民間借貸、農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)與收入增長(zhǎng)

周延宇

摘要：本文從微觀視角出發(fā)闡述了民間借貸通過影響農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為進(jìn)而提高農(nóng)村家庭收入的作用機(jī)制，并使用了中國(guó)健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行了實(shí)證驗(yàn)證。結(jié)果表明：民間借貸和農(nóng)村創(chuàng)業(yè)行為對(duì)農(nóng)村家庭收入增長(zhǎng)具有顯著的正向作用；同時(shí)民間借貸通過農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為對(duì)農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)起到顯著的正向影響。

關(guān)鍵詞：民間借貸 農(nóng)村創(chuàng)業(yè) 中介效應(yīng) 收入增長(zhǎng) CHARLS

一、引言

改革開放以來，中國(guó)的脫貧扶貧工作取得重大成就，中國(guó)成為世界上減貧人口最多的國(guó)家，但貧困地區(qū)發(fā)展滯后問題沒有改變，貧困人口的生產(chǎn)生活仍然十分困難，中國(guó)的脫貧任務(wù)依然艱巨。

二、基本假設(shè)

民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間，而非經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通的行為。“金融發(fā)展與企業(yè)家理論”認(rèn)為，基血緣、地緣和業(yè)緣的農(nóng)村社會(huì)網(wǎng)絡(luò)使得非正規(guī)金融市場(chǎng)信息充分、有聲譽(yù)等作為隱性抵押、交易成本低，可以為低收入農(nóng)戶提供經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，同時(shí)金融發(fā)展的關(guān)鍵是金融體系能否挑選出真正具有企業(yè)家精神的的創(chuàng)業(yè)者和真正有盈利前景的投資項(xiàng)目。在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)面臨嚴(yán)重的金融約束背景下，民間借貸降低了農(nóng)村金融服務(wù)的門檻，提高了中國(guó)農(nóng)村貧困農(nóng)民的信貸可獲性，緩解了農(nóng)村地區(qū)的金融約束情況。通過民間借貸，農(nóng)村家庭可以獲得足夠的資金來從事其原本不能實(shí)現(xiàn)的（僅通過正規(guī)金融）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)收活動(dòng)，從而提高其收入。

基于此，本文從微觀視角出發(fā)，嘗試應(yīng)用理論模型，根據(jù)模型提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：民間借貸對(duì)農(nóng)村家庭收入起到正向作用。

假設(shè)2：該作用是民間借貸通過促進(jìn)農(nóng)村創(chuàng)業(yè)行為的發(fā)生來實(shí)現(xiàn)的，即農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)在民間借貸的增收效應(yīng)中起到中介變量的作用。

三、模型與數(shù)據(jù)

（一）樣本數(shù)據(jù)

本文采用的數(shù)據(jù)來自于北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院的中國(guó)健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查。該CHARLS2008的整體數(shù)據(jù)分為家庭和個(gè)人兩個(gè)層面，我們采取家庭層面的農(nóng)村數(shù)據(jù)，總計(jì)546家庭樣本。從數(shù)據(jù)整體進(jìn)行分析，2008年全部樣本家庭的人均可支配收入均值為8794.27元，略低于2008年全國(guó)人均可支配收入9774元。從省級(jí)關(guān)系來看，甘肅省樣本家庭的人均可支配收入為6613.73元，浙江省為12589.61元，甘肅省樣本家庭的人均可支配收入僅為浙江省的52.5%，收入差距明顯。

（二）變量選擇

四、實(shí)證分析

農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)中介效應(yīng)的檢驗(yàn)。

本文使用Stata12.0軟件對(duì)模型（二）和模型（三）進(jìn)行回歸，結(jié)果如表4所示，步驟（一）首先對(duì)民間借貸的農(nóng)村增收效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸結(jié)果中民間借貸系數(shù)為0.0241且在1%的顯著水平上顯著，說明民間借貸確實(shí)對(duì)農(nóng)村家庭人均可支配收入起到正向的作用。在步驟（二）的檢驗(yàn)結(jié)果中，民間借貸和農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在1%的水平上顯著且正向相關(guān)，說明民間借貸有助于農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的發(fā)生。在步驟（三）的檢驗(yàn)結(jié)果中，民間借貸的回歸結(jié)果為正且在1%顯著水平上顯著，農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的回歸結(jié)果為正且在10%的顯著水平上顯著，且加入農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的中介變量后，民間借貸的估計(jì)系數(shù)由0.0241下降到了0.0220，這表明農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在民間借貸的農(nóng)村家庭增收效應(yīng)中起到部分中介變量作用。綜上所述，民間借貸的存在為中國(guó)農(nóng)村家庭提供了自由靈活的資金支持，緩解了正規(guī)金融的融資約束情況，推動(dòng)了農(nóng)村家庭的創(chuàng)業(yè)情況，從而促進(jìn)了農(nóng)村家庭收入的增長(zhǎng)。

五、結(jié)論

本文基于熊彼特的創(chuàng)新理論與“金融發(fā)展與企業(yè)家精神理論”，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村特殊的金融結(jié)構(gòu)背景，使用CHARLS微觀數(shù)據(jù)對(duì)假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得到結(jié)論如下：

第一，民間借貸有助于中國(guó)農(nóng)村家庭收入的增長(zhǎng)。同時(shí)家庭規(guī)模、社區(qū)的商業(yè)環(huán)境和社區(qū)金融發(fā)展水平都會(huì)對(duì)中國(guó)農(nóng)村家庭收入產(chǎn)生影響。

第二，農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在民間借貸對(duì)中國(guó)農(nóng)村家庭人均可支配收入的增收效應(yīng)中有顯著的部分中介效應(yīng)，即“民間借貸——農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)——收入增長(zhǎng)”作用機(jī)制在中國(guó)農(nóng)村成立。

第三，從具體影響程度而言，民間借貸對(duì)農(nóng)村家庭人均可支配收入的影響仍相對(duì)有限，這可能是因?yàn)橹袊?guó)農(nóng)村民間借貸市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，監(jiān)管體系發(fā)展相對(duì)不足有關(guān)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高孝欣.我國(guó)民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀與規(guī)范化研究[J].經(jīng)濟(jì)地理，2013（12）：42-48.

[2]馬宏.社會(huì)資本、民間借貸與農(nóng)民工收入的關(guān)系研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2016（10）：67-72.

[3]唐禮智.農(nóng)村非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)影響的實(shí)證分析——以福建省泉州市為例[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2009（4）：76-79.

[4]杜金向、董乃全.農(nóng)村正規(guī)金融、非正規(guī)金融與農(nóng)戶收入增長(zhǎng)效應(yīng)的地區(qū)性差異實(shí)證研究——基于農(nóng)村固定點(diǎn)調(diào)查1986-2009 年微觀面板數(shù)據(jù)的分析[J].管理評(píng)論，2013（3）：18-26.

[5]溫忠麟、張雷、侯杰泰、劉紅云.中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序及其應(yīng)用[J]心理學(xué)報(bào)，2004（5）：614-620.

（作者為蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院研究生）