新租賃準則對航空公司的影響

聶 琳

2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）發布了《國際財務報告準則第16號 —— 租賃》（IFRS 16，新租賃準則），取代現行《國際會計準則第17號--租賃》（IAS 17，現行租賃準則），并于2019年1月1日起生效，允許提前采用。2018年1月，為保持企業會計準則與國際財務報告準則的持續趨同，財政部發布了《企業會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》。新租賃準則要求承租人不再區分經營租賃和融資租賃，采用單一模型，確認使用權資產和租賃負債。對出租人而言，新準則基本延續了現行的會計處理。

一、新租賃準則的主要內容

（一）租賃準則修訂背景

現行租賃準則要求承租人和出租人將租賃分為融資租賃和經營租賃，并對這兩類租賃采用不同的會計處理。承租人不確認經營租賃形成的資產和負債，而是在租賃期內各個期間計入相關資產成本或當期損益，而對于融資租賃則要求確認租入資產和租賃負債。然而，該確認方式未能滿足財務報表使用者需求：

1.經營租賃信息缺乏透明度。 由于經營租賃未確認相關資產和負債，未能在財務報表中體現經營租賃實際上帶來的融資影響，導致財務報表使用者利用財務報表信息做出相關決策受到影響。

2.對類似交易采用了不同的租賃會計模型。經營租賃和融資租賃在經濟意義上類似，卻采用了不同的會計處理方式，降低了財務報表的可比性，并導致實務中為實現特定會計結果而構建交易。

此外，對于不可撤銷的經營租賃，不確認相關資產和負債與《財務報告概念框架》（以下簡稱“概念框架”）存在矛盾與沖突。不可撤銷的經營租賃已經滿足了概念框架中資產和負債的相關定義和確認條件，卻未在財務報表中予以體現。

（二）新租賃準則修訂的主要內容

1.租賃的識別、分拆和合并

租賃是在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同。確定合同是否為租賃或包含租賃需要對已識別資產、主導已識別資產的使用、獲得因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益三要素進行評估。存在下列情況之一的，可認為客戶有權主導已識別資產的使用：（1）客戶有權在整個使用期間主導已識別資產的使用目的和使用方式；（2）已識別資產的使用目的和使用方式已預先確定，但是客戶有權在整個使用期間自行或主導他人按照其確定的方式運營該資產；（3）已識別資產由客戶設計，設計時已預先確定了該資產在整個使用期間的使用目的和使用方式。

合同中同時包含多項單獨租賃的，承租人和出租人應當將合同分拆至各項單獨租賃。合同中同時包含租賃和非租賃部分的，承租人和出租人應將租賃和非租賃部分進行分拆，按照適用的準則進行會計處理。一項單獨租賃應同時滿足兩項條件：承租人可從單獨使用該資產或將其與易于獲得的其他資產一起使用中獲利，且租賃資產與合同中其他資產不存在高度依賴或高度關聯關系。同時，為承租人提供了簡化處理方法，即承租人可以按照租賃資產的類別選擇是否分拆合同包含的租賃和非租賃部分。承租人選擇不分拆的，應當將各租賃部分及與其相關的非租賃部分分別合并為租賃，按照本準則進行會計處理。

企業與同一交易方或其關聯方在同一時間或相近時間訂立的兩份或多份包含租賃的合同，在滿足下列條件之一時，應當合并為一份合同進行會計處理：（1）該兩份或多份合同基于總體商業目的而訂立并構成一攬子交易，若不作為整體考慮就無法理解其總體商業目的。（2）該兩份或多份合同中的某份合同的對價金額取決于其他合同的定價或履行情況。（3）該兩份或多份合同讓渡的資產使用權合起來構成一項單獨租賃。

新租賃準則規范了租賃識別的模型，并新增租賃分拆與租賃合并的指引。新租賃準則基于是否存在由客戶控制的已識別資產來區分租賃與服務，引入了“已識別資產”、“主導已識別資產的使用”等概念。而新租賃準則中“單獨租賃”、“租賃合并”概念與新收入準則的“單項履約義務”、“合同合并”概念有異曲同工之處。其中，“單獨租賃”是新租賃準則運用的起點，除了將作為對價分攤的基礎，也將用于對低價值租賃的判斷等領域，預期將會引起較多關注。

2.承租人的會計處理

（1）初始計量

承租人需要就支付租賃款的義務初始確認租賃負債，并就在租賃期內使用租賃資產的權利確認使用權資產：

租賃負債按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現值進行初始計量；租賃付款額是承租人向出租人支付的與在租賃期內使用租賃資產的權利相關的款項，包括：固定付款額及實質固定付款額，扣除租賃激勵；取決于指數或比率的可變租賃付款額；購買選擇權的行權價格，前提是承租人合理確定將行使該選擇權；行使終止租賃選擇權需支付的款項，前提是租賃期反映出承租人將行使終止租賃選擇權；根據承租人提供的擔保余值預計應支付的款項。

使用權資產按租賃負債的金額進行初始計量，并針對租賃預付款、已取得的租賃激勵措施、承租人的初始直接費用（例如，傭金）以及對復原、搬遷和拆除成本的估計進行調整。

（2）后續計量

對于租賃負債，采用固定的周期性利率計算租賃期各期間的利息費用，計入當期損益，同時增加租賃負債，減少負債以反映已支付的租金；對于使用權資產，按照IAS 16中的折舊規定，對相關使用權資產進行折舊。某些事項發生時（例如，租賃期變化、基于指數或利率的可變租金變動），承租人將重新計量租賃負債，并調整使用權資產。

新租賃準則中承租人會計處理發生了重大變化，不再區分經營租賃與融資租賃，并引入使用權資產和租賃負債的概念，針對所有租賃確認資產和負債（除了短期租賃和低價值租賃的有限例外情況）。

3.出租人的會計處理

新租賃準則對于出租人的處理并未發生重大變化，但將融資租賃區分為一般融資租賃和生產商或經銷商出租人的融資租賃，兩者在處理方面存在差異。生產商或經銷商作為出租人的融資租賃，應按照租賃資產公允價值與租賃收款額按市場利率折現的現值兩者孰低確認收入；按照租賃資產賬面價值扣除未擔保余值的現值后的余額結轉銷售成本；且初始直接費用在租賃期開始日計入當期損益。新租賃準則明確了生產商或經銷商作為出租人的融資租賃，可以確認收入。

表1 各上市航空公司截至2018年6月30日運營飛機情況（單位：架）

表2 四家航空公司截至2018年6月30日經營租賃承諾情況（單位：元）

4.售后租回交易

與現行租賃準則不同，新租賃準則對于售后租回交易的判斷，起始于資產轉讓是否滿足收入確認條件，而非經營租賃或融資租賃的判斷。賣方（承租人）和買方（出租人）使用IFRS 15中對銷售的定義來確定售后租回交易中是否發生了銷售。若租賃資產的轉移滿足IFRS 15中對銷售的認定，則承租人和出租人雙方均將該交易作為一項銷售及一項租賃進行會計處理，將原資產賬面價值中與租回獲得的使用權有關的部分計入售后租回所形成的使用權資產，僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失。反之，賣方（承租人）和買方（出租人）雙方均將該交易作為融資按照IFRS 9進行會計處理。

5.簡化會計處理規定

新準則為租賃期在一年以內的短期租賃和租賃資產價值較低的小額資產租賃的確認和計量提供了簡化處理方法，即允許承租人對于短期租賃和低價值租賃采用類似于現行租賃準則中經營租賃的簡化處理方法。對于短期租賃，應按照租賃資產的類別做出會計處理選擇；對于低價值資產租賃，應根據每項租賃的具體情況做出會計處理選擇。

二、新租賃準則對航空公司的影響

現行租賃準則下，航空公司作為重資產行業之一，常采用經營租賃以降低資產負債率、提高資產周轉率，包括經營租賃飛機、備用發動機、地面支援設備、各類機械、設施及其他設備等。新租賃準則實施后，對承租人會計處理的重大變化預期將對航空公司的財務報表帶來較大的影響。

（一）租賃的識別、分拆可能帶來的影響

新租賃準則要求對已識別資產、主導已識別資產的使用、獲得因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益三要素進行評估，以確定合同是否為租賃或包含租賃。但是，預期租賃定義的變化不會對航空公司正常的飛機租賃業務造成重大影響。

1.已識別資產的評估。對于飛機租賃而言，由于航空公司租賃飛機都有確定的飛機編號，且外觀與內部設施都會統一改裝為該航空公司的樣式，替換成本較高，飛機租賃公司很難存在實質的替換權，因此，通常存在已識別資產。

2.主導已識別資產的使用的評估。在運營過程中，通常航空公司有權主導飛機的使用，即使存在飛機可飛行地點的限制規定，或飛機租賃公司負責飛機的操作并使用自己的機組人員，而航空公司不能雇傭其他人員操作飛機或自行操作飛機情況，由于在使用權范圍內，航空公司可以決定飛機是否飛行、飛行的時間和地點以及搭載的乘客和貨物，即可就租賃期內飛機的使用方式和使用目的做出相關決定，因此，通常航空公司能夠主導已識別資產的使用。

3.獲得因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益的評估。通常航空公司有權獲得在兩年使用期內使用飛機所產生的幾乎全部經濟利益。在整個使用期內，航空公司擁有飛機的使用權。

由于新租賃準則對于分拆租賃和非租賃部分給承租人提供了簡化處理方法，預期航空公司將大量采用該簡化處理方法，如對于航空公司既租賃飛機，又接受機組人員操作服務等情形，而對價難以分攤時，預期航空公司將普遍采用該方法。

（二）簡化會計處理規定可能帶來的影響

除了可能存在首次執行日后12個月內完成的租賃，短期租賃和低價值租賃的簡化處理對于飛機租賃業務相關度不高。飛機租賃不適用低價值租賃的簡化處理，同時，由于航空公司租賃飛機都有確定的飛機編號，且外觀與內部設施都會統一改裝為該航空公司的樣式，從業務需求及過往經驗上看通常租賃期都會大于五年，因此即使簽訂12個月以內的租賃合同，也很難從業務實質的角度證明不存在能夠合理預見的續期安排，因此，也不太可能適用短期租賃的簡化處理。

表3 東方航空截至2018年6月30日經營租賃承諾情況（單位：元）

表4 各上市航空公司預計使用權資產和租賃負債變動情況

表5 各上市航空公司預計資產負債率變動情況

但對于航空公司租賃的其他資產，如IT設備、辦公設備、綠植等滿足短期租賃和低價值租賃的條件時，可以考慮采用簡化會計處理規定，以減輕核算成本。

（三）承租人會計處理變化預期帶來的影響

1.資產和負債將大幅增加

在新租賃準則下，航空公司作為承租人，將不再區分經營租賃和融資租賃，除租賃的辦公設備、綠植等，預計可采用租賃豁免規定，不會對財務報表產生影響外，其他幾乎所有租賃都會在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。這將導致資產負債表上資產和負債的大幅增加。

本文選取了A股6家上市航空公司，查找分析了2018年半年報租賃的相關數據，具體參見表1-3，其中表1為6家A股上市航空公司截至2018年6月30日運營飛機情況，表2為南方航空、海航控股、春秋航空以及中國國航四家航空公司截至2018年6月30日經營租賃承諾情況，表3為東方航空截至2018年6月30日經營租賃承諾情況。此外，吉祥航空用文字披露了截至2018年 6月 30日的經營租賃情況，“公司經營性租入飛機 44架，發動機1 個，租期12年，剩余租賃期5至140月，截至2017年6月 30日止未付租金為114，514.23 萬美元，299，082.57 萬人民幣。剩余租期應付租金合計數若按2018年6月29日中國人民銀行公布的美元對人民幣中間匯率（6.6166）折算，合人民幣785，883.44 萬元”。

從表1數據來看，各航空公司都存在不同程度的經營租賃飛機的情況，其中海航控股、吉祥航空經營租賃飛機占比超過50%，春秋航空經營租賃飛機占比為49%，南方航空、中國國航經營租賃飛機占比超過30%，東方航空經營租賃飛機占比最低，為22%。

針對上述航空公司的經營租賃承諾，對其做出假設，估算了新租賃準則實施后可能帶來的影響，考慮到根據貸款年限不同，貸款基準利率區間在4.35%-4.9%之間，統一假設租賃內含利率為4.5%，并假設表2中四家航空公司3年以上的經營租賃承諾平均租賃年限為5年，表3中東方航空1-5年的經營租賃承諾平均租賃年限為3年，5年以上的平均租賃年限為8年；吉祥航空的經營租賃承諾平均租賃年限為3年，計算出預計使用權資產和租賃負債變動情況如表4所示。

如表4所示，各航空公司資產規模、負債規模都存在不同程度的上升，而上升幅度也與其經營租賃資產規模正相關。

此外，根據新租賃準則，確認相關退租檢修義務時應將這些義務相對應的金額納入使用權資產的計量中，并根據IAS37計提相關退租檢修義務負債，這些也將導致航空公司資產和負債規模增加。

2.遞延所得稅發生較大變動

根據《企業所得稅法實施條例》第四十七條，企業根據生產經營活動的需要租入固定資產支付的租賃費，按照以下方法扣除：

（1）以經營租賃方式租入固定資產發生的租賃費支出，按照租賃期限均勻扣除；

（2）以融資租賃方式租入固定資產發生的租賃費支出，按照規定構成融資租入固定資產價值的部分應當提取折舊費用，分期扣除。

新租賃準則發布后，如果仍然遵循現行稅法的相關規定，則原分類為經營租賃的租賃按照現行稅法仍然可能被劃分為經營租賃，但是按照新租賃準則確認的資產和負債的會計基礎與現行稅法下的計稅基礎不同，將形成暫時性差異，需要進行納稅調整，同時賬面上確認相應的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債；而對于原分類為融資租賃的租賃，如仍然劃分為融資租賃，則稅務處理與現行做法類似。

3.前高后低的費用確認模式可能導致初期采用新租賃準則時凈資產規模下降

由于承租人通常采用直線法對使用權資產進行折舊，而對于租賃負債，新租賃準則要求租賃期內各個期間租賃負債利息應按照固定的周期性利率對租賃負債余額計算確認，隨著租賃期內租金的支付，利息費用不斷減少，租賃負債不斷減少，因此，初期的利息費用較高，后期較低。利息費用的前高后低趨勢與使用權資產的直線折舊法導致利潤表中確認的費用通常前高后低，進而導致航空公司初期采用新租賃準則時凈資產規模下降。

4.周期性的批量租賃可能會導致利潤表發生周期性較大波動

雖然單個租賃對利潤表的影響是費用在整個租賃期前高后低，但如果不同租賃的發生時間比較平均，所有租賃對利潤表的影響加在一起看就可能比較平均。但是，如果航空公司周期性的批量租入大額資產(例如飛機)的話，那么當期的利潤表以及其他財務比率就會發生更大的波動。

5.售后回租交易可能對財務報表產生重大影響

（1）售后回租之后形成經營租賃仍然要確認使用權資產和租賃負債，資產和負債將增加；

（2）售后回租不再區分融資租賃和經營租賃，但要求確定售后租回交易的資產轉讓是否屬于銷售，如果形成銷售僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失；如果不形成銷售的，承租人應當繼續確認被轉讓資產，并按照IFRS9對金融負債進行會計處理；上述情況可能導致：

首先，是否屬于銷售，應根據IFRS15有關控制權轉移的判斷，與之前融資租賃和經營租賃判斷標準不同，可能導致按照現行準則作為經營租賃處理的，在新租賃準則下未必認定為形成銷售，反之亦然；

其次，新租賃準則下，按照IFRS9對不形成銷售的售后回租進行處理，這與現行準則售后租回交易認定為融資租賃，將售價與資產賬面價值之間的差額遞延作為折舊費用的調整不同，應收或應付租賃款將被金融工具準則下的貸款取代。

6.經營活動現金流出減少，籌資活動現金流將增加

現行準則要求航空公司將經營租賃費用計入經營活動現金流，而新租賃準則要求除適用豁免規定的短期租賃款、低價值資產租賃以及未納入租賃負債計量的可變租賃付款額外，償還租賃負債的本金和利息所支付的現金計入籌資活動現金流出，因此，經營活動現金流出減少，籌資活動現金流出增加。

7.關鍵指標可能產生較大變動

（1）長期償債能力

航空公司的資產負債率、杠桿比例將增加，原因在于資產、負債增加，而所有者權益在新租賃準則實施初期將下降。

根據上述假定及計算的預計使用權資產/租賃負債變動額，預計各上市航空公司的資產負債率變動情況如表5所示。如表5所示，各航空公司資產負債率將會不同程度上升，其上升幅度也與經營租賃資產規模正相關。

（2）盈利能力

航空公司的資產周轉率將下降。資產負債表上將更多的租賃資產計入總資產中，總資產增加，資產周轉率將下降。而使用資本回報率（ROCE=EBIT/所有者權益+金融負債）由于EBIT和金融負債都增加，因此其變動取決于租賃組合的特點。

（3）短期償債能力

由于流動負債增加，而流動資產不增加，因此航空公司的流動比率將下降。

三、航空公司如何應對新租賃準則施行

1.提早準備調整信息系統，滿足新準則的要求

對經營租賃的入表處理，將導致航空公司與租賃業務的系統需要重新調整，其中涉及使用權資產與租賃負債確認、遞延所得稅資產與遞延所得稅負債確認、現金流量表中經營現金流量與籌資活動現金流量調整，此外，還應考慮短期租賃和低價值租賃的豁免以及新增的披露內容。系統重新調整涉及項目較多，建議各航空公司提前準備以應對新租賃準則的變化。

2.優化租賃安排

新租賃準則的實施將導致航空公司的資產負債率、杠桿比例上升，影響航空公司財務報表的不再是租賃交易是經營租賃還是融資租賃，而是租賃期的長短、租金安排條款等。如隨利率或通貨膨脹率提高租金的條款，在現行租賃準則下可能認定為或有租金，在發生時確認損益，而在新租賃準則下，將作為租賃負債初始計量部分。

3.優化融資渠道與融資結構

新租賃準則實施后，經營租賃不再是一項優化資產和負債結構的有效方式，考慮其他融資渠道，如貸款，尤其是外幣貸款，以及海外發債等融資方式可能成為未來更有效的融資方式，其利息成本往往比租賃低，可能在航空公司調整資產結構，平衡資產、負債規模、利潤指標等方面發揮一定的作用。