系統性金融風險防控體系研究

佟怡

摘 要：系統性金融危機重點指的是基于高杠桿和現成虛擬金融的金融交易，多米諾效應和資產與負債掛鉤機制引起的有毒資產金融危機。分析了金融市場價格下跌趨勢下的責任和擴散機制。

關鍵詞：金穩會;系統性金融風險;職責權限

中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.06.054

1 引言

自從全球金融風險過后，美國，英國，歐盟的幾個國家和國家盟友增強了對宏觀審慎的監管，更靈驗地防范和管理系統性危機，監管調整機構相繼建立。2012年，經濟工作委員會強調，我們必須強調金融的金融領域的隱患，并對非系統性和區域性金融危機存在根本性得到擔憂。泡沫危機和政府債務危機等危機點是累積的，因為金融的監管不一致，監管不力，所有執行緩慢等問題慢慢顯現出來。

2 金穩會組織架構

目前，沒有披露金穩會成員和辦事處的詳細組織，需要進行詳細調查。關于怎樣決定金穩會在國務院的地位，因此我們需要關注組織結構的組織過程，所以有必要解決金穩會與國務院決策機制之間的關系。根據責任和職位確定人員的構成不僅有效地展示了基于整體調整的決策權，還聽取了行業和學術專家的意見，以實現盡可能廣泛的代表性。合理的員工組織提出實用的專家建議和解決方案，直接溝通市場信息，深入系統地討論問題，最后能夠及時做出正確的決策。金穩會成員分為表決權成員和出席會員，國務院副主席，國務院副秘書長，中央銀行，中國銀行業監督管理委員會，中國保險監督管理委員會，中國保險監督管理委員會，部財政，改革委員會的代表。

3 系統性金融風險防控體系的構成

金融系統的轉型和升級，為國家乃至整個行業的發展創造了良好的機遇，但同時也面對著一定的風險和挑戰，需要對金融市場進行全面、具體的了解，掌握其動態變化，并判斷其對于金融系統的影響，相應的做出調整和轉變，為國家運行和決策提供參考。

3.1 多主體金融市場模型

多主體金融市場模型具有層次性和動態性，且靈活多變，可操作性強，能夠更好的適應金融市場的動態變化。在多層網絡的金融系統中，明確其主體，并根據主體的自治性、可通訊性、反應能力和自發行為等特點。受到外部環境的作用，智能主體做出相應的反應，圍繞著共同的目標和任務，交互與協作。主體之間存在松散或緊密的關系，相互影響和制約。利用實用性、可操作性更強的ABM方法進行多主體金融建模，需要把握好每一個步驟、環節。首先應明確目標，需要以現實經濟問題進行參考，分析多個主體的特點及其相互作用，并根據主體狀態，決定其行為。同樣，主體行為也影響著主體狀態。在此基礎上，構建多主體金融市場模型的框架。然后結合經濟運行情況，針對其主體行為進行編程，確定主體數目，并對多個主體的初始值予以設定。該過程中，計算機程序語言的選擇十分重要，需要與實際情況向符合。最后對模型運算結果進行分析，并參考經濟學理論。

3.2 統計物理模型

統計物理模型的構建，能夠對金融系統的市場現象進行充分、合理的解釋，能夠從中了解內外部干擾和影響因素。應用社會模仿理論，分別從宏觀和微觀角度出發進行分析，將多粒子之間的作用分析（伊辛模型），轉換為個人行為分析，結合概率密度函數，了解隨機游動市場、過渡市場、混沌市場以及協同市場的特點。市場投資者的行為和情緒的變化，在很大程度上影響著金融市場狀態，多層結構的供應鏈中的其他主體，同樣也會遇到該問題。 根據對概率密度函數的計算與分析，能夠從中了解市場情緒和經濟環境之間的相互作用，判斷金融市場的內外部影響因素，了解風險的產生原因，便于根本上進行預防，進而制定出科學、完善的管理和決策。

為了預防和管理系統性金融危機，需要實行系統的部署。以下要求是缺一不可的：第一，明確界定的范圍，明確當前系統性金融危機防控的核心要素時間段，全部不一致之處不得置于一攬子系統性金融危機之中;還需要建立危機衡量工具，為建立預警指標系統創造條件。

從表1和圖1的數據可以看出，近年來，我國商業銀行的不良貸款問題得到了逐步的改善，特別是國有四大商業銀行得益于金融資產管理公司剝離不良資產和國家連續的注資。

4 結論

應該鞏固金融基礎設施的綜合監管和互聯互通，以此來轉達數據質量，這樣就可以增進金融業綜合統計信息和監管信息的共享。數據的質量數據和顯著分析是危機監測的基礎，是適當監管措施的先決條件。金融數據工作組簽署了保密協議，以擴大研究和分析的深度，擴大其廣度，提高質量，更好地提供金穩會的支持和服務。

參考文獻

[1]王剛，顏蘇，王洋.完善金穩會治理機制以有效防控系統性金融風險研究[J].經濟縱橫，2018，（1）：92-97.