淺析現金流量管理中的問題與對策
——以房地產企業為例

煙臺業達實業有限公司 袁啟升

1 房地產企業現金流量管理概述

現金流量是指企業通過一定經濟活動而產生的現金流入、流出及其總量情況的總稱。現金流量管理則是企業將現金流量作為管理核心而構建的管理體系，通過預測規劃、執行調控及監督分析等管理手段，對企業一定時期內涉及現金流量的各項活動進行的一種全面系統的管理活動。企業的生存和發展離不開現金流，良好的現金流量管理可優化現金流量配置，降低企業風險，對企業發展至關重要。具體表現為以下幾點。

1.1 有助于提高房地產企業現金流運轉速度

房地產企業是典型的資金密集型行業，眾所周知其項目成本投入較高，周期性較長，具有較高的風險性，因此對現金流的流轉要求較高。現金流量運轉出現問題，會導致企業陷入“捉襟見肘”“入不敷出”等困境，惡劣的影響甚至使企業破產，這也是房地產企業迫切進行現金流量管理的重要原因。現金流量管理可以搭建合理的管理平臺，并通過一系列管理活動提升現金流量的流轉速度，而現金流量的流轉速度決定了企業資金周轉速度，加強管理可確保企業資金的正常循環，使企業現金流處于良性狀態。

1.2 有助于降低企業財務風險

房地產企業在投資、籌資、經營等過程中都會涉及到現金流量問題，現金的流入與流出貫穿于企業各項運營活動。而現金流量自身的不穩定性及其他客觀因素的影響會導致現金流量的平衡性出現較大波動，進而增加企業財務風險。企業加強現金流量管理且根據實際情況對現金流量采取不同時期對應的不同管理手段，可以有效降低風險。在企業生產經營過程中，通過分析預測未來風險、控制現金流走向、監督執行等措施，保證現金流量健康持續周轉，防范企業債務風險，維護企業運行。

1.3 有助于為企業決策提供真實有效的依據

目前，許多房地產企業采用權責發生制來核算利潤，此種方式產生的利潤實際上是當期的財務成果，而非企業實際可使用的收益。現金流量以收付實現制為基礎，能夠較真實地反映企業經營狀況、收益質量情況以及企業償付能力等。通過對現金流量進行科學管理，可對企業的財務狀況、盈利水平、未來發展能力等各方面進行綜合評判，為領導層快速準確作出決策提供可靠信息。

2 目前房地產企業現金流量管理存在的主要問題

2.1 企業員工對現金流量管理的意識淡薄

目前較多的房地產企業以追求利潤為目標，單純把利潤最大化作為企業的經營目標和財務指標，忽視現金流量的重要作用，導致該工作在企業管理中地位較低。一些領導認為企業現金流管理可有可無，對企業的生存及發展無重大影響，導致企業不會去制定科學合理的現金流量管理規劃，更不用說去建立相對完整的現金流量戰略管理體系。管理部門員工對現金流量管理工作的不重視會造成部門權限職責界定模糊，現金流管理混亂，直至導致企業財務管理出現現金流負增長的狀態。而其他員工的意識淡薄將嚴重影響現金流量管理發揮其作用。因此，企業對現金流量管理意識的淡薄，直接導致現金流量管理無法發揮其在財務管理過程中的作用，最終導致企業陷入資金困境。

2.2 現金流量管理體系不健全

目前較多房地產企業沒有建立專門的現金流量管理體系，多是按照財務管理體系運行操作。在現金流量管理中存在制度不完善、人員組織架構不完整、職責分工不明確、執行及控制不到位等現象，甚至部分企業沒有形成基本的管理體系。這樣勢必會導致現金流量管理無據可依、現金使用混亂、資金周轉失控等各種問題。管理體系的健全與否直接影響著企業現金流量管理的效率，不健全的管理體系無法實現現金流量管理，從而增加企業財務風險。

2.3 現金流量管理模式不科學

目前，很多房地產企業缺乏科學的管理方法和手段。現金流量管理系統性及專業性要求較高，部分企業在管理過程中存在方式方法過于簡單化，管理力度不夠。企業沒有結合房地產行業資金特性及企業自身情況進行深入規劃分析，對現金流量的管理停留在資金表層，導致資金使用率低。部分企業則是存在管理不當，管理的方法存在漏洞及錯誤，企業出現資金斷裂或者是壞賬等現象，最終影響企業的長足發展。

2.4 監督機制不健全

部分房地產企業已經意識到監督職能的重要性并設定了監督制度，但監督不力現象仍然存在，企業監督難以及時有效地發揮作用。首先，監督制度不夠完善。目前部分企業制定的監督制度缺失細則性、可操作性及透明性，導致監督約束性及廣泛性較低。其次，監督崗位職責不明確。企業對監督部門的崗位權限制定不明，造成監督空白或監督冗余現象，出現問題后較容易產生找不到責任人及各部門相互推卸責任情況。最后，監督缺乏獨立性。房地產企業涉及資金利益情況較大，監督人員容易受到企業領導及個人主觀因素的影響，難以真正實現監督職能。

2.5 現金管理人員素質偏低

房地產企業現金流入流出額度大、頻繁率高，對現金流量管理員工的專業性要求較高。目前部分企業從領導層到管理人員沒有良好的現金流量管理能力，專業水平較低。領導層現金流量知識的缺乏將不能對現金流量問題進行合理判斷，無法作出對企業有利的決策。管理人員不具備良好的預測、分析、調控等專業技能，無法進行風險防控，不能為企業決策者提供正確有效的建議，甚至存在基礎管理信息失真等情況。

3 完善房地產企業現金流量管理的對策建議

3.1 強化企業現金流量管理意識

首先，企業樹立并強化領導層的現金流量管理意識。領導層具備良好的現金流量管理意識是管理順利進行的基本前提，可以直接樹立其在財務管理中的戰略地位。企業明確現金流量管理地位能有效提升其管理力度，從而促進現金流量在經營活動、投資活動及籌資活動中發揮其相應作用。其次，提升管理人員及其他全體員工現金流管理的意識。管理人員強化現金流量管理意識可以有效提升管理效率。其他全體員工充分意識到現金流量管理的重要性，可更好地實現管理目的，為企業節約資金，實現收支平衡。只有在企業中樹立正確的現金流量管理意識，才能進一步提高企業對現金流量的管理水平，促進企業現金流合理配置流轉，企業健康發展。

3.2 健全現金流量管理體系

建立健全現金流量管理體系是確保企業現金流量管理持續高效運轉的重要保證。首先，結合國家法規及企業實際需求情況制定或健全現金流量管理制度。制度需合理安排工作流程，科學設定管控過程中各層級各崗位的職責分工和權限范圍，以及確定各項評價指標等。制度的建立健全為管理提供了標準，實現管理過程中的各項操作規范化進行。其次，組建專門的執行機構，科學合理配置管理人員。由企業管理層主導，財務部門具體負責，其他部門配合，落實各崗位負責人。最后，建立專門的考評機制。針對于房地產企業的各項工程，進行現金流量管理后需加強效果考評。一方面查缺補漏、學習優勢，落實成效及問題到個人，完善及規范化現金流管理。另一方面通過考評掛鉤獎懲的措施來提升員工的工作積極性及員工間的競爭力，進一步提升現金流量管理工作質量。

3.3 建立科學合理的管理方式

科學的管理方式能有效降低現金風險，提升管理效率。首先，加強現金流量表的制定，加強對現金流量的日常管控。根據企業實際情況結合項目及其他部門需求，采用科學性、全面性、主次性的方法，合理制定年度、季度乃至月度計劃的現金流量表，為現金管控打好基礎。其次，在執行管理過程中加強收付賬的管理以及根據公司實時現金流量情況及時調整現金流入流出，以縮短現金流的周轉時間，減少現金占用周期。再次，定期對現金流量進行分析。根據現金實際調動情況匹配預算規劃，分析差異性，并將兩者之間的差距控制在合理范圍內，進一步為后期資金流動調控做參考。最后，實時結合外部因素，如國內外經濟形勢及國家政策法規的變化，動態調整現金流量管理思路，使企業與經濟形式變化保持動態平衡。

3.4 加強監督環節管理

房地產現金流量管理需建立起一套完整的監督機制，研究多種監督模式并存，多管齊下確保現金流的安全性。一方面健全監督制度，明確監督職責，增加監督力度及透明性。確保每一項工作及每個員工都在監督范圍內，實行企業人人參與監督。另一方面加強內審職能，實現現金流量管理的過程性監督，強化事前預防、事中控制及事后分析，保證企業各項經營活動都在嚴格監督下進行。最后，建立監督獎懲機制，激勵員工積極參與監督，使監督機制落到實處。

3.5 提升企業員工素質

企業員工的素質水平很大程度上決定了現金流量管理能否順利進行，因此提升員工素質水平勢在必行。首先，加強現金流量管理人員的財務專業知識、涉及的法律法規、國內外經濟形式、房地產信息等相關內容的專項培訓和深造。企業定期開展培訓工作，輔助考試評比系統，確定管理人員素質達標。企業通過加強管理人員的理論知識和實踐操作能力，可有效提高現金流管理質量。其次，結合房地產企業本身特點及各部門涉及的財務信息，有針對性地在企業中普及財務相關知識。從企業領導層至其他部門員工加強現金流量知識培訓，尤其是領導層的培訓，確保領導層針對現金流量問題能夠作出正確的決策。最后，積極引進高素質人才，現金流量管理對員工專業性要求較高，企業可引進專業素質水平較高的人才充實管理崗位，打造高素質工作團隊。