沉悶的樓市進來了一只鲇魚：10月以來多城房貸利率下調

陳淑貞

隨行就市，房貸利率的起伏就像過山車。

2018年三季度以來，一二三四線城市房地產市場普遍降溫，不確定性進一步增加。作為樓市最重要的支撐工具，信貸對市場影響至深，正如限貸的殺傷力往往高于限購。在市場下行之際，多地傳出利率松動的消息。

在深圳，11月26日，招商銀行把首套房貸利率從上浮15%下調到上浮12%，而金葵花且資產達標的客戶首套上浮10%，部分銀行出現放款提速的跡象。而10月以來，北京、廣州、杭州、南京、武漢等重點一二線城市首套房利率出現不同幅度的下滑。

業內人士認為，資金面邊際正在改善，未來利率繼續走高的可能性減少，結合年底開發商業績沖刺而推出的優惠活動，對購房者是利好，不過程度有限。

房貸利率下調跡象

房地產市場的湖面又泛起了漣漪。10月份以來，全國多個城市的銀行放貸利率出現下調，激蕩購房者的心。

2018年10月份，融360監測的35個重點城市533家銀行首套房貸款利率為5.71%，相當于基準利率（4.90%）的1.165倍，環比上漲0.01%，房貸利率在連續22個月上漲之后，去年下半年以來增速顯著收窄。

從具體的利率分布來看，融360監測數據顯示，10月，全國533家銀行中505家銀行執行基準利率及以上（占比94.75%），同9月持平。其中執行基準利率上浮10%、15%、20%的銀行分別占比24%、29%、26%，為市場主流，而執行20%以上的占比12%。

分線城市來看，北京、廣州、杭州、南京、武漢10月首套房利率分別下降0.02%、0.01%、0.12%、0.05%、0.09%。作為35個主要城市中首套平均利率最高的城市，武漢首套房利率降至6.26%。

在深圳，傳出的最新消息是招商銀行房貸利率放松。招商銀行深圳分行一名個貸經理向記者證實此事，“首套房貸利率變成上浮12%，之前是15%。如果是金葵花客戶的話，可以申請上浮10%的優惠利率。但目前說不準會維持到什么時候，看市場情況，可能會隨時上調。”

不過深圳房貸放松仍是個別銀行行為，還沒成為一場集體行動。四大行中，工商銀行的相關負責人告訴第一財經，目前在深圳還是執行首套房貸利率上浮15%、二套上浮20%的標準。“沒有任何折扣優惠，我們內部員工申請房貸一樣要上浮同樣幅度。”建設銀行、農業銀行深圳分行同樣是首套房貸利率上浮15%、二套上浮20%，負責個貸的人士均表示“尚未接到下調利率的通知。”

深圳中原董事總經理鄭叔倫對記者表示：“目前，深圳有部分銀行的房貸利率確實出現松動空間，另外也要看申請人的資質、借貸背景和資金情況。這不是統一的政策放松，是個別銀行的商業行為，不排除有銀行年底也需要進行業務沖刺，他們本身有松動的動機。”

此外，2018年以來，央行從宏觀上營造了一個穩健中性的貨幣政策環境，年內已4次降低法定存款準備金率，共釋放流動性約4萬億元，對沖部分中期借貸便利后，凈釋放流動性2.3萬億元。

市場流動性增加，有利于銀行間市場利率下行。安信證券分析師黃守宏指出，此前銀行資金緊張，放款速度及放款額度較為緩慢，年底額度相對充裕，資金端的相對緊張有所緩和，傳導至利率端。

攪動市場的鲇魚

2017年以來，房貸利率經歷了打折-基準-上浮的過程。尤其是前年下半年以來，深圳銀根持續收緊狀態，主要體現為銀行放款緩慢、房貸利率上浮，至去年7月，主流銀行的首套住宅貸款利率已全線提升至基準上浮15%。

4個多月后，深圳房貸利率終于出現松動。房貸利率下降，意味著購房者資金成本減少。

以500萬元總價、貸款350萬元的房產計算，采取等額本息的還款方式，貸款30年，首套房貸以基準計算的話，每月月供還款1.85萬元，支付利息款共318.7萬元，還款總額為668.7萬元；首套房貸以基準上浮10%計算的話，每月月供1.96萬元，支付利息款共356.7萬元，還款總額為706.7萬元。

以深圳招行首套房貸上浮幅度下調至12%為例，前后3%的幅度雖然沒有明顯的差別，但不論如何，“利率下調，再配合開發商的優惠打折，對購房者來說，當然是好事。”鄭叔倫說。

鄭叔倫認為，未來利率繼續走高的可能性減少，不排除有回歸基準的可能。

購房者關心房貸利率的變化，更關心變化出現后的市場表現。深圳樓市處于低氣壓狀態下多時，利率松動能不能成為攪動沉悶市場的鲇魚？

美聯物業全國研究中心指出，從歷史成交情況看，大市走好下的利率下調能帶來成交明顯放量，大市轉弱下的利率上調會進一步降低成交。而在大市走好下的利率上調和大市轉弱下的利率下調，對市場的影響則相對小。“不過，考慮到房貸份額占比最高的四大行有望跟進調整，同時年底的供應放量也給客戶帶來更多選擇，市場整體環境好過年中。”

比期待更多銀行跟進的結果更快的是，開發商年底沖業績的槍聲已經打響，一波被深圳市場壓抑了兩年的購買力，正走在被收割的路上。

在深圳西邊的沙井，駐扎著一堆剛需盤，僅是華強城、卓越中寰和萬科星城3個新項目，就有近5000套新房入市。2018年11月27日早上，華強城開盤，到下午4點，銷控表顯示已賣出八成。比華強城早一天，11月26日晚，萬科旗下的豪宅項目臻山府采用線上選房模式開盤，半小時就賣出九成。

深圳市場依然二手難賣，一手滯銷，但一些性價比高的項目入市而帶動的氣氛，個別銀行帶頭下調利率的消息，還是讓這個沉悶市場有了裂縫。