我國(guó)對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)影響因素分析

黃濤 孫澤境

摘 要：從中國(guó)打開對(duì)外開放的大門以來，我國(guó)在對(duì)外直接投資方面的發(fā)展速度越來越迅猛，同時(shí)對(duì)外直接投資促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展。其中，國(guó)際技術(shù)溢出作為對(duì)外直接投資的最重要方式之一，同時(shí)也會(huì)對(duì)本國(guó)的技術(shù)進(jìn)步起到十分重要的作用。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資 逆向技術(shù)溢出效應(yīng) 全要素生產(chǎn)率

企業(yè)如果不具備核心技術(shù)，不僅會(huì)限制我國(guó)本土的企業(yè)“走出去”，同時(shí)也會(huì)阻擋我國(guó)本土企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的過程中茁壯成長(zhǎng)。由此看來，研究對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)來解決我國(guó)與其他國(guó)家在技術(shù)發(fā)展水平方面的差距至關(guān)重要。

一、我國(guó)對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響因素

（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

只有具備一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力，在人力水平、資本水平等方面都有所累計(jì)之后，才能加強(qiáng)進(jìn)行對(duì)外投資。與此同時(shí)，如果一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的程度越高，那么它的消化吸收能力也就越強(qiáng)，進(jìn)而就能夠?qū)W習(xí)到國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)，由此技術(shù)溢出效應(yīng)也就發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家較多，而發(fā)展中國(guó)家因此也就能夠獲得更多的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。

（二）研發(fā)投入水平

一個(gè)國(guó)家的研發(fā)投入水平不僅是能直接的促進(jìn)自己國(guó)家的技術(shù)水平進(jìn)步，而且對(duì)外來國(guó)家先進(jìn)的技術(shù)的模仿、學(xué)習(xí)與吸收能力也有非常強(qiáng)的作用效果，同時(shí)一個(gè)國(guó)家的研發(fā)投入水平對(duì)于技術(shù)的擴(kuò)散有著十分重要的影響。因此，發(fā)展中國(guó)家可以通過增加國(guó)內(nèi)研發(fā)投入的方式，來提高國(guó)內(nèi)的研發(fā)水平，進(jìn)行對(duì)外直接投資，能夠?qū)崟r(shí)的認(rèn)識(shí)到和掌握到與國(guó)際技術(shù)發(fā)展有關(guān)的最新動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，對(duì)提高國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新水平有著十分重大的意義。

（三）金融發(fā)展水平

海外投資往往需要大量的資金，投資企業(yè)的自有資金幾乎難以支撐投資活動(dòng)的進(jìn)行，這時(shí)一國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展程度顯得至關(guān)重要。一國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展程度越高，資本運(yùn)作效率就越高，從而能在較短的時(shí)間內(nèi)合理配置各種經(jīng)濟(jì)資源。對(duì)企業(yè)來說，能夠在金融市場(chǎng)中快速的獲取資金方面的支持，以此來減輕企業(yè)在資金方面的壓力，從而能夠具備抵抗外來風(fēng)險(xiǎn)的能力，這樣也就會(huì)提升企業(yè)吸收逆向技術(shù)溢出的能力水平。此外，對(duì)海外投資企業(yè)來說，一國(guó)的金融市場(chǎng)若是十分發(fā)達(dá)、完善，這無疑是拓寬了企業(yè)進(jìn)行對(duì)外融資的方式和渠道，降低了企業(yè)出去融資的成本。傾向于對(duì)外投資的企業(yè)數(shù)量也隨之增加，母國(guó)學(xué)習(xí)、吸收前瞻技術(shù)的機(jī)率便大幅提升。在融資成本減少的同時(shí)，技術(shù)轉(zhuǎn)移成本也會(huì)得到減少，這對(duì)于推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力非常有利，從而提高了對(duì)外直接投資逆向技術(shù)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散的速度，進(jìn)而增強(qiáng)了本國(guó)在技術(shù)方面上的創(chuàng)新。一些國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究也證實(shí)了金融市場(chǎng)的發(fā)展水平對(duì)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)能夠產(chǎn)生影響。

（四）人力資本水平

跨國(guó)公司通過對(duì)外直接投資獲取技術(shù)以后，若是不加以消化吸收，而是純粹的嫁接引進(jìn)，則難以掌握并應(yīng)用這些技術(shù)。企業(yè)的吸收能力指的是，在企業(yè)辨認(rèn)出新的價(jià)值、獲得到新的知識(shí)的原有基礎(chǔ)之上，能夠進(jìn)一步對(duì)新價(jià)值、新知識(shí)進(jìn)行消化吸收，最終將掌握的知識(shí)應(yīng)用于生產(chǎn)實(shí)踐中，從而具備創(chuàng)造新價(jià)值的能力。當(dāng)一國(guó)在對(duì)外投資活動(dòng)中擁有較高人力資本水平時(shí)，說明該國(guó)人員接觸到東道國(guó)研發(fā)資源的可能性將大幅提高。身為技術(shù)轉(zhuǎn)移的媒介者，跨國(guó)企業(yè)的員工在獲取了這些技術(shù)后會(huì)將其運(yùn)用到母國(guó)的生產(chǎn)活動(dòng)中，從而實(shí)現(xiàn)了技術(shù)從東道國(guó)向投資國(guó)的逆向轉(zhuǎn)移。

二、政策建議

國(guó)內(nèi)企業(yè)是進(jìn)行對(duì)外直接投資的主體， 單單依靠國(guó)家的宏觀政策的指導(dǎo)難以保證技術(shù)尋求型OFDI的順利開展，同時(shí)也就難以通過獲取技術(shù)溢出，從而促進(jìn)自身企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)必須自主發(fā)揮自身的主觀能動(dòng)性，在對(duì)外直接投資方面努力提高自身發(fā)展水平，以便能夠獲取更多的逆向技術(shù)溢出，讓企業(yè)發(fā)展壯大起來。

（一）增加對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資

國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)該正確選擇海外投資的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)，從而才能夠?qū)Πl(fā)達(dá)國(guó)家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行充分的學(xué)習(xí)。在區(qū)位的選擇方面發(fā)達(dá)國(guó)家大部分都是以獲取技術(shù)為目的的直接投資，而技術(shù)距離、技術(shù)傳遞渠道等都會(huì)對(duì)逆向技術(shù)溢出作用效果產(chǎn)生一定的影響。為了能夠獲得更多的新技術(shù)，企業(yè)應(yīng)該選在技術(shù)集中的地區(qū)開展對(duì)外直接投資。從而引進(jìn)核心技術(shù)，培養(yǎng)我國(guó)自主技術(shù)。

（二）增強(qiáng)管理能力，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

在企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資時(shí)，由于各個(gè)國(guó)家間存在文化差異，這就會(huì)導(dǎo)致母國(guó)公司不能完全的充分了解國(guó)外公司的企業(yè)文化，同時(shí)對(duì)方國(guó)家復(fù)雜的環(huán)境形勢(shì)也會(huì)使不可控的風(fēng)險(xiǎn)增多，因此在進(jìn)行對(duì)外直接投資時(shí)就會(huì)出現(xiàn)各種經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)和政策性上的風(fēng)險(xiǎn)狀況。所以，為了獲取技術(shù)尋求型的對(duì)外直接投資，單單是憑借國(guó)家宏觀政策方面上的引導(dǎo)還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。企業(yè)自身也必須做好準(zhǔn)備工作，建立主觀能動(dòng)性，在進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)前就進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查，提前對(duì)各種有可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做好預(yù)估，并做好方案解決措施，努力使可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低水平。同時(shí)母公司也應(yīng)該對(duì)子公司嚴(yán)加監(jiān)管，應(yīng)實(shí)時(shí)保持信息溝通，使跨國(guó)公司能夠及時(shí)獲取相關(guān)的技術(shù)研發(fā)成果。

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作者簡(jiǎn)介：通訊作者：黃濤（1979-），男，陜西西安人，副教授，湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易政策。

孫澤境，湖北工業(yè)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)學(xué)生。