用大數據服務小微企業融資

崔靖芳 回貝貝

打造一個以大數據為支撐的小微企業信息共享平臺，這個平臺一旦建立，能夠有力支持金融機構對優秀小微企業進行信用放款。

去年以來，從中央到地方，從政府到金融監管部門，密集出臺了一系列政策措施，持續優化營商環境，有效降低民營企業稅費負擔，并積極通過全面降準、定向降準、再貸款、提高再貼現額度等方式，激勵金融機構開展民企融資。今年的全國兩會上，如何解決民營企業融資難融資貴，成為代表委員們熱議的話題。

全國政協委員、北大光華管理學院副院長金李在接受《民生周刊》記者采訪時表示，解決民企融資難題，一方面要提信心；另一方面要改變過去長期以來對民營科創小微企業的看法，加大對民營科創小微企業的支持。

金李曾任哈佛商學院金融教授兼哈佛大學費正清東亞研究中心執行理事，基于專業的金融教育和研究背景，金李對民企融資問題進行了深入研究。

他建議，打造一個以大數據為支撐的小微企業信息共享平臺，這個平臺一旦建立，能夠有力支持金融機構對優秀小微企業進行信用放款。

金李表示，可持續地解決融資難的問題，需要對信用的深刻理解，特別是應用新的技術手段，可以通過大數據、移動互聯網技術，對企業進行深度的信用分析。

在他看來，一旦建立起信息共享平臺，這些數據如果能夠和商業上的其他數據有機結合，比如物流數據、交易數據等，就能使金融機構更精準地判斷企業經營的業績情況、未來的債務償付能力，這些數據也能夠使金融機構更有信心、更精準地把金融資源投放給值得去鼓勵、支持的民營小微科創類企業。

民生周刊：如何打造一個以大數據為支撐的小微企業信息共享平臺？

金李：政府引導，發動社會力量，打造以大數據為支撐的小微企業信息共享平臺。鼓勵有條件的地方政府先行先試，支持建立這樣的小微企業大數據信息共享的基礎設施。未來條件成熟時，可在全國推廣。

平臺匯集所有和企業有關的公共部門信息，包括水電煤氣社保用工情況，以及政府部門掌握的大量其他數據，再以市場化的方式獲得各個商業機構所掌握的交易、支付、物流、房屋租賃等環節中產生的其他數據，最終形成一個公共圖書館一樣的共享機制。

金融機構可以通過合理付費，獲取所有相關信息，或者委托有數據處理能力的分析機構提煉分析有關小微企業的風險信用信息。

這種平臺的建立，能夠有效地提升信用數據收集整理的規模經濟，并且在此基礎上形成一個系統的大數據分析描摹，對企業未來的經營狀況形成較為精準的判斷，有力地支持金融機構對優秀的小微企業進行信用放款。

民生周刊：您所提到的大數據和信息系統的應用，對于解決小微企業壞賬率高的問題是不是也大有裨益？

金李：以大數據信用信息作為基礎，形成小微企業的“虛擬擔保品”。

小微企業貸款很貴很難，因為擔保抵押品不足，我們可以通過各種其他途徑來解決，比如說通過知識產權作價成為擔保品。但目前總的說來仍然不夠，如果有足夠多擔保品，金融機構放款就不用太擔心壞賬問題，其意愿會大大加強，放款效果會大大提升，特別是壞賬率顯著下降。這樣可以形成可持續的對小微企業更多的支持。

雖然小微企業現有抵押品不足，我們認為，數據化的企業信用信息可以是重要的“虛擬擔保品”，能起到增加企業還款意愿的作用，形成更為有效的信用懲戒機制。

未來的小微企業負責人如果不能還款，他的損失不僅是不能坐高鐵和飛機，更嚴重的是相關企業和負責人會被記錄在信用信息中，會極大地影響未來企業通過任何其他渠道獲取資金的難易度和資金成本。

這樣我們就慢慢地形成一套機制，把“有能力還款”并且“有意愿還款”的好企業和其他的企業分離開來，使得未來好的小微企業融資難、融資貴的問題得到更好解決。

民生周刊：您認為，應該如何合理分配有限的金融資源？

金李：制定對于民營小微和科創企業的優惠融資的長效評價機制，而且功能應該重于形式。支持民營小微科創類企業，說到底從功能上是要增強信心，鼓勵創新，拉動就業，提振經濟。

所有大的民營和科創類企業，最初都是始于小微企業。但反過來并不成立：不是所有的小微民營科創企業最終都能長成“參天大樹”。

有些好的小微企業，稍有支持就可以迅速發展壯大，屬于“給點陽光就燦爛”。那么何妨多給他一些陽光呢？說不定10年以后，這中間會成長出新的華為、新希望和百度。

但是我們在實地調研中發現，有些小微企業，長期在生存線上掙扎，靠著國家提供的低價要素勉強維持，一旦退出優惠的要素價格支持，就很難在市場化的環境下生存。就好像是一個長期居住在重癥監護室里的危重病人，能活下來依靠的是不斷地輸血輸氧。

前者在形式上很快從小微狀態畢業，后者則長期處于小微的狀態。所以在應該優先補貼誰的問題上，還是應該實事求是，更加合理分配國家的補貼資源。