企業財務風險的防范和建議

徐小燕

一、財務風險的概述

（一）財務風險基本概念

企業財務風險是指企業在經營管理過程中，由于財務結構設置不合理、融資結構選擇不恰當等原因導致的企業無法及時償還債務利息，從而造成不利于企業和投資者的可能性和損失，例如降低企業和投資者的預期投資收益等。財務風險從本質上來說是客觀存在的，不會被人為消滅的，但是企業還是要積極采取措施來盡可能減低風險可能性和損失，科學管控風險。

（二）企業財務風險主要特征

企業財務風險的影響因素分布在企業經營生產的各個環節中，包括資金的籌措、運用和分配等各個環節點。財務風險的發生需要特點條件和特定時間的積累，如果企業管理者不采取預警和防范措施，則風險可能發生在毫無察覺的情況下，具有很大的不確定性，給企業造成不可估量的影響和巨大的損失。

財務風險是客觀存在的，它受到很多不可預測的市場環境因素的影響，因此沒有企業能夠真正的徹底消除財務風險，但是企業要積極采取措施利用相關技術手段和相關歷史經驗來對財務風險作出一定的預先判斷，提前采取防范措施，來降低風險發生可能性和由此帶來的經濟損失。

二、財務風險的形成原因

（一）財務風險形成的客觀因素

財務風險形成的一個主要原因是企業負債融資，由于負債的速度較快，成本較低，很多企業在融資時會選擇負債方式，但是負債同時給企業帶來了定期償還利息、到期償還本金的要求，給企業的流動資金帶來了不小的壓力。企業在進行負債融資時若是不考慮企業資金流動情況盲目進行舉債，會給企業帶來財務風險。若是企業的經營活動盈利能夠覆蓋企業的利息支出，則會減少企業的資本成本并且為企業的經營管理帶來盈余，但是若是經營流入不能覆蓋利息支出，則財務杠桿的存在會造成企業負債危機，引起財務風險發生，導致企業的資不抵債甚至破產清算。

企業在經營管理過程中發展到一定階段積累了一定財富后，往往會進行經營戰略的選擇，以提升企業的綜合發展能力與市場競爭力，或者說企業擴寬經營范圍，向著多元化、多樣化方向發展。在企業的經營方向目標選擇過程中同樣也隱含著潛在風險。例如，企業若是在能力和實力不夠強大，或者是對市場環境沒有進行充分的調查就進行業務擴增，就會急劇增加企業風險。但是實際情況中企業的風險調研并不能面面俱到，信息的缺漏和不全都會增加企業的財務風險。

企業財務風險的另一個重要客觀因素還包括了資金結構的不合理。企業資金結構是指企業內部資金來源的構成及其比例關系，一般而言，最重要的衡量資金結構的關系是資本負債比。由于各種資金來源風險和成本的關系存在差異，資金結構的安排對于企業資金運用成本和風險以及投資項目的收益有著重大的影響。

（二）企業財務風險形成的主觀因素

首先，財務風險防范意識是每個企業財務管理人員都應該具備的專業意識和能力。如果企業負責的財務管理人員缺乏專業的財務風險防范意識和處理相關風險的專業技能，企業防范風險減少風險可能性和損失的能力就會削弱，因此，企業財務人員的風險防范意識和專業能力將影響到企業財務風險發生可能性和損失程度。

其次，財務風險制度的健全也是影響企業財務風險的重要因素。財務風險管理制度是指企業根據相關法律法規和財務政策，根據企業自身生產經營情況所制定的制度規范，企業財務風險防范制度的完善和嚴謹會增強企業防范風險的能力，一旦企業財務管理制度出現紕漏，則會增加企業財務風險。

最后，財務管理人員財務管理能力和財務決策正確性直接影響企業財務風險的防范能力大小。現階段，很多企業的財務決策很大程度上都依賴于管理者主觀決定，這就需要財務管理層具備強大的業務管理能力和豐富的財務工作經驗，但是財務管理人員也很難做到決策的零失誤，這就導致管理者的決策主觀性也會增加財務失誤幾率和伴隨的風險損失。

三、企業財務風險防范的措施建議

（一）健全企業財務風險防范體系

財務風險防范體系的建立是企業采取風險防范措施的基本框架建設，需要企業綜合考察市場環境變化和自身風險抵御能力以及損失底線。首先，企業要建立起一套系統的風險防范程序，規范事前、事中、事后風險防范的每一個環節，控制風險發生傳遞的過程，及時發現風險并及時止損。另外，企業要針對不同的項目和產業制定個性化的風險防范措施，在一些具有時間跨度長、涉及業務范圍廣的項目之上，可能蘊含著多樣化的財務風險，需要進行跟蹤分析和針對化管理。

（二）加強企業內部控制

企業的內部控制程度直接影響到財務風險防范制度的執行效果，企業必須加強內部控制制度執行力度。首先，企業要做好崗位職權劃分，尤其是財務相關崗位要實施不相容職務分離的原則，確保不同崗位之間的相互制約和相互監督。其次，企業要嚴格財務辦公制度規范，必須依據國家相關法律法律和財務政策來制定本企業的會計制度和財務預算規則，保證資金運行健康有序和有效流動。最后，企業要日常的審計控制、核對項目進行嚴格把控，從源頭上遏制風險的發生。

（三）完善企業財務風險預警機制

財務風險預警機制是有效抑制財務風險的一種防范措施，可以幫助財務預算的精準開展，也能夠幫助管理者做出更好的決策安排。首先，企業要根據自身的生產經營特點，思考影響企業財務風險的具體因素，然后設置財務風險預警指標，并針對不同的風險預警情況提前設置防范策略，積極主動去應對潛在財務風險，而不至于在財務風險事件發生時處于十分被動的地位，為企業贏得更多防范風險的機會，并減少風險損失。

四、結語

財務風險的管理和防范是企業管理的重要內容，是現階段企業獲得長遠發展必須重點探討的話題。能夠在愈加復雜多變的環境中不斷提高企業抵御風險的能力，對企業的長遠發展具有重要意義。目前我國企業在財務風險的管理中還存在著很多問題，如果缺乏財務風險意識，財務風險預警機制不夠完善，則不利于企業擴大其市場競爭力，贏得健康持續的發展。