新租賃準則IFRS16對租賃市場交易雙方的影響

黃秀艷

摘要：租賃是現代企業獲取資產使用權的一種常見方式之一，然而在實際應用中，因其常被企業以表外業務進行融資行為等原因，備受市場詬病，并在2008年的金融危機中進一步凸顯出來，為此國際會計準則理事會和美國財務會計準則委員會在2016年發布新準則來解決這問題，這一新準則為IFRS16 或ASC 842 兩個版本，兩者雖然對于承租人的除租賃業務的處理內容和方式有所不同外，但都是確定了以使用權模型作為基礎。本文以IFRS 16為例，概述IFRS16的內容、使用權模型，對租賃市場和交易雙方的影響進行分析，并提出應對建議。

關鍵詞：新租賃準則;IFRS16;融資租賃;經營租賃

租賃是指以出讓某一標的資產在一定期間的使用權來獲取對價的商業行為，出讓資產使用權一方為出租方，支付租金費用一方為承租方。租賃不是無償贈予，是一種商業行為，首先承租方以支付租金費用的形式獲得標的資產使用權，其目的是為了獲得更大的經濟收益，并且承租方對標的資產具有使用權，包括何時使用和使用形式。租賃業務也分為經營租賃和融資租賃，兩者各有特點，企業可以根據自身需求選擇不同的租賃方式，對于承租方來說，原經營租賃可作為表外融資，在不影響資產負債率等償債指標下獲得資產。

一、新租賃準則IFRS16的內容

IFRS16和之前的準則最大的差異和變化在于提出使用權模型，而使用權模式就在于將原來的表外權利和義務通過租賃業務的確認和計量，將其體現在表內業務上，這種好處是可以減少和防止2008年金融危機所存在的企業通過租賃業務進行表外融資的行為，從而使企業經營和財務信息更加真實可靠。同時IASB還對新租賃準則的內容進行了規范，包括租賃的目標、范圍、租賃的確認、租賃期等，修正了原租賃準則（即 IAS 17 和SFAS 13）的部分內容和存在的問題，如原租賃準則關于財務報告中租賃信息不足的問題，租賃信息作為表外業務、未對其進行詳細的信息披露，從而影響財務報表使用人的判斷，最后還修正了關于租賃業務資產和負債界定不清的問題，以及關于財務報表和賬務處理差異的問題。

二、新租賃準則IFRS 16對交易雙方的影響

（一）交易雙方的會計處理

1.承租人會計處理

首先承租人需要對租賃業務進行劃分，如確認為租賃負債，則其初始計量金額為在租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現值，存在租賃激勵的，需減扣從出租人取得的租賃優惠后的余額;初始計量一般以租賃內含利率折現后的現值進行計算，在無法確定租賃內含利率的情況下，也可通過采用增量借款利率的方式進行。第二對于后續計量，如確認為使用權資產，則采用直線法進行資產折舊和計算損益，折舊年限以資產剩余可使用年限與租賃期年限期限較短的一方計算;如確認為租賃負債，則以各期期初租賃負債所計算利息金額和各期所支付租金金額分別增加和減計賬目價值。第三是財務報表的處理，對于資產負債表，則應當將使用權資產對應標的資產并明確所包括的要素;將租賃負債和其他金融負債區分開來，單獨列報;對于利潤表，則應對租賃負債的利息費用與使用權資產的當期折舊分開列報;對于現金流量表，則租賃負債的本金償還屬于企業的融資活動，相關利息和租金都需要進行單獨列報。最后是信息披露，及時準確地做好信息披露是財務的重要使命，能夠為財務報表的使用者提供更多企業的經營成果和財務信息，并由此做出相應的財務決策，新準則對于承租一方的信息披露提出了更高的要求，承租人需要及時披露包括使用權資產的折舊費用;租賃負債的利息費用，轉租使用權資產所得收入，租賃總現金支出等。

2.出租人會計處理

對于出租人的會計處理，新租賃準則IFRS 16并未做出其他調整，基本和原租賃準則保持一致，即出租方以屆滿所有權轉移、優惠購買權、租賃期占尚可使用壽命比例等條件，確認是否為經營租賃，并以與資產所有權相關的所有風險和報酬是否已轉移條件，確認是否為融資租賃。對于經營租賃，初始直接成本為費用，租賃期內通過直線法的方式確認租金收入，可變租金確認損益，并進行增值和減值計算。對于融資租賃，出租方按融資租賃資產歸類管理，并需做對應的租賃本金回收和財務收益處理。同樣，租賃準則也要求出租方及時披露財務和租賃信息，包括報告期末融資租賃資產的資產凈值，近五年內應收租賃款和剩余的應收租賃款總額等。

（二）新租賃準則對交易雙方的行業影響

新租賃準則IFRS 16會給租賃市場的直接參與者和交易雙方帶來深遠的影響，尤其是對于融資租賃行業、和租賃密切相關的重資產行業，如航空等。航空企業進行飛機租賃業務具有諸多優勢，飛機購置需要較多的資金需求，通過租賃業務，可以以較小的資金成本獲取更多的業務需求和個性化服務，更加方便靈活，減少資金壓力，降低經營性風險，并可通過表外融資優化資產負債率，規避殘值和技術性風險。新租賃準則IFRS 16實施后，以航空業為代表的承租方，其面臨的融資難度和償債壓力將會更加嚴峻，因為通過財務處理，將原來的表外業務計入表內業務會在一定時期內提高企業的資產負債率，降低利潤，從而影響收益指標;而對于經營租賃業務，將喪失經其所具備的表外融資業務優勢，因此從成本風險角度出發，企業可能更偏好資產購置或融資租賃。此外對于銀行和信用評級機構，因租賃業務準則和計量標準的變化，將影響其行業評價體系，并帶來相應的變化。

三、新租賃準則IFRS 16的應對建議

（一）租賃交易雙方應積極主動應對新租賃準則IFRS 16

首先租賃業務交易雙方應盡快針對新準則的內容，進行學習和掌握，對涉及的財務處理方法和處理依據進行實操，尤其是作為一線的財務人員，需更好地組織培訓，重點解決難點疑點，提高其處理和解決新租賃準則中各項業務的能力，做好財務規劃和調整，而這在航空業和集團母子企業中尤為重要。其次，針對新規則對于租賃信息披露提出了更高和更詳細的要求，企業應提前做好充分準備，包括理清前期大量零亂繁多的財務數據，以及評估信息披露后帶給企業的影響變化，提前想好應對措施，減少企業經營風險。

（二）企業需要更新和完善財務考核指標

新準則的實施給航空業等領域帶來了新的挑戰，企業應該積極思考業務模式，積極分析自身的財務、稅務和融資策略，探索更適宜的租賃方式或經營方式，并對由此帶來的財務指標的變化，做好內外調整，對內是做好財務數據和財務考核評價機制的調整，也包括和上下游企業、供應商之間的商務協助;對外則要做好信息披露和釋義，減少外部投資者的疑慮，避免外部恐慌引起資本外撤和股票下挫，尤其是對于上市公司，投資者對于政策導向和財務數據的敏感度更高。

（三）第三方評價機構要建立更客觀的評價體系

租賃財務指標的變化并不影響實際經營，因此銀行和信用評級機構等第三方機構，也要更加全面的分析新租賃準則給企業財務數據和指標帶來的影響，以及影響的程度、計算權重等，對相應的考核評價指標體系做出相應的調整和完善，以更加全面真實客觀的數據展示企業經營成果，為企業、行業和社會決策提供更加有效的信息支持。

四、結語

新租賃準則IFRS 16是在2008年金融危機等一系列帶有復雜時代背景下產生的，也是對前準則的修正和完善，是社會不斷進步的需要。新租賃準則IFRS 16雖然短期對租賃市場和交易雙方產生影響，更多是給承租方帶來影響，但尚未改變企業的實際經營，企業可以借此背景重新審視和定位自身業務，尋找新的發展模式和新機遇。因此雖然個體和行業會有短期陣痛，但是從長遠來說，新租賃準則也是規范了企業和行業融資行為，遏制或避免長期債務高企和資不抵債的現象。

參考文獻：

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