中小創新型企業成長風險因素分析與風險控制對策

陳俊霞

摘要：通過對中小創新型企業特點聚焦，分析了中小創新型企業成長過程中的存在的五大風險因素：技術創新風險、市場競爭風險、人才流失風險、資金短缺風險和企業管理風險。在此基礎上提出了對應的風險控制對策。

Abstract： By focusing on the characteristics of small and medium-sized innovative enterprises， the paper analyses five risk factors in the growth process of small and medium-sized innovative enterprises： technological innovation risk， market competition risk， brain drain risk， capital shortage risk and enterprise management risk. On this basis， the corresponding risk control countermeasures are put forward.

關鍵詞：中小創新型企業；風險因素；風險控制

Key words： small and medium-sized innovative enterprises；risk factor；risk control

中圖分類號：F270.7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2019）03-0031-03

0 引言

中小創新型企業是科技與經濟發展的重要力量，大多集中在信息技術、智能制造、“互聯網+”、共享經濟等領域，是以追求創新為核心的企業實體，成長性較高，是經濟社會發展的新的增長點。中小創新型企業的特點可以用一個公式表達：產品技術含量高+人才密集度高+技術研發投入高=收益回報高-風險高（其中“=”，代表市場的作用）。通過這一個公式特征，我們可以看到，必須正確識別各種風險因素并加以有效控制，才能使收益回報最大化，使中小創新型企業健康快速地成長發展。中小創新型企業成長發展的依賴因素主要有：技術、市場、金融、人才、管理等，下面主要從這五個方面進行中小創新型企業，并提出風險控制對策。

1 中小創新型企業成長過程中的風險因素分析

中小創新型企業發展的不同階段，都面臨著各種風險，風險因素主要是：技術創新風險、市場競爭風險、人才流失風險、資金短缺風險、企業管理風險。

1.1 技術創新風險

中小創新型企業賴以生存發展的核心因素便是技術創新。在新技術的研發創新過程中，主要是新技術研發面臨的不確定性所帶來的風險，從而導致技術創新活動達不到預期目標。技術風險的影響因素主要表現在：技術創新的研究方向不正確或者技術創新的產業化過程遇到困境導致項目失敗；新技術發展速度快、出現強勁的競爭企業或更有競爭力的新產品導致原有的技術研發受到極大沖擊；對技術研發投入預算不足導致的半途而廢；目標用戶群的偏好發生變化導致的市場認可度差等方面。

1.2 市場競爭風險

中小創新型企業依靠技術創新研發的新產品最終要接受市場的考驗。市場競爭風險主要來源于新產品開始進入市場時面臨著市場會不會接受新產品、以及市場推廣速度、市場占有率等不確定性問題。這與企業新技術產品的市場需求預測、客戶消費需求引導消費習慣培養都有很大關系。

由于外部市場環境中行業競爭激烈，因此市場競爭的風險會對中小創新型企業整體成長效果產生影響。在中小創新型企業發展過程中，既要考慮其自身的經營水平和成長規模，還要考慮自身在將來的行業發展趨勢及影響力，自身的核心技術在行業市場中的競爭能力，以及進入該行業市場的障礙問題。

中小創新型企業所生產的產品在市場中的表現關乎整個企業的市場表現。分析企業成長市場風險時，需要分析產品競爭風險。從企業持續成長角度出發，產品競爭風險可以包括產品創新度、產品價格水平、產品之間的關聯性、市場占有率狀況等多方面。

中小創新型企業在市場上面對的終端是消費者，消費者對企業的評價直接關系到企業在市場上的盈利能力。由于消費者偏好動態變化的特性，對成長型企業來說，有必要關注由于消費者的變化而帶來的風險。

1.3 人才流失風險

人才流失風險是指企業的人才流失給企業造成有形和無形損失的可能性風險。中小創新型企業對人才依賴更高，因而其人才風險的水平要比一般企業高出很多。中小創新型企業的人才主要是指：掌握核心技術或商業機密的核心技術人才、富有經驗的高級管理人才、技術熟練的產品生產技術人才。這些人才的離去，有可能會導致中小創新型企業賴以生存的核心技術或商業機密的泄露，甚至是給企業帶來新的競爭者或者是加強了原有競爭對手的實力，對企業技術獨新帶來嚴重的打擊；有可能導致企業的管理混亂，給企業生產經營帶來嚴重的后果；有可能會使企業出現生產技術人才斷檔，使產品的生產及品質受到嚴重影響。

在中小創新型企業成長過程中人才流失的風險產生的主要原因在于中小創新型企業激勵機制的不健全。同時涉及到人才管理的整個過程，人才需求規劃、招聘、員工培訓、績效考核、薪酬保障等各個環節都存在風險。

人才需求規劃、招聘、員工培訓、績效考核管理環節，完成了企業選人用人的工作。隨著中小創新型企業不斷成長，需要制定人才配置規劃，招聘符合企業需求的員工。把合適的人安排到合適的崗位，并在崗位培訓中進一步提升人才的價值。通過績效考核，促進員工對企業價值的釋放。在這些工作中都存在著內部決策風險、人員崗位選擇風險和人員的離職風險。

薪酬保障是指人才從企業中獲得的薪酬報償和權益保障。薪酬報償既有薪金，也有分紅或期權激勵等；權益保障主要包括人才的勞動權利、勞動利益的保障、工傷事故、身體健康的保障，勞動爭議中對勞動者合法權益的保障，對勞動者因公或非因公而喪失勞動能力后基本生活的保障，勞動者生、老、病、死的各種權益的保障。在這些方面存在著報償糾紛風險、人身安全風險、勞動糾紛風險等。

1.4 資金短缺風險

中小創新型企業的資金短缺風險是指由于主客觀因素的作用，使企業不能實現持續成長的預期資金收益或無法支持企業持續成長從而產生損失的可能性。特別是當技術創新需要進行某一項重大投資決策時，其實施需要大量的資金，能否有足夠的資金保證決策的順利實施本身就是風險。所以中小創新型企業在成長過程中的決策會對企業資金規模和資本結構產生重大影響。

主要的資金短缺風險一方面是資金流動性和支付的風險。流動性風險是指企業在成長過程中由于債務負擔過重，缺乏短期融資，導致出現支付困難的可能性，不利于持續成長目標的順利實現。另一方面是融資風險，即中小創新型企業能否獲得技術創新所需資本支持的風險。一般中小創新型企業核心的投入要素是科技人員的智力和技能，在廠房、設備、原材料、人力等方面均需要大量的資金投入，但由于可抵押的實物資產少，加上高新技術企業的高技術風險、高市場風險等決定了企業融資渠道狹窄，難以吸引普通資本的參與，從而導致資金風險。

中小創新型企業應充分預測企業成長所采用的融資方式將給企業帶來怎樣的影響。融資方式可分為內部融資和外部融資，外部融資又包括權益融資和債務融資。內部融資可以降低償債風險，但是又會產生新的財務風險。如果大量采用內部融資，占用企業寶貴的流動資金，從而降低企業對外部環境變化的快速反應和調適能力，產生流動性風險。外部融資中的權益融資方式會產生稀釋股權的風險，債務融資會導致較高償債風險。

1.5 企業管理風險

中小創新型企業在技術創新研發成功之后，需要將創新成果轉換成消費端的產品，這是技術創新實現盈利價值的關鍵。在這個階段，創新產品日臻完美，生產規模逐步擴大，生產成本開始下降。中小創新型企業的主要任務由技術創新研發轉變為產品生產、開拓國內國際市場、進行品牌運營、著手產品升級研發等，從而實現企業成長發展。但是中小創新型企業的主要負責人通常是精通技術的高科技型人才，缺乏管理的專業知識和經驗，管理制度與規范缺失，不利于企業的穩定持續成長發展。管理風險是這個階段所面臨的主要風險之一。

2 中小創新型企業成長過程中的風險控制對策

風險識別的目的是為了采取有效的策略應對，把風險帶來的損害降低甚至避免。針對不同的風險因素，采取不同的風控對策。

2.1 回避技術風險

中小創新型企業可以通過實施嚴格的技術創新研發風險評估控制措施，實現對技術創新項目的決策選擇，盡最大可能避免技術創新的未知風險。

技術創新研發風險評估控制指標如表1。

2.2 回避市場風險

從新產品設計伊始，到最終抵達消費者手中，中小創新型企業要注重建立新產品市場營銷系統。以更好地滿足消費者需求、提升消費者使用舒適滿意度。

新產品市場營銷風險控制系統如表2。

2.3 回避資金短缺風險

中小創新型企業的資金籌集渠道主要有：自有資金投入、金融機構貸款、知識產權擔保融資、風險投資等。但是中小創新型企業規模小、有形資產比例低、無形資產比例高，貸款融資難度大，在企業經營過程中容易發生資金短缺風險。

中小創新型企業投融資對策如表3。

2.4 回避人才風險和管理風險

中小創新型企業的核心要素之一就是人才，包括科技創新研發人才、職業管理人才、生產技術人才等，解決人才流失的風險，同時也能一定程度地回避管理風險和技術風險的發生。

中小創新型企業實施的人才策略如表4。

中小創新型企業在成長發展過程中遇到風險是常態，風險意識的培養和風險的控制策略可以使企業處于主動的位置來防范可能的風險，避免企業陷入危險的困境。

3 政府發力為中小創新型企業成長保駕護航

中小創新型企業應對風險的能力相對而言比較弱小，政府應該發揮重要的作用，為中小創新型企業成長發展創造優良的外部環境，提供政策、資源、融資等保障。政府應圍繞中小創新型企業的切實需要，提供定位清晰、方向明確的企業加速服務，依據產業類型、發展階段制定企業個性化服務方案，推動產業技術交流，加快創新集聚，聚焦產業領域，優化產業形態；政府應創新管理和服務模式，為中小創新型企業提供支撐其快速成長的產業生態環境，直接、有效地實現各類資源與企業對接，滿足企業發展需求，為中小創新型企業打造規避風險的優良港灣，為其健康成長保駕護航。

3.1 出臺優惠政策

政府的優惠政策應聚焦中小創新型企業亟需的財政金融扶持、人才引進落戶、技術成果轉化、稅收減免等方面。通過出實策、促執行，使中小創新型企業充分享受到政策的紅利。例如設立創新扶持基金，簡政放權、簡化行政審批流程，利用稅收、土地等優惠政策加快推進科技項目落地，制定積極的人才計劃、采取各種措施吸引各方面優秀人才落戶。

3.2 探索金融扶持新渠道

融資是中小創新型企業比較大的難題與風險。政府應積極探索金融扶持的新渠道，解決融資難題。政府金融部門牽頭，搭建銀行與新型金融形式（如：眾籌、P2P等互聯網金融）相互補充的融資平臺，為中小創新型企業提供金融服務。

政府金融部門要積極鼓勵引導符合條件的中小創新型企業在股權交易所申請上市或者掛牌新三板，利用股權交易進行規模融資，借助資本市場的力量為企業生長注入活力。

政府與各類金融機構也要進一步加強技術創新、產品專利等作為入股方式的研究，使技術創新能力直接轉化為融資力、生產力，加快中小創新型企業創新步伐。

3.3 政府為中小創新型企業與高校、研究院所合作牽線搭橋

政府應在政策上進行研發方向的引導，在人工智能、VR虛擬現實、互聯網+、物聯網、工業4.0、生物醫藥、新能源新材料等新領域加大政策引導力度。搭建高校、研究院所的技術研發力量與企業的合作平臺，通過校企聯合開發、參股經營、技術轉讓、項目委托等多種合作方式，實現研究項目成果產業化轉換，將中小創新型企業的創新需求與高校、科研院所的科研能力結合起來，提升企業技術創新能力。

3.4 打造產業鏈聯盟、產業集群

通過打造產業鏈聯盟，促進上下游的企業產業鏈的整合，達到專業化分工合作、資源配置優化、技術創新傳遞快速、信息共享便捷等聯盟競爭力優勢。中小創新型企業在產業鏈聯盟中，做大做強主業，提高企業的核心競爭力，可以更好的規避在成長過程中出現的市場、技術創新、資金等風險。

打造新技術產業集群，形成集群效應為中小創新型企業成長發展助力。例如：上海、浙江等地建設的高科技產業園、高新醫藥產業園、海外留學人才創業園等，更高端的有青島國際院士港這種集聚世界頂尖人才的產業園。集群效應主要體現在：一是共享企業發展環境平臺，提供更好、更優的社會化服務，從而使中小創新型企業能夠降低企業環境成本，提高效率和質量；二是促進人才、信息的匯聚與交流，有利于中小創新型企業更方便招攬所需要的各類人才，更多機會獲取新的信息、技術和經驗；三是吸引風險資本、金融服務業的集聚發展，從而使中小創新型企業能夠更易獲得多元化的投資，有利于滿足中小創新型企業項目的融資需求。

在打造產業鏈聯盟、產業集群的戰略規劃中，政府無疑是主要的責任人和倡導者。例如在全球數字經濟規模不斷擴張的形勢下，及時搶占新的數字經濟賽道，掌握核心技術，政府要積極作為、迅速響應。前不久，山東省濟南市政府、四川省成都市政府主導簽署的物聯網全球輔根節點落地濟南、成都戰略合作協議，為下一步工業互聯網、物聯網、云計算、人工智能、智慧城市等新型數字經濟提供了基礎支撐，為中小創新型企業的集聚發展奠定了重要的戰略基礎和技術基礎。

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