我國家族企業財務管理模式探析

胡林麗

隨著中國經濟體制由計劃經濟向市場經濟的轉型以及全球經濟一體化的快速發展，我國家族企業面臨的生存環境也在發生著很大的變動。家族企業對我國經濟與社會的發展都有很大的影響力，有利于健全我國社會主義市場經濟體制。正是由于家族企業有如此巨大的作用，而管理又對家族企業的成長至關重要，所以，探析家族企業的財務管理模式也就成了當務之急。據統計，全球約有80%的企業是家族企業，數量相當可觀，其影響力也是不容忽視的。根據香港宗師郎咸平教授對世界每個國家公司經營的研究，當前在歐洲的各個國家中，超過20%的上市公司被前15大家族所控制著。在北愛爾蘭和法國，這個比例甚至高達36.63%和33.80%，我們可以看出，家庭企業對于所在國有非常顯著的意義。

目前，國內外都有很多學者對家族企業的財務管理模式進行研究。為了解決我國當前嚴峻的就業壓力，提高人民的福利水平和生活水平，發展以家族企業為主導的私營經濟，顯得極其重要。因此，從這個方面考慮，我們必須對家族企業進行深刻的研究，這對我國經濟的發展是一件極其重要的事情。現在我國家族企業的財務管理模式仍然處于有待健全的階段，由于各個國家的經濟發展狀況并不相同，國外的一些先進的理論在我國也許并不適用，這就需要我們根據本國家族企業的實際情況進行具體分析，豐富家族企業財務管理理論，以使其更好地指導家族企業的健康發展，使得家族企業獲得長遠發展。

一、相關理論概述

（一）家族企業的定義和特點

1.家族企業的定義

家族企業的定義是指家族成員在企業中具有部分或整個財產所有權并可能整個或部分掌握其經營權力的企業。其可能是企業持有人與其家族成員共同經營，也可以通過企業持有人和家族接班人之間的財產權承襲與經營權相傳關系或持有人與外部人員的囑托代理關系來反映。

2.家族企業的特點

錢德勒認為家族企業創始者連同其最密切的合作者(如親族)一直掌有絕大多數的股權。他們與企業的經理人員維系著緊密的親信關系，且保存著高階層人員的領導與治理的首要裁決權，尤其是在相干的財務策略、資源分配和高階人員的選拔方面。在我國，家族化管理是家族式企業很重要的一個特征，家族企業的“家族化”主要體現在以下三個方面：（1）用人唯親。家族活動分子的親朋好友通常出任家族企業的重要崗位，而不論其是否有能力勝任這個職務。由于親緣、血緣、地緣等關系，很多沒有受過良好教育的人也得以進入家族企業，致使家族企業中的管理者素質整體水平普遍降低，導致管理上出現很多問題。（2）家長獨裁。企業的掌舵人獨斷專行，把他人的主意與建議當作耳邊風，所有權與經營權沒有很好的分開，權力過于集中，幾乎沒有分權管理，專權使企業很容易出現決策錯誤或者方向錯誤，損害企業的利益。（3）利益服從性。家族是個狹隘的集團，家族成員的價值判斷時刻圍繞著自己家族的利益，他們在乎的也并不是公司的整體利益，使得企業利益和家族利益出現分化與矛盾。

（二）家族企業的重要作用

1.家族企業促進我國經濟的增長

改革開放以后，家族企業逐漸在中國經濟中的占據主流地位，家族企業的數量也與日遞增，家族企業在中國經濟社會的發展中的貢獻也越來越大。在中國，民營企業中有很大部分是家族企業，家族企業對國家的稅收收入起到了非常大的作用。

2.促進了我國的城鎮化，為國家解決了很多就業難題

根據第二次全國經濟數據抽樣和普查得出，我國大陸的民營企業359.6萬家中，家族企業約占85.4%。如此數量龐大的家族企業分布在各個省市，給人們提供了很多就業崗位，提高了人民生活水平，加速了工業化的進程。

（三）財務管理在家族企業中的意義

價值管理是財務管理的一個極其突出的特征，它具有很強的同一性和滲透性。企業的各項生產經營活動及經營果實都可以通過各個價值指標在財務上全部呈現出來，建立出一個完整全面的財務管理體系，既可以為企業提供足夠的資金來源，又能加強企業在市場中的競爭優勢。家族企業在面臨市場風險的時候，不能有效處理與應變，資金的運營能力差等原因，導致了它們想要通過市場進行融資變得極為困難，企業只有通過全面提升財務管理能力，才能更好地投入生產活動，才能更好地在市場中生存。

二、目前我國家族企業財務管理模式中存在的問題

（一）家族式管理無法有效規避經營管理和市場風險

具體表現在家族式企業的內部控制不健全，很多管理制度只是停留在紙張上，大多形式化了，并沒有很好地運用起來，失去了執行力，企業自身的管理人員的管理意識薄弱，致使管理效率低下。又由于家族企業的特殊性，再加上企業管理者的文化水平不高，很多家族企業高層沒有基本的會計知識，不懂財務報表，對現代化的財務管理理論和經營管理方法根本無計可施，因而，無法將先進的財務管理方法與企業管理機制有效結合。由于自身觀念的限制，無法為企業的長遠發展做出很好的規劃，不能與時俱進，跟不上時代的步伐，當市場環境發生變化時，他們根本沒有能力應付突發狀況，風險應變能力極差。

（二）家族企業常常面臨資金短缺，融資籌資難的問題

很多家族企業為了達到迅速擴張的目的，采取了負債經營策略。很多企業在銀行融入了貸款，但缺乏長遠規劃，以短期目標為根本，生產活動直接面向市場，資金使用缺乏規劃，投資經營活動盲目，缺少必要的科學性，導致資金短缺，使企業極易出現資金鏈的問題，從而陷入負債陷阱。有的家族企業追求企業或經營者的“面子工程”，大量購置一些沒有必要的資產，沒有良好的財務預算機制，資金使用混亂，造成企業的生產經營不能正常運行，有的企業制造虛假財務報表等，使企業的信譽變差，籌資更加困難，惡性循環，嚴重阻礙了企業的長遠發展。

（三）財務管理控制手段失效嚴重阻礙企業發展

家族企業的管理大多是“家長式”的一人管理，裙帶關系嚴重，存在很嚴重的集權現象，很容易因為人情問題使企業的財務管理制度成為花架子。家族企業的內部控制體系薄弱，缺乏有效的內部監督手段，他們更多的強調“人治”，建立的管理制度也僅僅存留在紙上，并沒有得到有效的實施。同時，家族企業的管理模式陳舊，內容單一，只注重生產管理，卻忽視了財務管理，使得財務管理只能從屬于生產經營活動，無法有效發揮財務管理對企業生產經營的指導作用。

（四）企業的資金管理與收益分配不合理

很多家族企業沒有樹立現金流量管理的理念，過于看重銷售、忽視了理財，尤其是當企業處在經濟繁榮時期的時候，企業就更加易于盲目的加大對生產的投入力度，財務管理中存在的問題被盈利的光環所掩蓋，不能被及時發現，當企業所處的市場環境發生變化時，企業無法抽出資金解決。企業對存貨的控制一般來說都很弱，容易受到市場跟風采購影響，大多數企業又容易忽視自己的資金承受能力，很多存貨在倉庫中的儲存時間過于長，從而，增加了存貨的儲存成本，繼而導致企業的流動資金嚴重不足。

（五）政府對家族企業的宏觀管理政策不得力，沒有切實履行好政府這只“有形的手”的調控作用

有關部門在執行時忽視了稅收是調節經濟的主要手段之一，主管部門操縱著企業的生產活動，存在盲目性，使得企業忘記了它本身所處的市場環境。企業的一些融資方式也沒得到政府的肯定，企業的信用擔保體系也沒有得到很好地完善，更加重了企業的融資難度。

三、針對我國家族企業財務管理模式中存在的問題的解決方式

（一）引進先進的財務管理模式，學習歐美家族企業的先進管理理念

借鑒一些優秀家族企業管理者的經驗，引入“職業經理人”。職業經理人擁有豐富的財務管理經驗和扎實的管理理論知識，可以幫助企業提高經營管理水平。目前在我國，有關職業經理人的法規并不完善，職業化經理人機制并不成熟，家族企業的“家長”對于所有權與經營權的分離還無法接受，要他們賦權于職業經理人更加不容易了。所以，企業和政府都要努力，政府要完善職業經理人的相關法規制度，建立健全職業經理人體系，從根本上給職業經理人法律上的保護。家族企業也應當懂得適當地分權，做好制度制定者，賦權于職業經理人，讓職業經理人更好的經營管理企業。再者，我們必須規范家族企業的財務會計基礎工作，提高家族式企業中財務人員的專業素質，加強其職業道德和財經法規方面的知識，培養責任心和敬業精神。管理者必須認真對待財務管理，在工作之余多學習一些先進的管理理論，多借鑒國外的優秀經營理念，不斷學習，與時俱進，緊跟時代的步伐。

（二）提高企業的資金運作能力，拓寬企業的融資渠道，強化風險管理

家族企業大多受到融資困難的困擾，單單依靠家族成員的內部融資是很難使企業得到健康發展的。因此，企業必須制定長遠的籌資策略，籌資策略必須具有穩定性，必須能夠為企業提供長期的資金，并在此基礎上使得企業的資金成本得到不斷降低，為企業的可持續發展做好充足的準備。同時，企業必須從外部獲得有效的融資渠道，建立多元化的籌資機制，優化家族企業的資金結構，提高家族企業的競爭力。

（三）建立健全財務管理及監控制度

健全的監督控制體系對企業的發展有很重要的作用，在當今的市場環境中，企業面臨的挑戰越來越大，如果企業沒有嚴格地監督控制體系，就很容易陷入財務危機當中，因此，建立科學規范的財務管理制度和監控制度就很有必要了。企業應明確各個職能部門的責任，形成有效地內部牽制系統，爭取做到“統而不死，分而不亂”。同時，要加強內部稽查，安然、世界通信、阿德菲爾等公司的教訓告訴我們，必須增加財務管理的透明度和賬目的公開性，在企業中實行“事前計劃、事后分析”的財務管理模式。企業在不同的發展階段對財務管理的要求是不同的。中國家族企業在不斷的進化，與此相對應的是對財務管理的不斷改進，以使其適應企業的發展變化。

（四）必須加強對資金的管理，建立現金流量管理理念，注重收益分配的合理化

加強財務管理目標的改進，目標對于企業能走多遠有著至關重要的作用。對企業的戰略目標做出科學的規劃，企業在投資時必須把握兩個重要目標：收益性目標和成長性目標。所謂收益性目標，即指企業在獲利方面的目標，比如利潤、投資收益率、收益報酬率等等。所謂的成長性目標是指企業在創業或成長階段的規模擴大、市場占有率的提高、銷售額的增長、經營戰略的改善等等。這兩個目標對企業的生存與發展都很重要。

（五）政府要加強對家族企業的宏觀管理與調控，不斷完善家族企業的外部融資環境

政府可以完善私營企業的信用擔保體系，可以建立以銀行、證券公司、保險公司、行業協會和投資理財公司等為主體的擔保機構，為有發展潛力的家族企業提供擔保，同時，政府也可以大力推進商業銀行的制度創新，發展一些中小金融機構，如城市商業銀行、信托投資公司、股份制銀行和城鄉信用合作社等等，讓他們間接支持家族企業的發展。有關部門還需制定一系列的規章制度，保障家族企業的合法利益與權力。此外，政府還可以實施一些優惠政策，加快家族企業的發展步伐。

四、結語

家族企業在發展的初期階段，就養成了一種“重技術、重市場、輕財務管理”的思想。目前，我國家族企業的財務管理中還存在著諸多弊端，面對日益開放的經濟環境和激烈的市場競爭，我國家族企業要力爭上游，主動去適應經濟發展的趨勢，轉變自身的狹隘觀念，建立健全財務管理機制，提高企業的創新能力和整體素質，加速我國整體經濟的健康發展。"富絕于三代"的魔咒始終困擾著家族企業的發展，家族企業要做大、做強，必須確立一套標準化的財務管理制度，努力提升企業員工的綜合素質，增強家族企業的核心競爭力。我們堅信，只要我們矢志不移地改善家族企業的經營管理制度，促進所有權與經營權的分離，趨利避害，我國的家族企業一定能煥發出新的活力。