少的利息；實力較差或缺少資金的成員單位卻要向銀行或外部金融機構融資來滿足生產經營的需要。借助資金平臺的“資金池”，可以實現資金的自動歸集、調撥，成員單位只要做好資金預算，就可以轉移內部生產經營需求和償還外部融資的“剛性”壓力，獲取資金保障，防范資金風險；從企業整體來看，資金得以整合利用，減少不必要的外部融資行為，提高資金使用效率。

圖1 資金管理平臺

一是要成立資金管理平臺項目組，負責協調營銷、采購、財務、信息中心等部門的工作；二是做好科目設置、系統規則、數據傳遞和數據校驗工作，保證會計科目設置的合理、合規性，保證資金管理平臺基礎數據信息的準確與完整；三是加快信息技術的運用，結合自身企業賬戶管理體系、收支管理體系的要求，進行個性化的功能設計與開發。以資金管理平臺為橋梁，打通企業內部資金管理系統、財務公司和商業銀行之間的數據信息傳遞，讓財務人員能夠在內部資金管理系統進行收支結算、投資、融資、預算、審批、核算等操作。資金管理平臺架構見圖1。

資金管理平臺的搭建可以使企業的資金管理范圍不受地域限制，全國各地的成員單位都可以納入到資金管理范圍內；強化資金管控功能，動態查詢、跟蹤、監控總部和各子公司的賬戶余額和現金收支情況，全面、及時、精確地掌握資金狀況；避免因資金分散而導致資金使用效率低的問題，實現資金集中統一管理，將可以貢獻資金管理平臺的成員單位的資金轉借給缺乏資金的成員單位，形成既有資金管理平臺貢獻，又有資金管理平臺占用的局面，讓整個企業的資金得以整合利用，減少企業內部不必要融資行為的發生，減少備付資金，降低財務費用，提高資金使用效率。

3.科學編制預算

做好資金預算是企業生產經營活動和諧運行的保證，是組織財務活動、平衡調度資金的直接依據。資金預算的編制需要全員參與，充分融合銷售、采購、生產、物流和財務等多方面內容，做好各部門信息共享、溝通和傳遞工作，因此要成立資金預算項目小組，推進業財融合、分層管理、統籌協調。

（1）組建預算小組

銷售部門負責提供銷售量、銷售價格、銷售收入及外采鋼材的資金支付計劃；采購部門負責煤、礦石、合金、廢鋼、副料、資材備件等原燃料采購和資金支付計劃；制造部門負責提供生產協力的資金支付計劃；設備部門負責提供修復備件和檢修費用的資金支付計劃；能源部門負責提供能源動力、環保費用的資金支付計劃；人力部門負責提供工資薪酬、培訓費用和勞務協力的資金支付計劃；投資部門負責提供購建固定資產等長期資產的投資類資金支付計劃；財務部門負責稅費、票據托收解付和管理經費類的資金支付計劃，還負責全面引導、匯總、平衡資金預算工作。

（2）編制資金預算

資金預算包括年度預算、月度預算和精確到日的現款預算。編制預算須符合價值創造導向原則，以“企業價值最大化”為最終目標，用有限的資金解決主要問題，在確保資金安全的前提下盡可能降低綜合成本。

為滿足企業資金精細化管理要求，專業管理部門要協同財務部按時、準確地申報資金月度計劃、現款月度計劃和現款日計劃。在編制現款預算時，不能只是簡單地對日常業務進行大概的統計，各專業管理部門應根據歸口管理品種的報支情況、付款周期和支付結構進行統計和預測，財務部依據平衡后的資金計劃在企業內部資金管理系統中編制資金預算，按時按量籌措資金，保障公司資金鏈安全。科學的資金預算管理使預算更加系統化、定量化，在編制源頭上提高資金計劃的準確率和資金頭寸預測的準確性，提升預算管理能力，強化企業的資金管理力度。

四、結束語

綜上，實現資金集中管理必須由多部門共同協作，依托先進的信息化系統及時獲取有效的財務數據，結合科學的管理工具，在保證企業內部資金流動性的前提下，充分發揮企業整體資金的規模優勢，合理統籌安排資金使用，減少閑置資金存量，降低財務費用和資金風險。○