經歷了“看不見頭的深冬”比特幣2019還有希望嗎

譚夢桐

如果用一個詞來形容2018的比特幣行情，那就是“深冬”。

到底有多冷？比特幣經過3次驚心動魄的暴跌，從年初16665美元到今年最低點3200美元，價格跌超80%，市值蒸發萬億。有的投資者認為比特幣已死，有的卻認為機會才來。

反觀國內，僅有7秒記憶的韭菜們被代幣莊家深割，卻還在做著一夜暴富的黃粱美夢不愿醒。

展望比特幣的2019年，國內分析師認為比特幣市場依然十分脆弱，熊市還會持續很長一段時間。不過也有國外的幣圈專業人士表示，已經有機構投資者在偷偷囤幣。

比特幣瀑布式下跌 跌跌不休

2017年，無論你是在擠地鐵，還是在咖啡廳享受下午茶，或是在串店擼串，你都會不經意間聽到路人在討論比特幣和區塊鏈，可謂無人不知，無人不曉。

不過到了2018年年底，就只能用無人問津來形容比特幣了，除了暴跌，還是暴跌，行業全面入冬是2018年的主旋律。

在2017年比特幣價格觸頂到達近2萬美元后，一路跌回14000美元，不過這種程度的下跌，對于比特幣玩家來說早已習以為常。從2018年1月1日開始，比特幣小幅反彈至16665美元，之前想逢低入場的人們都覺得新年開了個好頭。

不過事實證明這只是回光返照。從2018年1月7日開始，比特幣開始新一輪暴跌，僅10天就跌到了10708美元。

雪崩并未結束，從1月29日起再度暴跌，一個月跌去了60%的價格，只剩下6812美元。這是比特幣2018年第一次暴跌。

這次暴跌，韓國的“貢獻”不小。作為幣圈超級玩家的韓國，2017年下半年成為全球第3大比特幣交易國。在中國全面封殺比特幣交易后，韓國的比特幣交易額更是不斷增長。

不過這個超級玩家在監管上也并不含糊。2018年1月初，韓國金融監管機構正式對提供數字貨幣賬戶服務“六大行”進行聯合檢查，以核實這些銀行是否遵守反洗錢規定。該月月底，韓國數字貨幣交易所的既有賬戶，需在轉為實名確認賬戶后才可獲批交易，新用戶在開戶時必須實名認證。

第二次暴跌發生在2018年3月。由于數字交易所存在不規范操作，美國要求數字貨幣交易所注冊，此消息重挫了比特幣行情。SEC和CFTC這兩大監管機構聯手打擊數字貨幣領域的違法行為，此后，美國銀行、摩根大通、花旗3大銀行于也先后宣布停止信用卡購買比特幣等一系列數字貨幣業務。

禍不單行，谷歌、微軟、推特等科技巨頭紛紛封殺比特幣廣告，為這波行情雪上加霜。到4月6日，比特幣價格從11509美元下跌至6649美元，又活生生跌去了一半。

之后的大半年中，比特幣基本在6000至10000美元區間漲漲跌跌，高不超過9818美元，最低跌到過5905美元，以至于投資者一度認為6000美元也許就是比特幣公允價值的底線。

不過，年底的第三次大跌刷新了投資者們對比特幣的認知。11月14日跌穿6300美元、6200美元關口，仍一路下跌。12月15日，比特幣交易價一度跌破3200美元，再創15個月新低，較2018年1月初的高位跌去80%以上，較一個月前11月14日“腰斬”，跌去50%以上。

投資者信心崩潰

對于這次暴跌，業內人士大多認為，此次比特幣創新低的根本原因是比特幣投資者的信心崩潰。“壓倒駱駝的最后一根稻草則是一場BCH社區內部分歧引發的算力大戰。”有業內專業人士表示。

對于2018年一波接一波的瀑布式下跌，這不進則退的行情，令許多投資人對他們的比特幣信仰心生質疑，不禁思考比特幣到底有沒有價值？

19歲的Erik Finman以全球最年輕的比特幣百萬富翁之一而享譽全球。在接受外媒MarketWatch采訪的時候，Finman表示，讓他變得富有的加密貨幣已經死亡。他說道：“比特幣已經死了，它太分散了，它太勾心斗角，我認為不太會持久。它可能之后還會經歷一兩個牛市，但從長期來看它已經死了。”

有專業人士認為，比特幣就是標準的零和游戲，前人利潤不是來自比特幣本身產生的現金流，而是后來者產生還要漲價的預期，紛紛買入推升價格的差價。所以，在眾多人的上漲的共識下，不斷有人前仆后繼。當價格下跌后，預期反轉，就產生相反的自我強化的反身性，眾人頓時作鳥獸散。

不過，加密對沖基金Tetras Capital的聯合創始人蘇納伯格曾表示，前100位比特幣的地址控制了所有發行比特幣的17.3%。

AQR資本管理公司前董事總經理兼金融市場研究主管艾倫·布朗也曾表示，在被嘲笑的早期階段，比特幣40%的持有者們處境很窘迫，現在他們可能會聯合起來，以打擊或支撐該市場。

所以，暴跌的實質究竟是恐慌還是莊家聯合打擊市場，我們也不得而知。

幣圈韭菜深陷“博傻游戲”不自知

在比特幣最火的時候，中國很多人也開始發幣。

在2017年國內監管出臺一攬子禁止政策后，ICO被禁，比特幣國內交易關閉，國民對炒比特幣熱情銳減。

不過，因為技術上的便利，國內的虛擬貨幣投資者買賣代幣的行為仍然大量存在，甚至有愈演愈烈之勢。

“我手上持有的SC幣是2013年發行的，2018年4月份最高價時是7毛，今天卻只有4分錢一枚。我買了100萬枚，如今的市值只有可憐的4萬，損失了超過50萬。而這些幣的項目方早已消失無蹤。”一位上海炒幣者表示。

2018年，諸如此類的批量出現發幣后，項目方直接消失、團隊創始人選擇跑路至海外的現象頻發。而圈錢更厲害的手段是空氣幣。他們沒有實體支撐的加密貨幣，項目的成立就是為了圈錢，只要簡單制作個網頁，撰寫一份白皮書，就可以發行數字貨幣，專騙看不懂玩法的幣圈小白。

空氣幣的套路是：莊家先把價格哄抬起來，吸引韭菜們進場。然后短時間內，高位拋出，接下來也就毫無懸念了，價格迅速下跌，幻想一夜暴富的小韭菜被割得血本無歸。

“沒想到被自己公司割了。”小王是幣圈自媒體的一名小編，入圈一年的他，對區塊鏈、ICO等等這些專業詞匯了然于胸，怎么也不會想到自己會是被割的那個。

小王介紹說，公司老板對員工介紹，有一款新幣將要ICO，他有關系可以讓員工先內部認購。小王是老板從其他公司聘請來的，對老板一直深信不疑，就把為數不多的兩萬存款都投了進去。

“從兩塊到兩分，就用了不到一天時間。”小王說，在明白自己被割時，為時已晚。

對于虛擬貨幣割韭菜，幣圈有這樣一件有意思的事情令人難忘。2018年7月4日凌晨，“中國比特幣首富”李笑來的一份“秘密談話錄音”在媒體中流傳開來。

“散戶最牛X，別看你現在天天罵散戶這幫傻X，就是他供養你，你罵人家干嘛 ！”以及“只要有人信，傻X多了，幣也就真有共識了，接下來就是忽悠他們就行了”。短短的語音，給韭菜們好好的上了一課。都說韭菜像魚一樣只有7秒的記憶，不過今年虛擬貨幣投資者被割得這么慘，真的是終身難忘了吧？

2018年虧得很慘的還有比特幣礦場。據了解，比特幣2017年以來的暴跌，致使多款礦機已觸及關機價。

“城門失火，殃及池魚”。礦機的危機還影響到了硬件市場。據悉，AMD、英偉達、臺積電等芯片廠商和加工廠均受到了影響。

年底大反彈 比特幣2019能否挽回頹勢？

比特幣在寒冬中苦苦掙扎了一年，在大家都已經麻木的時候，2018年12月17日，突然調轉方向，走出陽線。之后4天時間上漲27%，截至12月22日最高觸達4138美元。

“總算是在寒冬中，看到了一點希望。”一位投資者說。

既然開始反彈了，那比特幣是不是已經觸底了？這是每個比特幣投資人心里都在嘀咕的事情。“不過真是跌怕了，暫時打算謹慎觀望”。一位比特幣投資者在問及要不要抄底時這樣答到。

“拉起來，有可能是為了砸得更低。”前JR投資總監張一川說。他認為，投資者應謹慎對待此次幣價上漲現象，切勿追高。在他看來，現在幣圈最大的問題，是以前的項目方對散戶收割得過猛，入場的新用戶越來越少。

對于比特幣長期的發展前景，蘇寧金融研究院研究員陶競虹認為，比特幣市場依然十分脆弱，熊市還會持續很長一段時間。之前比特幣幾次大漲的主要原因除了人們認識到了比特幣的價值以外，還有投機者大量涌入比特幣市場的因素。

不過，國外對于未來比特幣的走勢也有不一樣的聲音。數字資產經紀公司GlobalBlock的董事兼聯合創始人David Thomas表示，各機構仍對在加密領域建倉猶豫不決。

在做出自己的預測時，托馬斯借鑒了比特幣在類似市場崩盤期間的價格表現。他說：“如果我們看一下之前的趨勢，比特幣平均需要67周左右的時間才能復蘇，并達到歷史新高。如果按照這種邏輯，那么2019年第二季度比特幣將接近2萬美元。”

來自Kobre & Kim的政府執法辯護和證券訴訟律師Jake Chervinsky表示，普通投資者在市場上拋售加密貨幣的同時，機構投資者正在偷偷囤幣。