國(guó)際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新

楊希

摘要：我國(guó)是一個(gè)進(jìn)出口大國(guó)，據(jù)2017年海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額高達(dá)27.79萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)14.2%。其中出口總額達(dá)到15.33萬(wàn)億，進(jìn)口總額為12.46萬(wàn)億，可以明顯看出我國(guó)存在貿(mào)易順差，這在一方面說(shuō)明我國(guó)商品在國(guó)際上較受歡迎，另一方面也說(shuō)明我國(guó)國(guó)際貿(mào)易存在著較大數(shù)額不平衡的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；融資方式

在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，各國(guó)為了讓自己國(guó)家的產(chǎn)品更受歡迎，都采取了很多有效的措施，我國(guó)普遍實(shí)行出口退稅政策，以低價(jià)質(zhì)優(yōu)的特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)大量的出口，但是我國(guó)出口企業(yè)的信譽(yù)卻不被外界所認(rèn)可，因此在國(guó)際貿(mào)易中很難占據(jù)主動(dòng)地位，很難與對(duì)方達(dá)成融資交易。

一、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）品種單一，市場(chǎng)面向性小

國(guó)際貿(mào)易融資方式眾多，主要有以下幾種：信用證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、出口押匯、打包放款、外匯票據(jù)貼現(xiàn)、國(guó)際保理、福費(fèi)廷、買(mǎi)方信貸。但是對(duì)于我國(guó)來(lái)講，還是以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主，即信用證結(jié)算。品種單一、功能簡(jiǎn)單，不能夠滿足我國(guó)日益發(fā)達(dá)的國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)。我國(guó)辦理外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行依舊使用千篇一律的打包放款和票據(jù)貼現(xiàn)方式，而國(guó)際上興起的福費(fèi)廷等其他貿(mào)易融資方式卻很少有銀行開(kāi)辦。對(duì)于急需資金的企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難滿足需求。

（二）授信困難，融資來(lái)源少

我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易的過(guò)程中存在很多不守誠(chéng)信的情況，導(dǎo)致融資銀行和交易對(duì)方不敢輕易融資。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，不愿意為規(guī)模較小、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定的中小型企業(yè)綜合授信，導(dǎo)致企業(yè)失去商機(jī)，融資渠道進(jìn)一步變窄。同時(shí)，我國(guó)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)管理層容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不愿意承擔(dān)責(zé)任，所以也會(huì)在承受范圍之內(nèi)減少貸款，進(jìn)一步加劇了授信難度。對(duì)于交易對(duì)方來(lái)說(shuō)，大多不愿意讓我國(guó)企業(yè)延期付款，多要求提前付款，形成我國(guó)企業(yè)的預(yù)付賬款，加劇了資金短缺的問(wèn)題。

（三）創(chuàng)新缺乏，自主融資落后

在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家中，政府主要是鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，以自身優(yōu)勢(shì)獲取融資；而在我國(guó)，政府補(bǔ)貼占有很大比重。正是在這種情況下，我國(guó)企業(yè)容易滋生“靠國(guó)家養(yǎng)活”的思想。這對(duì)于企業(yè)日后的成長(zhǎng)很不利，容易讓企業(yè)失去活力，更加不能夠得到國(guó)際貿(mào)易融資。

（四）風(fēng)險(xiǎn)眾多，防范措施沒(méi)有落實(shí)

國(guó)際貿(mào)易比國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)要面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的防范措施更應(yīng)該加強(qiáng)。國(guó)際貿(mào)易面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)違背商業(yè)道德，違背商業(yè)信用，在銀行融資不能及時(shí)歸還；匯率風(fēng)險(xiǎn)，不同幣種之間的匯率是時(shí)刻變動(dòng)的，由于匯率變動(dòng)引起的損益稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)；代理行風(fēng)險(xiǎn)，由于代理行經(jīng)營(yíng)不善、道德問(wèn)題導(dǎo)致的商業(yè)銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)；融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，在信用證、托收、匯款等結(jié)算方式中，由于產(chǎn)品選擇的失誤，提供不適合客戶的融資而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范措施，我國(guó)并沒(méi)有很好地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的評(píng)估，多數(shù)是依據(jù)歷史資料進(jìn)行主觀判斷，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的防范措施的創(chuàng)新。

二、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變

國(guó)家外匯管理局和國(guó)家財(cái)政部充分意識(shí)到上述問(wèn)題，在積極幫助企業(yè)進(jìn)行自身改革的同時(shí)也加強(qiáng)了外部總體環(huán)境的提升，總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資發(fā)生了很大變化。

（一）融資方式轉(zhuǎn)向多元化

正如上文所述，我國(guó)以前的貿(mào)易融資方式過(guò)于單一，由于國(guó)家的大力扶持和企業(yè)自身的積極進(jìn)取，我國(guó)的貿(mào)易融資方式正在向多元化轉(zhuǎn)變。在融資方式上，從傳統(tǒng)單一的信用證交易逐漸拓展為匯款和托收。例如出口押匯，這種方式是指出口方將出口單據(jù)提交到銀行進(jìn)行質(zhì)押，銀行審核無(wú)誤后，將款項(xiàng)墊付給企業(yè)，并且對(duì)企業(yè)保留追索權(quán)的一種短期融資方式。這種方式能夠讓出口企業(yè)獲得一段時(shí)間的資金使用權(quán)，緩解現(xiàn)金流壓力，另一方面，由于銀行保留了追索權(quán)，所以銀行承擔(dān)了較小的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行相對(duì)于以前更愿意貸款給企業(yè)。

（二）由重視出口融資到進(jìn)出口融資并重

由于我國(guó)人口眾多，勞動(dòng)力成本相對(duì)廉價(jià)，因此產(chǎn)品的生產(chǎn)成本低，加之我國(guó)政府大力扶持出口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)行一系列免抵退優(yōu)惠政策，我國(guó)的出口貿(mào)易總額一直穩(wěn)步增長(zhǎng)。但是大比重的出口也帶來(lái)了一些問(wèn)題。

1. 本幣匯率上升。由于出口量大，外國(guó)購(gòu)買(mǎi)本國(guó)商品所需要的人民幣也會(huì)增加，造成人民幣需求上升，在本國(guó)政府不增加本幣供給的情況下，人民幣的價(jià)格也就是匯率就會(huì)上升。同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易摩擦增加，與我國(guó)存在貿(mào)易逆差的國(guó)家會(huì)利用世界貿(mào)易組織（WTO）的規(guī)則，限制對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的進(jìn)口保護(hù)自己的產(chǎn)業(yè)。例如，我國(guó)的勞動(dòng)密集型企業(yè)的產(chǎn)品出口到美國(guó)，美國(guó)政府就會(huì)實(shí)行反傾銷(xiāo)來(lái)保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)。

2. 通貨膨脹加劇。我國(guó)的匯率政策是有管理的浮動(dòng)匯率政策。當(dāng)本幣的匯率上升時(shí)，政府就會(huì)采取擴(kuò)張性的貨幣政策例如增加貨幣供給，這樣會(huì)使得流通中的現(xiàn)金增加，引起物價(jià)上漲。如果貨幣供給增加量過(guò)大，就會(huì)引起通貨膨脹。

正是由于諸多問(wèn)題的存在，我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)的平衡處理。在2007年，財(cái)政部取消了部分商品的出口退稅優(yōu)惠政策，以此來(lái)促進(jìn)進(jìn)出口的相對(duì)平衡。

我國(guó)早期以出口融資為主，主要是信用證業(yè)務(wù)，同時(shí)也會(huì)涉及打包放款、貼現(xiàn)、承兌、出口押匯等形式的出口融資，對(duì)于進(jìn)口融資涉及很少，只涉及到開(kāi)征授信、進(jìn)口押匯等寥寥幾種。但是近幾年來(lái)，隨著基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具的發(fā)展，我國(guó)的進(jìn)出口融資都邁向了新的臺(tái)階。鼓勵(lì)進(jìn)口政策的實(shí)行，使得各界紛紛關(guān)注進(jìn)口融資，新興的進(jìn)口融資方式也應(yīng)運(yùn)而生。例如，中國(guó)銀行出臺(tái)的“貨押融資”，這種方法實(shí)質(zhì)上是一種抵押貸款，就是將自己進(jìn)口的銀行可以接受的貨物質(zhì)押給銀行從而獲得融資。再如“匯出匯款融資”，這種融資方式針對(duì)貨到付款的進(jìn)口合同，在貨物到港后，銀行為進(jìn)口方提供短期的資金融通，進(jìn)口方按照約定還本付息。

三、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式有待創(chuàng)新與進(jìn)步

盡管我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資方式逐步邁向正軌，但是還有許多地方值得加強(qiáng)。例如可以加強(qiáng)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，將無(wú)追索權(quán)的票據(jù)出售給金融機(jī)構(gòu)，這種出口信貸的融資方式要求較高的資信程度，這就又要求我國(guó)加強(qiáng)信用系統(tǒng)建設(shè)工作，提高全民的誠(chéng)信和企業(yè)商業(yè)信用。再如，保理業(yè)務(wù)也是我國(guó)今后需要加強(qiáng)的地方之一。

四、結(jié)論

過(guò)去十幾年我國(guó)的貿(mào)易融資方式落后單一而且國(guó)際聲譽(yù)差，融資來(lái)源少，但是隨著近幾年我國(guó)企業(yè)逐步改善，一些新興的貿(mào)易融資方式逐漸出現(xiàn)在國(guó)人面前。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式正在不斷地轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新。這是一個(gè)機(jī)遇，同時(shí)也對(duì)我國(guó)提出了新的要求。國(guó)家應(yīng)該大力扶持進(jìn)出口融資，為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好的環(huán)境；金融機(jī)構(gòu)要做到充分了解客戶的資信程度，在保證貸款安全的前提下盡量多貸款；企業(yè)自身也要重視自身聲譽(yù)，不違背商業(yè)道德和商業(yè)信譽(yù)。三方的共同努力，會(huì)使得我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式更加多種多樣。

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（作者單位：廣東科技學(xué)院）