跨境電商中的供應鏈金融模式研究

陳代麗

【摘要】在國家大力發展互聯網+電子商務的契機下，供應鏈金融模式也在不斷升級。隨著電子商務的蓬勃發展，跨境電商給傳統外貿企業帶來了新的發展契機，如何在該領域為企業謀發展值得研究。本文現結合作者工作實際，淺談互聯網+電子商務與供應鏈金融下的跨境電商項目運營。

【關鍵詞】跨境電商? 供應鏈? 金融模式

近幾年來，我國居民消費水平和消費觀念不斷提升，人們對進口商品的需求也呈日益增長的態勢，許多消費者選擇通過淘寶、天貓、京東、考拉、蜜芽寶貝、小紅書等跨境電商平臺購買進口商品，從沿海城市到內陸城市，刮起了一股強烈的“進口瘋”。同時，隨著市場需求的劇增，也促使跨境電商企業在貿易、金融、物流、倉儲等方面產生了強大的市場需求，為傳統外貿企業提供了新的發展契機。

一、跨境電商供應鏈金融模式研究概述

（一）供應鏈金融的概念和內涵

在供應鏈參與方中，主要是以工廠–金融機構–監管倉（海外倉）–跨境賣家的鏈狀進行發展，銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。

一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業，難以從銀行融資，結果最后造成資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。"供應鏈金融"最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題;另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。在"供應鏈金融"的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一"臍血"注入配套企業，也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個"鏈條"的運轉;而且借助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。"供應鏈金融"發展迅猛，原因在于其"既能有效解決中小企業融資難題，又能延伸銀行的縱深服務"的雙贏效果。

（二）跨境電商供應鏈金融的特點

整體風險下降。在跨境電商供應鏈金融模式下，資金提供者面對的是跨境電商的平臺商，不直接針對平臺企業。平臺商一般來講都是由規模比較大、資金雄厚、信譽良好的企業擔任，這類企業違約風險低。

貸款成本降低。貸款成本降低主要是因為借貸雙方在貸款前就產生了交易關系，建立了信用信息和數據，貸款方和借款方可以很快完成貸款。在跨境電商供應鏈金融模式下，資金供應方把資金帶給平臺商，由于平臺商實力雄厚，可以從供應商處獲得優惠貸款利率。平臺商可以把獲得的優惠貸款帶給中小外貿企業，這樣手續簡單，交易成本低，中小企業可以獲得較優的貸款。

貸款程序簡單。在跨境電商供應鏈金融模式下，資金供應者只要面對一個平臺商，而平臺商實力較強，可以利用自己的信用獲得貸款，貸款審核比中小企業簡單。平臺商對中小外貿企業的貸款，由于審核數據容易獲取貸款方和借款方可以較快完成貸款關系，因此效率較高程序相對簡單。

二、跨境電商供應鏈金融模式研究

（一）跨境電商供應鏈金融模式

供應鏈金融是銀行或供應鏈核心企業，通過管理上下游中小企業的資金流和物流，把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低點的金融服務。供應鏈金融可以幫助中小企業降低融資難度，提高資金流轉速度。近年來，供應鏈金融以多種形式滿足中小企業的融資需求。供應鏈金融已從最初的商業銀行主導模式向產業鏈金融和互聯網供應鏈金融模式發展。

在本文研究中，跨境電商供應鏈金融是指以電商平臺為核心，通過一個平臺集中多投資者去投資多個需要融資的對象，讓供應鏈的企業集中在同一個平臺進行商務活動，讓供應鏈的企業和客戶更加快捷地對接和溝通，從而實現商流、資金鏈、物流和信息流的四流合一。即依托網絡平臺，提供一站式服務，將企業和客戶作為核心，并且主要為中小企業跨境電商買賣雙方企業融資模式服務。跨境電商金融模式與傳統以融資為核心的供應鏈模式不同，它是以企業的交易過程為核心。跨境電商供應鏈金融模式中的借款企業主要是從事對外貿易的中小型企業，這些企業規模比較小、資金短缺，面對的是復雜多變的國際市場，需要靈活快速應對國際市場。在資金的需求上，需求資金數額較小，放款速度要求快。在簽訂合同后，需要資金能夠快速到位，煩瑣的商業銀行融資模式很難適應這些企業的需要。

（二）跨境電商平臺供應鏈金融融資模式

通過分析中小網商的發展需求，阿里小貸對網商的供應鏈融資模式，主要分為訂單貸款和信用貸款。在未來政策、市場及其他方面的支持下，可以嘗試為小微電商外貿類企業提供線上貿易金融服務。其主要融資模式有，進口跨境電商付款融資（貨到付款模式）、出口跨境電商應收融資（發貨后）。

而跨境電子商務綜合服務平臺的出現，給我國中小外貿企業提供了一站式綜合服務，這些中小外貿企業只需要和第三方綜合服務平臺進行單一窗口對接，就可以依托平臺，完成報關、物流、外匯、退稅、融資等多環節操作。目前，國內較為成熟的外貿綜合服務平臺主要有深圳的一達通和寧波的世貿通。這些平臺不但可實現進出口環節的管理外包，還可提供在線互助擔保快速融資。外貿綜合服務平臺的出現，解決了中小外貿企業融資難的問題。通過對電子商務、互聯網金融的發展趨勢進行分析，提出以阿里巴巴為代表的國內商務平臺的國際化必將使服務多樣化。通過對普路通的盈利模式進行分析，得出跨境電子商務綜合服務平臺在利用供應鏈金融為中小企業融資時的啟示。

（二）跨境電商供應鏈金融模式全流程研究

（1）全流程的跨境電商服務平臺的界定。全流程的跨境電商服務平臺涵蓋了金融、通關、退稅、外匯、銷售、物流、售后服務等所有環節。平臺基于供應鏈整合和現代服務業理念，通過整合銀行、保險、商檢等外貿資源，并結合海外倉和海外營銷網絡，為平臺上的企業提供出口代理、物流運輸等一站式外貿服務。

（2）跨境電子商務平臺供應鏈金融框架。基于跨境電子商務平臺的供應鏈金融，就是在一站式外貿服務的基礎上，將“貿易流、資金流、信息流、物流”等交易記錄進行整合;所有交易流程，從建立訂單到物流供應鏈管理、收結匯、退稅等，都在跨境電子平臺上進行，形成一個閉環，保障對“貿易流、資金流、信息流、物流”的實際可控，并通過對這些交易數據的完整記錄建立一個信用體系;從傳統的對企業本身的風險評估，轉變為對其整個供應鏈的評估，降低中小企業融資門檻，使其能夠進入信用保險和融資機構的服務范圍。

（3）基于信用體系的跨境電商供應鏈金融主要有兩種模式。線上訂單信用保險。線上訂單信用保險，是供應商和采購商通過跨境電子商務平臺，達成訂單之后投保出口保險，并將保單權益質押給銀行之后，銀行向供應商進行貸款融資。采購商付款，供應商貸款到期還款，若采購商沒有按時足額還款，出口信用保險進行支付。線上訂單信用融資。線上訂單信用融資方式，分為線上訂單買方融資、線上訂單賣方融資。線上訂單信用融資，是指借款企業憑借應收或應付的電子訂單，向銀行申請貸款進行融資。主要包括采購商和供應商向跨境電子商務平臺提交授信資料，銀行和跨境電商平臺進行授信，雙方生成電子訂單并簽章之后，通過跨境電子商務平臺傳送給企業。若為賣方融資，銀行先發放貸款，供應商后進行交貨，采購商到期還款;若為買方融資，在供應商發貨之后，銀行代替采購商付款，采購商到期還款。兩者區別，在于是“先貨后款”，還是“先款后貨”。

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