構(gòu)建長效機(jī)制，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

主持人：隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策從治理期逐步轉(zhuǎn)向規(guī)范期，與此同時，以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為驅(qū)動的新興金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等不斷變化、創(chuàng)新。新的形勢將給監(jiān)管帶來哪些挑戰(zhàn)？您認(rèn)為未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范和化解應(yīng)重點關(guān)注哪些方面？

展韓：互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融領(lǐng)域的新興業(yè)態(tài)，涉及法律法規(guī)、監(jiān)管、信息、交易主體等諸多環(huán)節(jié)。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管實踐中不斷發(fā)現(xiàn)創(chuàng)作的分業(yè)經(jīng)營的金融格局，分業(yè)監(jiān)管體制在我國的金融綜合經(jīng)營環(huán)節(jié)中已經(jīng)暴露出了諸多不適應(yīng)性。未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范和化解應(yīng)重點關(guān)注以下問題：一是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險處于集中暴露期，以P2P網(wǎng)貸平臺為典型的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件頻發(fā)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面：（1）專門的行政執(zhí)法機(jī)構(gòu)缺失，專項地方性法規(guī)體系亟待健全；（2） 資金管控力度不足；（3）信息公開與披露不足；（4）投資者的風(fēng)險意識薄弱。

陳華清：重點圍繞：一是新形勢下監(jiān)管的制度和重點要跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；二是強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，在全社會范圍進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資安全教育，普及權(quán)益保護(hù)；三是嚴(yán)格商業(yè)銀行的資金監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的托管人是商業(yè)銀行，要從資金安全保管、清算、流向、使用情況等方面全程把控這一“介質(zhì)”。

劉發(fā)躍：未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范和化解應(yīng)重點把握以下兩點：一是加強(qiáng)金融科技在監(jiān)管中的應(yīng)用。傳統(tǒng)的監(jiān)管手段在防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險時難免力不從心，要利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等監(jiān)管科技識別風(fēng)險隱患并及時采取措施。同時，對于金融科技，可以探索采用“監(jiān)管沙盒”的監(jiān)管模式，具體是指金融監(jiān)管部門為了促進(jìn)金融創(chuàng)新和金融科技發(fā)展，讓取得許可的金融機(jī)構(gòu)或初創(chuàng)科技型企業(yè)，在一定時間和有限范圍內(nèi)在現(xiàn)實環(huán)境中測試新金融產(chǎn)品、新金融模式或新業(yè)務(wù)流程，并在這一過程中對測試項目降低準(zhǔn)入門檻和放寬監(jiān)管限制。二是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。避免出現(xiàn)監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白。這個既包括不同區(qū)域之間監(jiān)管尺度不一致形成的監(jiān)管空白地帶，也包括不同領(lǐng)域之間形成的監(jiān)管空白地帶。目前，各地區(qū)地方金融監(jiān)管局正陸續(xù)掛牌，如何深化地方金融監(jiān)管體制改革、補(bǔ)齊短板監(jiān)管是地方金融監(jiān)管的重點工作，也是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的重要抓手。

潘席龍：新形勢下的主要挑戰(zhàn)包括：一是技術(shù)進(jìn)步，特別是5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈的逐步推廣應(yīng)用，將使互聯(lián)網(wǎng)的信息互聯(lián)走向 “價值互聯(lián)”，這將給整個金融業(yè)帶來翻天覆地的變化。這就要求我國的金融監(jiān)管必須更加透明化、規(guī)范化、市場化，否則，將無法適應(yīng)時代的要求。二是機(jī)構(gòu)的變化，比如大量實體網(wǎng)點的消亡、“恐龍”式銀行主體的失勢、物理網(wǎng)點的虛擬化等，需要相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提前布局、提前安排。三是國際化的挑戰(zhàn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)地位的上升，以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型，包括兌現(xiàn)WTO相關(guān)承諾全面開放我國金融市場等的影響，越來越要求我國金融業(yè)進(jìn)一步按國際規(guī)范，比如：巴塞爾協(xié)議、國際反洗錢規(guī)則等進(jìn)行運作，而這方面的人才和環(huán)境，都還有待進(jìn)一步的建設(shè)。四是業(yè)務(wù)形式、工作方式、治理模式的轉(zhuǎn)變。大量業(yè)務(wù)將趨于自動化、智能化、客戶自助化；金融工作人員也將面臨“按需服務(wù)”，即在任何客戶需要的時間、地點提供專業(yè)服務(wù)。上述兩點，也必然要求監(jiān)管或治理模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，比如：如何充分利用區(qū)塊鏈底層技術(shù)，使金融監(jiān)管全程透明化？就是非常值得探討的。

主持人：《中國互聯(lián)網(wǎng)金融年報2018》顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融涉眾性強(qiáng)，風(fēng)險因素復(fù)雜交叉，建立監(jiān)管和風(fēng)險防范長效機(jī)制依然任重道遠(yuǎn)。行業(yè)各方應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期的信用風(fēng)險、整治攻堅時期的合規(guī)風(fēng)險、競爭加劇時期的經(jīng)營風(fēng)險和行業(yè)出清時期的社會風(fēng)險等各類風(fēng)險，進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)法律制度規(guī)范、監(jiān)管自律機(jī)制、行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和金融消費者保護(hù)等方面的工作。您對構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機(jī)制有何構(gòu)想和建議？

展韓：監(jiān)管有利于加速市場“良幣驅(qū)逐劣幣”進(jìn)程，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展的應(yīng)有之義。推動長效監(jiān)管也是當(dāng)下防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不可或缺的一部分。要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機(jī)制首先要以多元化方式促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計監(jiān)測。在網(wǎng)聯(lián)、百行征信基礎(chǔ)上，加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息系統(tǒng)；參照金融行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，運用互聯(lián)網(wǎng)思維，滾動完善互聯(lián)網(wǎng)金融事前、事中、事后的全方位統(tǒng)計監(jiān)測；在互聯(lián)網(wǎng)核心系統(tǒng)和核心技術(shù)領(lǐng)域形成國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)閉環(huán)，防范境外風(fēng)險。其次要建立互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機(jī)制，促進(jìn)長期規(guī)范有序發(fā)展。以分步走戰(zhàn)略推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融專項立法，從法律層面保障互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營和監(jiān)管；建立中央和地方監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，充分發(fā)揮地方作用；以行業(yè)自律來彌補(bǔ)監(jiān)管資源不足。與此同時，引入監(jiān)管科技，提高監(jiān)管能力。全國工商聯(lián)在關(guān)于有效防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險的提案中建議，充分利用金融科技手段，積極探索引入監(jiān)管科技手段，實現(xiàn)金融監(jiān)管現(xiàn)代化，提高監(jiān)管能力。引導(dǎo)規(guī)范金融創(chuàng)新，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，強(qiáng)化對交叉金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，貫徹穿透式原則和“實質(zhì)大于形式”的監(jiān)管原則，由單一監(jiān)管向綜合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

陳華清：構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機(jī)制要注重這幾個重點：一是重點關(guān)注信息披露。互聯(lián)網(wǎng)金融的載體等面很廣，部分機(jī)構(gòu)存在不披露、部分披露甚至虛假披露等風(fēng)險，要對互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)信息、運營情況等強(qiáng)制進(jìn)行披露，規(guī)范披露相關(guān)指標(biāo)。二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融活動準(zhǔn)入門檻。互聯(lián)網(wǎng)金融活動必須接受嚴(yán)格的市場監(jiān)管。任何金融活動都不能脫離監(jiān)管體系，從事互聯(lián)網(wǎng)金融活動，必須根據(jù)門檻標(biāo)準(zhǔn)依照風(fēng)險、效益等指標(biāo)細(xì)分準(zhǔn)入活動的體量大小，進(jìn)而可以有的放矢地對高風(fēng)險高流量的活動領(lǐng)域進(jìn)行專項監(jiān)管。三是加強(qiáng)監(jiān)管部門的合作。互聯(lián)網(wǎng)金融需要多頭監(jiān)管、多維度監(jiān)管和多專業(yè)領(lǐng)域監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門應(yīng)該與相關(guān)的執(zhí)法部門密切合作，建立合作備忘錄，積極引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、科技信息等專業(yè)水平高的人才，持續(xù)保持高壓態(tài)勢，依法嚴(yán)厲打擊違法犯罪行為。

潘席龍：正如前面談到的，要建立長效機(jī)制首先要解決的是監(jiān)管部門自身的監(jiān)管問題。這個問題解決了，才可能做到監(jiān)管自身的透明化運作，相關(guān)的法律法規(guī)才可能真正得到有效執(zhí)行，潛在的金融風(fēng)險才能及時得到披露，才可能做到“治未病”以避免大病甚至“病入膏肓”，也才可能真正建立起有效的監(jiān)管體系，而不只是形式上的監(jiān)管體系。

此外，既然我們要建市場經(jīng)濟(jì)國家，要管理的是金融市場，就應(yīng)充分尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律，要充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)作用。要有效利用市場主體之間的競爭機(jī)制，讓各市場主體實現(xiàn)自我監(jiān)督、自我約束，以市場的力量讓各行為主體 “自律”，監(jiān)管部門才可能做到“無為而為”。切忌直接干預(yù)微觀主體的具體經(jīng)營，否則，既不會有監(jiān)管效率，還會招致“怨聲載道”。 ■