企業并購重組中的稅收籌劃探討

徐沖

摘要：在社會經濟水平不斷提升下，經濟全球化成為主流發展趨勢，企業在這種環境下并購重組的范圍也在不斷擴大，文章從企業并購重組特征出發，就企業并購重組中稅收籌劃措施進行了具體的研究，希望以此來實現企業并購重組經濟利潤最大化。

關鍵詞：企業;并購重組;稅收籌劃

企業實施并購重組活動主要的目的還是為了能夠擴大生產規劃，促使自身企業得到更為良好的發展與進步。在經濟全球化發展趨勢之下，企業并購風波也因此而不斷擴大，而企業并購重組規模之所以會不斷擴大，首先是為了能夠更好地適應國際發展新形勢，避免企業因此而淘汰;其次，則是想要通過這一舉措來降低企業自身風險，以此來謀取更多的利益;最后則是為了能夠進一步擴大自身經濟實力。由此可見，企業并購重組對于企業發展而言是有利的，可是在并購重組過程中稅收籌劃是較為重要的一項工作，做好這一項工作會直接關系到企業并購成本以及究竟能否成功并購重組，基于此，筆者也對企業并購重組中稅收籌劃進行了以下概述。

一、企業稅收籌劃特征

（一）合法性

企業并購重組過程中，稅收籌劃合法性這一特征主要指的是，在進行稅收籌劃的過程中，無論是任何一個環節都需要遵守國家相關法律法規，亦或者是說假設某些行為不符合國家立法意圖，可是從客觀層面來分析的話只要不違反國家法律，該行為也就可以稱之為不違法行為。

（二）總體性

企業稅收籌劃之所以說具有總體性這一特征，是因為在進行稅收籌劃的過程中，相關人員一定要從整體從發，不能只是單純的就某一項稅種進行籌劃;而且在實際籌劃過程中還需要就企業自身其它費用消耗情況進行全面考慮。例如，某企業在對其它企業進行并購的過程中，向銀行進行貸款這一種籌集資金的方式雖然具有一定的靠操作性，可是銀行貸款利息相對較高，這個時候就會無故流失一些費用，這對于企業發展而言也是不利的。所以說，企業并購重組中的稅收籌劃需要從總體進行考慮，對企業上下各個部門事物進行全面的分析，這樣才能真正實現合法合理避稅。

（三）長期性

我國在部分稅收法律政策上還是存在不夠嚴謹的問題，部分條例上甚至還會出現模棱兩可的現象，在這種現象下部分企業就會基于此來進行合理避稅?？墒?，總的來說這一種方式并不能長期為企業帶來利益，因為只要我國相關部門對其進行完善，企業就難以利用法律空子來避稅。為此，企業在并購重組中的稅收籌劃一定不能只是依賴于避稅來實現，還應該要結合國家實際政策方針以及稅收優惠政策來實現最大化的稅收收益。例如，在并購重組過程中，企業可以并購那些具有優惠政策的企業，這樣企業自身就能夠享有一定的優惠政策;此外，還可以恰當對企業經營管理活動進行調整，這樣也能達到較為良好的稅收優惠條件，最終也就能夠有效地降低稅收款項，讓企業獲得長期性的收益。

二、企業并購重組中稅收籌劃方式

（一）對目標企業進行合理挑選

目標企業主要指的就是在并購重組過程中，被并購的企業亦或者是單位。在并購重組過程中，挑選的目標企業會直接影響到企業并購重組中的稅收優惠標準，通常情況下，挑選具有稅收優惠政策的企業進行并購，企業自身也會因此而獲得較多的優惠，所以說，對目標企業進行合理挑選則是稅收籌劃是否成功的關鍵。為此，在對目標企業進行挑選的過程中，一定要結合行業發展趨勢、國家行業政策扶持力度進行全面分析，加強對行業優惠政策的重點關注，通常情況下國家重點扶持的企業都會享有一定的國家優惠政策與福利。例如，我國現行的企業所得稅法之中就曾明確的提到過，對于一些西部或者是較為偏遠的地區企業會實施免征所得稅3年的優惠政策;而對于那些注冊于國務院批準的高新技術開發區內所存在的高新技術產業企業，則可以免征半年的企業所得稅。企業在并購重組過程中就可以將這些企業作為重點關注的并購重組目標企業，因為只要對這些企業進行并購，不僅能夠享有國家優惠政策與福利，真正實現稅收優惠，還能促使企業經濟利益得以提升。除此之外，我國政府部門還明確的規定了，對于不同條件的并購重組其所征收稅務也會存在一定的差異性，而通常情況下可以將其氛圍一般性稅務處理、特殊性稅務處理，而在這其中特殊性稅務處理一般都會具備較為良好的稅收優惠。為此，企業在并購重組過程中，如果能夠對享有特殊稅務處理的企業進行并購，而且也滿足于我國法律并購重組交易行為的話，也能夠確保其稅收籌劃的成功性。

（二）對并購支付方式進行合理挑選

現如今，企業并購重組活動來實施過程中主要有三種支付方式，其分別為現金支付、股權支付以及混合支付，如果能夠合理挑選并購支付方式，其也能夠在一定程度上促使企業并購重組中稅收籌劃方案變得更加有效且合理，最大程度降低企業稅收負擔。為了能夠確保企業并購重組中稅收籌劃的合理性，筆者也就三種并購支付方式進行了具體的分析：1.現金支付。我國稅法明確的規定，企業在并購過程中，如果挑選現金支付這一方式就會讓目標企業股東轉讓股權的時候繳納所得稅。所以說，目標企業這個時候就會因此而適當增加并購成本，這個時候假設一定要使用現金支付的方式，可以考慮分期付款來盡可能的減輕目標企業股東稅收負擔。2.股權支付。企業在并購重組過程中，股權支付也是一種較為常用的支付方式，借助于這一方式能夠有效地避免并購交易過程中所存在的稅務支出。在并購重組過程中如果選用這一支付方式，可以等到股東出售股票的時候再去繳納資本利得稅，這樣也就能夠在一定程度上延緩稅務繳納時間，最大程度提高企業資金利用空間。此外，股權支付方式也存在各種類型，不同類型的則會存在不一樣的會計處理方式，假設企業能夠有效地利用這些差異也就能夠更好地保障稅收籌劃的合理性。總的來說，使用這一種支付方式從某些方面來說能夠緩解企業現金支付壓力，讓企業資金周轉以及流動具備較為良好的空間，可是卻不能很好地免除目標企業固定資產重估增值的折舊稅收。3.混合支付。這一種支付方式也就是將現金、債券以及股票等方式有效的組合在一起進行并購支付，在選用這一支付方式的時候，需要加強對非股權支付額占股權支付額比重的重視。假設非股權支付額占據股權支付額比重明顯大于20%，這個時候收購企業就可以對目標企業進行合理的評估，在明確其價值之后就可以將其作為資產計稅基礎;一旦資產升值之后，收購方案也就能夠獲得折舊增收所帶來的稅收抵免。反之，收購方則可以在并購過程中使用和目標企業資產相關的盈利來有效的彌補目標企業自身的虧損，而且這個時候目標企業只要還尚未對資產轉讓進行確認，就無需繳納所得稅。可是，在選用這一支付方式的過程中，對于20%這一比例的計算還需要企業制定出相應的并購方案來進行明確，這樣才能確保其方案的合理性。假設是使用債券的方式來進行并購支付的話，企業則可以在收購過程中免除資金困境，同時對債券利息進行扣除，亦或者是推遲目標企業股東資本收益稅負擔。

（三）對并購融資方式進行合理挑選

企業在并購過程中會花費較多的資金，所以在進行稅收籌劃的過程中還需要對資金來源進行有效的籌集，而且最好是以最小的成本來獲得最多的資金，這也是稅收籌劃過程中較為重要的任務之一。通常情況下，企業在進行并購融資的過程中，主要有以下兩種并購方式：一是債務融資，如果企業挑選這一方式的話就會因此而出現借款利息、手續費用支出等，尤其是借款利息比重可以說是較大;可是，借款利息通常情況下都是在稅前扣除，所以也能夠起到減少企業所得稅負的效果。二是股權融資，這一種融資方式在使用過程中，會促使企業在并購過程中出現股東股權稀釋的情況，而且股息不能在企業所得稅稅前扣除，只能在稅后列支，所以也就無法實現抵免稅款的效果。通過分析上述兩種融資方式，能夠發現企業在并購重組過程中，債務融資這一方式相比較而言能夠起到更為良好的節稅效果，可是在實際挑選過程中還是要結合企業自身情況進行恰當挑選，這樣才能確保融資方式應用的合理性。

三、結語

綜上所述，企業并購重組過程中，合理且科學的稅收籌劃能夠在很大程度上降低稅負以及企業并購成本，對于企業經營與發展有著十分顯著的價值。為此，企業在并購重組過程中一定要加強對稅收籌劃的重視，結合實際制定出好的稅收籌劃，以此來促使企業獲得更為長久的稅收利益，促使企業健康長久發展。

參考文獻：

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（作者單位：山東金城醫藥集團股份有限公司）