銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)及發(fā)展趨勢(shì)

摘 要：本文擬探討我國(guó)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)，在銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，采用數(shù)據(jù)分析的方式，探討27家銀行的負(fù)債發(fā)展趨勢(shì)。結(jié)果表明，總體的負(fù)債速度減緩；存款負(fù)債的規(guī)模以及存款負(fù)債的年限均發(fā)生顯著的變化。

關(guān)鍵詞：銀行負(fù)債 結(jié)構(gòu) 發(fā)展趨勢(shì)

一、銀行負(fù)債的內(nèi)涵

銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)不僅包括總體負(fù)債比重，還包括按照負(fù)債償還時(shí)間分類的期限結(jié)構(gòu)和按照獲取方式分類的類型結(jié)構(gòu)。銀行負(fù)僨按照償還債務(wù)時(shí)間可以分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指在1年（含1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的僨務(wù)，包括活期存款、1年內(nèi)到期的定期存款、同業(yè)存放、1年內(nèi)到期的同業(yè)拆入、1年內(nèi)到期的同業(yè)借入、1年內(nèi)到期的應(yīng)付利息及其他應(yīng)付款、其他1年內(nèi)到期的負(fù)債。流動(dòng)性負(fù)債不包括凍結(jié)存款。非流動(dòng)負(fù)債是指期哏在1年以上的長(zhǎng)期債務(wù)，包含1年以上的各項(xiàng)借款、應(yīng)付債券以及其他長(zhǎng)期應(yīng)付款等。

銀行負(fù)僨按照負(fù)債獲取方式可以分為存款負(fù)債和非存款負(fù)債。存款負(fù)債，又稱為被動(dòng)負(fù)債，是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，在銀行負(fù)債體系中占據(jù)重要地位。存款負(fù)債主要來(lái)自于銀行最基礎(chǔ)的存款業(yè)務(wù)，其按照產(chǎn)生方式可以分為基礎(chǔ)存款和派生存款，按照期限可以分為活期存款和定期存款，按照客戶類型可以分為儲(chǔ)蓄存款和對(duì)公存款。非存款負(fù)債，又稱為主動(dòng)負(fù)債，就是銀行為保持資產(chǎn)負(fù)債期限、利率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的平衡，積極利用各種金融工具，主動(dòng)地對(duì)資金來(lái)源、規(guī)模和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理的一種負(fù)債方式。非存款負(fù)債主要包括向中央銀行借款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。

二、銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)

本文以27家銀行為研究對(duì)象，分析其負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。截至2017年末，27家銀行負(fù)債占總負(fù)債的比重迖到79.5%，一定程度上可以代表整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)的情況。

（一）總體的負(fù)債速度緩慢

截至2017年末，27家上市商業(yè)銀行負(fù)債總規(guī)模為156.87萬(wàn)億人民幣，較上年增加14.58萬(wàn)億，增速為10.25%，同比增加1.02個(gè)百分點(diǎn)。其中國(guó)有五大行負(fù)債總額為75.97萬(wàn)億，增速為9.51%；8家股份制商業(yè)銀行負(fù)僨總額為31.01萬(wàn)億，增速為17.09%；3家城市商業(yè)銀行負(fù)債總額為3.15萬(wàn)億，增速為26.66%。2011年以后，我國(guó)貨幣政策由寬松變?yōu)槭湛s，進(jìn)而變?yōu)榉€(wěn)健，商業(yè)銀行負(fù)債的增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)變慢的趨勢(shì)。在2013年和2014年間，總負(fù)債增速分別降低0.85和1.43個(gè)百分點(diǎn)。2015年商業(yè)銀行總負(fù)債同比增長(zhǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折性的放緩，增速同比下降4.07個(gè)百分點(diǎn)。從2015年到2017年，負(fù)債增速保持穩(wěn)定，并出現(xiàn)小幅上升。

從負(fù)債絕對(duì)規(guī)摸看，國(guó)有五大行的負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股份行和城商行，這主要是因?yàn)閲?guó)有五大行成立時(shí)間較早，獲得國(guó)家扶持，比股份行和城商行更容易獲得資金。從負(fù)憤相對(duì)規(guī)模看，各銀行資產(chǎn)負(fù)債率雖然均維持在90%以上，但是除去南京銀行，其余各銀行的資產(chǎn)負(fù)僨率均開(kāi)始小幅降低。其中五大行的資產(chǎn)負(fù)債率低于股份制商業(yè)行和城市商業(yè)銀行。主要原因是2008年金融危機(jī)后《巴塞爾協(xié)議》的推出，將銀行的最低資本充足率從8%大幅提升到10.5%，而五大行中有四家先后入選全球系統(tǒng)重要性銀行，要求最低資本充足率不得低于11.5%。從增速看，國(guó)有五大行負(fù)債規(guī)模增速最慢，從2013年開(kāi)始保持個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)；股份制商業(yè)銀行的負(fù)債增長(zhǎng)居第二位，但是各家的增速出現(xiàn)嚴(yán)重分化。

（二）存款負(fù)債的變化趨勢(shì)

1.存款負(fù)債規(guī)模的變化

截至2017年末，37家上市商業(yè)銀行存款總規(guī)模為81.59萬(wàn)億，比上年增加5.89萬(wàn)億，增速為7.78%，同比增加0.28個(gè)百分點(diǎn)。從2011年開(kāi)始，存款增長(zhǎng)速度持續(xù)下降，2016年下降趨勢(shì)終止，2017年出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。27家商業(yè)銀行的存款變化趨勢(shì)與其總負(fù)債變化趨勢(shì)基本保持一致，考慮到存款在負(fù)債中占據(jù)70%以上，所以存款的增長(zhǎng)的變化基本可以解釋總負(fù)債的變化。存款增速減緩主要與我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和貨幣政策相關(guān)。我國(guó)以前一向通過(guò)貨幣信貸主導(dǎo)剌激投資進(jìn)而拉動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，加之存款與貨幣信貸之間的內(nèi)部互動(dòng)關(guān)系，使得在2012-2017年期間我國(guó)商業(yè)銀行存款增速與M2增速大致保持相同。隨著現(xiàn)有的增長(zhǎng)方式難以為繼，宏觀經(jīng)濟(jì)換擋減速，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系對(duì)信貸的需求量降低，貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)健中性，M2增速回歸正常，進(jìn)而存款增速也明顯放緩。

從存款對(duì)負(fù)債占比看，截至2017年末，存款類負(fù)債總規(guī)模約為81萬(wàn)億，占其總負(fù)債的73.71%。國(guó)有五大行存款類負(fù)債占比為78.59%，仍有較大下降空間，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行存款類負(fù)債占比已經(jīng)接近同期美國(guó)銀行業(yè)存款類負(fù)僨水平。其中興業(yè)銀行和寧波銀行的存款類負(fù)債占比已經(jīng)連續(xù)兩年低于60%，加大了其應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的脆弱性。

2.存款期限結(jié)構(gòu)的變化

2012年之前，商業(yè)銀行活期存款占比始終穩(wěn)定高于定期存款占比。2014年出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，商業(yè)銀行活期存款比重開(kāi)始低于定期存款比重。與此同時(shí)，活期存款增速在2012-2016年期間一直低于定期存款增速，銀行面臨著活期存款加速流失的局面，而活期存款又是商業(yè)銀行成本最低的優(yōu)質(zhì)資金來(lái)源，由于活期存款的流失，銀行的付息成本普遍上升。但是在2017年活期存款增長(zhǎng)速度又一次高于定期存款增速。這主要因?yàn)閵A行在2017年5次降息，商業(yè)銀行定期存款利率持續(xù)下調(diào)，活期存款利率相對(duì)穩(wěn)定，兩者利差收窄至歷史最低水平，驅(qū)動(dòng)了企業(yè)和住戶部門(mén)的存款活期化。整體看，隨著貨幣基金產(chǎn)品活期“類現(xiàn)金”功能的完善，存款流失的現(xiàn)象會(huì)持續(xù)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：馬也（1999.6.12—），女，戶籍：遼寧省葫蘆島市，學(xué)校：華南理工大學(xué)廣州學(xué)院，專業(yè)方向：會(huì)計(jì)學(xué)。