“一帶一路”與金融科技合作

黃益平 作者為北京大學數字金融研究中心主任

中國政府提出的“一帶一路”倡議，為國際經濟發展提供了新的思路，既能幫助中國拓展新的國際經濟合作空間，也有助于幫助其他國家的經濟發展，爭取實現“合作共贏”。但在國際社會中也存在各種疑慮，有的擔心中國借此輸出所謂的“中國模式”，有的懷疑中國是為了消化國內的過剩產能，還有的指責中國在發展中國家制造“債務陷阱”，甚至有個別批評中國另起爐灶、顛覆現行國際經濟體系。這些疑問大多缺乏事實依據，但也反映出我們在與國際社會的溝通中過多地突出“中國故事”，淡化了“合作共贏”的本義。

未來應該考慮從多個方面改進，比如明確“一帶一路”倡議的基本規則與實施程序，同時總結幾個相對成功的樣板案例。

金融科技的國際合作就是一個非常好的案例。過去幾年“一帶一路”沿線國家在這個領域的一些國際合作取得了非常好的成效，真正做到了合作共贏，惠及相關國家的普羅大眾。在第三方支付領域，中國的支付寶和微信支付在很多國家都開通了跨境支付服務，為中國游客在國外購物、消費提供便利。支付寶與印度的Paytm、泰國的True Money以及孟加拉國的bKash展開形式多樣的合作，幫助金融服務走向這些國家的角角落落。當然，這個領域的合作也才剛剛開始，未來能否持續健康發展，還有待觀察，需要官方與民間共同努力。但這些合作提供了很好的思路與做法，值得認真總結與借鑒。

第一，“一帶一路”金融科技合作的一個重要基礎是各國的共同需求。自從2003年支付寶上線，中國的金融科技發展已經走過了15個年頭，現在已經成為全球的領先國家之一，在助力普惠金融發展方面的成績尤其突出。但中國金融科技的發展，主要是市場需求與技術進步共同促成的。一個基本的事實是傳統金融部門金融服務供給不足的矛盾十分突出，對小微企業與低收入人群而言尤其如此，信用卡的普及率不到20%。但這個矛盾在其他發展中國家也存在，甚至更加突出，比如在孟加拉國，農村的年輕人到城里打工，只能請路過的貨車司機把錢捎回家，成本很高、風險也很大。金融科技發展可以補金融的一個重要短板，各國都有需要。

第二，由于中國已經走在了全球金融科技發展的前列，各國與中國企業合作的意愿都很強烈。根據世界銀行金融科技發展指數，全球美國第一、中國第二，而且中國的很多技術與模式更加適合發展中國家。新加坡金管局對于能吸引到螞蟻金服和陸金所設立分支機構而倍感自豪。

一些國家的監管部門和金融科技公司主動與中國交流。2018年11月，英國組織了幾十位金融科技公司的高管訪華。2018年6月，國際貨幣基金組織邀請北大數字金融研究中心和上海新金融研究院共同組團赴華盛頓舉行關于金融科技問題的閉門研討會。這些都表明中國的金融科技確實在國際上形成了影響力。各國的金融科技公司更是主動聯絡中國的企業探討業務合作的可能性。

第三，迄今為止，中國金融科技公司的國際合作，基本上都是在企業層面自發推動、形成的，而且立竿見影。政府不直接介入而能達成國際合作，這自然是一件好事，可以減少其他國家不必要的疑慮。在大多數國家，國際金融合作是一個敏感的問題。而支付寶跟海外機構的合作基本上都是采取相對低調的戰略投資的方式，即占較小的股份，提供技術支持。中國的支付技術已經相對成熟，還在快速發展。比如在2011年，支付寶最多能夠支持每秒鐘100多筆交易，2018年已經超過20萬筆。中國企業將相對成熟的技術帶到其他國家，和當地的企業一起研發適合當地技術、文化、政策的支付系統。印度的Paytm與支付寶合作，一年時間就將用戶數增加到2億以上。

最后，金融科技的國際合作其實是一個雙向學習、互惠互利的過程。中國在國際金融科技合作中提供了不少有益的經驗與技術，但同時中國也從其他國家學到很多好的做法。比如支付寶最初就是從Paypal獲得的靈感，國內許多其他金融科技業務模式也大多是從其他國家引進的，但這些技術與模式在中國得到了改進與發展。在監管領域，中國尤其應該向其他國家學習。新加坡當局在金融科技領域先謀定而后動的做法，雖然我們已經無法全盤學習，但統籌規劃的思路有借鑒意義。英國、泰國和新加坡的“監管沙盒”做法各不相同，也值得中國監管部門比較與學習，動態平衡創新與風險之間的關系。

金融科技的國際合作可以從多個方面為落實“一帶一路”倡議提供有益的啟示。一是“中國故事”主要是做出來的，不是講出來的。為什么各國的金融科技公司蜂擁來到中國尋找合作機會？主要是因為國內的部分金融科技公司做出了領先世界的業績，這些公司其實很少主動到國際上去做宣傳。相反，我們現在有一些學者主動到國際上講“中國故事”，這當然值得贊揚。但客觀地說，個別學者用國內宣傳部門的口徑與思路到國際上做宣傳，不僅很難達到預定目的，往往還適得其反。在金融科技領域，一些國際組織包括世界銀行和國際貨幣基金組織的官員都主動到中國來考察、學習。如果通過這些官員到國際上去講“中國故事”，說服力就會增加許多。

二是重視政治敏感性，項目選擇與執行要淡化政治因素的作用，實實在在地造福當地民眾。金融科技領域的國際合作的一個特點是基本上沒有政府部門的直接介入，參與合作的中國公司的目的是拓展業務、增加盈利，并不把合作當作政治任務來完成，當然也沒有政府補貼。但恰恰是這樣的合作，才真正具有“合作共贏”的基礎，商業可持續。這一點對于“一帶一路”倡議是有借鑒意義的，盡可能讓市場化的企業成為推動合作的主力軍。政府與國有企業強勢介入，非常容易對項目的商業特性造成扭曲，也容易引發國際社會的疑慮。而中國金融科技公司選擇低調的戰略投資方式從事國際合作，更是一個值得借鑒的盡可能降低項目敏感性的做法。

自從2003 年支付寶上線，中國的金融科技發展已經走過了15個年頭，現在已經成為全球的領先國家之一，在助力普惠金融發展方面的成績尤其突出。圖為已經習慣使用支付寶交易的新加坡商家。圖/中新

三是政府的功能主要應該是協助而不是主導。雖然“一帶一路”是政府提出來的倡議，但其所強調的互聯互通是以商業可持續為基礎的，如果沒有這一條，這個倡議可能走不遠，甚至反而起反作用。目前政府在金融科技合作領域做的工作并不多，而且我們也不贊同由政府出面推動類似“中國金融科技公司走出去”那樣的政策。但政府可以幫助金融科技公司規范業務模式、降低業務發展障礙，特別是完善金融科技的監管框架，保障行業的健康發展。前段時間國內一些做現金貸的公司紛紛出海東南亞，不僅無助于國際合作，說不定將來會成為妨礙合作的禍害。

金融科技國際合作對于“一帶一路”倡議的意義，不僅僅局限于提供一個好的案例，也在于能否實實在在地推進“一帶一路”沿線各國之間的互聯互通。已經在很多國家落地的跨境支付，就可以助力休閑與商務國際旅行。

香港的AlipayHK通過區塊鏈技術實現即時跨境轉賬，為金融互聯互通提供了一種新的可能，如果未來各國的電子錢包能夠通過一種特定的方式鏈接起來，不但能夠極大地便利個人及小微企業的跨境支付，這將把普惠金融發展提升到一個新的高度，甚至可以為現行的商業銀行間跨境支付系統SWIFT提供一個補充。在這方面，也許政府與企業可以聯手做一些工作。

（編輯：陸玲）