論民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題與規(guī)范治理

葉枝陰

摘 要：在民營(yíng)企業(yè)紛紛上市融資的大背景下，如何規(guī)范民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理工作，使企業(yè)能夠有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，就顯得格外重要。本文在簡(jiǎn)要闡述了財(cái)務(wù)治理的基本知識(shí)后，針對(duì)民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，提出了一些解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)上市公司? 財(cái)務(wù)問(wèn)題? 建設(shè)

很多民營(yíng)企業(yè)在“上市”之后又“退市”，究其原因，財(cái)務(wù)治理工作不完善是誘因。對(duì)此，提高民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)治理水平刻不容緩。

一、財(cái)務(wù)治理概述

關(guān)于財(cái)務(wù)治理，可以從兩個(gè)角度進(jìn)行解讀：其一，在企業(yè)內(nèi)部。也即財(cái)務(wù)治理是在企業(yè)內(nèi)部建立有效的財(cái)務(wù)管理體系，通過(guò)這些體系對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，達(dá)到分配權(quán)利與資金的目的;其二，在企業(yè)外部。也即通過(guò)平衡不同企業(yè)間的關(guān)系，使利益相關(guān)的企業(yè)能夠相互合作，以實(shí)現(xiàn)共同管理。包括有三個(gè)方面的內(nèi)容：其一，財(cái)權(quán)配置。簡(jiǎn)而言之就是將財(cái)權(quán)加以分配，以達(dá)到約束的作用，本質(zhì)屬于契約關(guān)系，基于這種契約關(guān)系，才有公司的控制權(quán)一說(shuō)，也才能在實(shí)踐中產(chǎn)生股東與債權(quán)人的治理方式，所以科學(xué)的優(yōu)化財(cái)權(quán)配置，能夠有效提升企業(yè)的財(cái)務(wù)決策效率，使企業(yè)能得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展;其二，運(yùn)行機(jī)制。也即需要使用財(cái)權(quán)分配的方法，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)治理主體與財(cái)務(wù)治理客體間的關(guān)系，使兩者能夠達(dá)到相互制衡的狀態(tài);其三，財(cái)務(wù)內(nèi)控。在財(cái)務(wù)治理中，需要做好財(cái)務(wù)內(nèi)控工作，所謂財(cái)務(wù)內(nèi)控，即在企業(yè)內(nèi)部對(duì)財(cái)務(wù)的有效控制，所以財(cái)務(wù)內(nèi)控工作的開(kāi)展，建立相關(guān)的內(nèi)控體系是關(guān)鍵，一方面有利于企業(yè)規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升競(jìng)爭(zhēng)力;另一方面有利于企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)治理工作，減少不必要的財(cái)務(wù)問(wèn)題的出現(xiàn)，同時(shí)也有利于明確財(cái)務(wù)治理人員的職責(zé)范圍，避免互相推諉現(xiàn)象。

二、民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)治理中存在的問(wèn)題

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)方面

民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)治理中股權(quán)結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題，一方面是股權(quán)缺乏制衡。公司的股權(quán)大部分由第一股東控制并享有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，在這種情況下，中小股東即使有財(cái)務(wù)治理方面的意見(jiàn)或建議也不會(huì)得到公司的重視，更沒(méi)有途徑參與財(cái)務(wù)治理;另一方面是流通股股東缺乏財(cái)務(wù)治理意識(shí)，多數(shù)流通股股東的注意力都集中在如何獲取差價(jià)方面，對(duì)于公司財(cái)務(wù)治理工作一般不敢興趣，以至于公司財(cái)務(wù)治理工作長(zhǎng)期處于大股東控制之下，缺乏有效的監(jiān)督，不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，難以促進(jìn)公司經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)。

（二）組織結(jié)構(gòu)方面

完善的組織結(jié)構(gòu)不僅能讓員工超常發(fā)揮，為公司創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益，也能讓公司在整體上達(dá)到“1+1>2”的效果，形成放大效應(yīng)。但是在目前民營(yíng)上市公司中，普遍存在組織結(jié)構(gòu)不夠完善的問(wèn)題，尤其是財(cái)務(wù)監(jiān)控工作方面，股、董、監(jiān)之間還存在職能交叉，在一定程度上也影響了財(cái)務(wù)治理水平的提高。

（三）財(cái)務(wù)內(nèi)控方面

財(cái)務(wù)內(nèi)控方面的問(wèn)題，具體表現(xiàn)是：其一，缺思考。民營(yíng)上市公司的成立者基本都是靠“摸爬滾打”才有了今天的成就，這種“創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)”使得他們習(xí)慣于“做事”，也即注重于辦理公司的具體事務(wù)，而缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的眼光，以至于忽視了公司內(nèi)部相關(guān)管理制度的建設(shè)，財(cái)務(wù)治理制度也不例外;其二，缺重視。目前民營(yíng)上市公司中逐漸出現(xiàn)了賬實(shí)不符的情況，但是財(cái)務(wù)治理問(wèn)題卻依然沒(méi)有引起公司的重視，財(cái)務(wù)治理制度仍舊是薄弱環(huán)節(jié)，會(huì)計(jì)信息受到財(cái)務(wù)治理制度與財(cái)務(wù)治理人員兩方面的影響，質(zhì)量難以提高，也就不能為公司管理者提供決策方面的參考。

（四）公司控制方面

在民營(yíng)上市公司中，家庭式管理非常普遍，表現(xiàn)在具體管理工作中便是董事會(huì)基本由家族成員構(gòu)成，董事會(huì)掌控著整個(gè)公司的財(cái)務(wù)治理權(quán)，在民營(yíng)企業(yè)上市之初，這種集權(quán)化的方式，確實(shí)有利于公司全面管理財(cái)務(wù)工作，提高財(cái)務(wù)治理的效率，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，這種集權(quán)模式弊大于利：其一，公司所有者攬權(quán)過(guò)多，決策皆由個(gè)人意志主導(dǎo)，增大了公司的決策風(fēng)險(xiǎn);其二，董事會(huì)直接干預(yù)財(cái)務(wù)治理，財(cái)務(wù)部缺少治理權(quán)利，使財(cái)務(wù)管理工作失去活力;其三，使三會(huì)形同虛設(shè)，不能在公司內(nèi)部形成相互制衡的局面;其四，子公司沒(méi)有獨(dú)立管理財(cái)務(wù)工作的權(quán)利，必然會(huì)減緩對(duì)市場(chǎng)的響應(yīng)速度;其五，不利于公司全面掌握具體的財(cái)務(wù)情況，影響了決策的準(zhǔn)確性等。

（五）財(cái)務(wù)預(yù)算方面

有效的財(cái)務(wù)預(yù)算能夠?yàn)樨?cái)務(wù)治理工作提供依據(jù)，但由于民營(yíng)上市公司對(duì)預(yù)算管理的不重視，所以有多數(shù)公司還沒(méi)有建立預(yù)算管理體系。在預(yù)算編制方面，出現(xiàn)了“一人包辦”的情形，嚴(yán)重影響了預(yù)算的合理性，減低了預(yù)算的可操作性;在預(yù)算執(zhí)行方面，由于預(yù)算編制缺乏科學(xué)性，執(zhí)行人員無(wú)章可循，往往是按領(lǐng)導(dǎo)心意辦事，弱化了公司資金的使用效益，無(wú)法讓公司的資源有效轉(zhuǎn)化為資本從而創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益。

三、以上問(wèn)題的解決對(duì)策

（一）強(qiáng)化主體權(quán)限

民營(yíng)上市公司解決財(cái)務(wù)問(wèn)題的方法之一是強(qiáng)化主體權(quán)限，也即通過(guò)分配財(cái)務(wù)治理權(quán)利，重構(gòu)權(quán)利機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)各類(lèi)治理主體間的相互監(jiān)督，綜合提高公司的財(cái)務(wù)治理水平。第一，引入分類(lèi)表決機(jī)制，明確股東表決范圍，增加表決的透明度，使小股東參與到財(cái)務(wù)治理工作中，為公司的發(fā)展出謀劃策;第二，完善董事會(huì)選聘制度，通過(guò)公開(kāi)、公平的選聘制度，分散董事會(huì)在財(cái)務(wù)治理中的權(quán)利，強(qiáng)化股東大會(huì)與監(jiān)事會(huì)在財(cái)務(wù)治理中的監(jiān)督作用;第三，聘請(qǐng)第三方，公司聘請(qǐng)第三方，主要是借助其評(píng)價(jià)功能，以便在公司內(nèi)部形成互相約束的財(cái)務(wù)管理體系;第四，培育外部投資者，外部投資者也即公司的債權(quán)人，強(qiáng)化其財(cái)務(wù)治理權(quán)限，能使債權(quán)人積極督促公司財(cái)務(wù)治理工作，促進(jìn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理制度的完善。

（二）完善內(nèi)控體系

解決民營(yíng)上市公司中的財(cái)務(wù)問(wèn)題，建立完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系必不可少。一方面，需要負(fù)責(zé)人加強(qiáng)重視，負(fù)責(zé)人要組織各部門(mén)積極完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，包括落實(shí)崗位的權(quán)利范圍與人員的工作職責(zé)，以及財(cái)務(wù)治理的各項(xiàng)工作流程、考核制度等，以便財(cái)務(wù)治理工作能夠有序進(jìn)行;另一方面，需要管理人帶頭執(zhí)行，只有制度，沒(méi)有執(zhí)行，始終不能促進(jìn)公司財(cái)務(wù)治理水平的提高，所以就需要管理層發(fā)揮“帶頭人”作用，率先規(guī)范執(zhí)行各項(xiàng)制度，嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)審批的各項(xiàng)要求，在公司內(nèi)部營(yíng)造財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化的環(huán)境，促使各部門(mén)自覺(jué)執(zhí)行財(cái)務(wù)治理制度，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)內(nèi)控的總目標(biāo)。

（三）優(yōu)化預(yù)算程序

為明確企業(yè)發(fā)展方向、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要優(yōu)化預(yù)算程序。第一，在預(yù)算編制方面，需要民營(yíng)上市公司在明確編制流程的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化各項(xiàng)編制要求，并整理成冊(cè)供后續(xù)預(yù)算執(zhí)行工作參考;第二，在預(yù)算執(zhí)行方面，要通過(guò)擴(kuò)充預(yù)算監(jiān)控主體，建立“預(yù)算監(jiān)控網(wǎng)”，使公司實(shí)施的每一個(gè)項(xiàng)目都能在嚴(yán)格的審核下有序進(jìn)行;第三，在預(yù)算考核方面，民營(yíng)上市公司不僅要注意考核的全面性，還要充分保障考核的公正性，以便從本質(zhì)上提高公司財(cái)務(wù)治理的質(zhì)量。

四、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)深入分析民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題，可以發(fā)現(xiàn)這些問(wèn)題的解決必須要從兩個(gè)大方向著手，即內(nèi)部?jī)?yōu)化、外部監(jiān)管，才能提高民營(yíng)上市公司財(cái)務(wù)治理水平，促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]葉安杰.淺談擬上市民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題及規(guī)范建議[J].中國(guó)管理信息化，2018（02）.