上市公司財務報表粉飾問題與對策研究

劉玉琴

上市公司財務報表是綜合反映企業財務活動、經營情況和內部治理等工作的結果，也是企業內部提供財務信息的主要手段。證監會要求上市公司完整、及時、準確的對外報出季度、半年度和年度財務報表，并且需經會計師事務所審計后的、持無保留審計意見的財務報表。因為上市公司在資本市場牽扯到多方的利益，直接關系到大股東、債權人和眾多中小股東自身的利益。因此，從外部利益相關方的角度出發，對上市公司財務報表實施嚴格的審計程序是必要的。

另一方面，從上市公司的角度來說，為了避免退市、贏得債權人支持和股東信任等原因，“美化”財務報表已經不再是公開的秘密，每年證監會都會曝光各類上市公司的財務造假與財務舞弊事件，財務報表粉飾普遍存在于上市公司中，構成了上市公司財務報表存在的主要問題之一。

一、上市公司財務報表粉飾概念

財務報表粉飾通常是指企業在編制財務報表時，基于個人或公司的目的，采取違背準則、違背法律的手段調整財務報表上的數據、指標，最終使得公布出來的財務報表和財務信息能夠達到自己的目的。由此可見，財務報表粉飾是一種非法性、不合理的會計操控行為，有利于企業

內部少數方，不利于外部報表利用者和外部利益相關者。企業編制的財務報表通常包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注。財務報表的存在其本質意圖是向企業會計信息使用者提供關于企業現狀的真實信息，如財務現狀、經營成果等，從而使會計信息的使用者對企業狀況了解后，通過自己的判斷，進而做出合理的決策。然而企業對財務報表進行粉飾這一行為與企業編制財務會計報告的目的背道而馳，且該行為會對市場經濟的發展甚至我國社會發展都造成嚴重的負面影響。

二、上市公司財務報表粉飾的具體手段分析

（一）利用關聯交易粉飾財務報表

1.掩飾關聯方交易或利用關聯交易中的協議定價粉飾財務報表

掩飾關聯方交易，是財務報表粉飾的一大“利器”，不披露也不進行會計處理的關聯交易，對審計而言是一個挑戰，這需要從現金流和存貨中發現問題。當然，上市公司財務處理實務中還存在通過捐助的形式向關聯方輸送利益，而不披露雙方是關聯方這一事實。另外，上市公司與關聯方的交易定價彈性空間也很大，可以達到80%。如果存在關聯方背后協議，那么利潤表上與關聯方銷售收入很可能與真實銷售收入的差距非常大。典型的關聯交易定價事件是2013年美爾雅公司與日本三泰衣料公司發生的采購背后協議。按照美爾雅公司一般的銷售協議，每一套西裝對外售賣正常可以得到1000元左右的毛利潤，但是在2013年與三泰衣料公司的銷售協議中，毛利率卻不足800元，這顯然有違正常的市場銷售價格，并且這一情況在美爾雅財務報表附注中未予以披露。后經審計發現，美爾雅公司與三泰衣料有著“秘密的往來”，屬于未披露的關聯方范疇。雖然，我們無從得知其背后真實的目的，但是利用關聯方交易的協議定價粉飾財務報表是毋庸置疑的。

2.減少費用分攤或轉移利潤

減少費用分攤是指通過少計當期成本費用，提高當期營業利潤和凈利潤，這種做法最直接的表現就是使企業的利潤表更“好看”。對上市公司而言，不管所得稅費用交納多少，利潤永遠是一種維持上市地位的重要指標，不合理的分攤費用是財務報表粉飾的主要手段，這樣會造成利潤表失真。比如，集團上市公司母公司不正常的要求子上市公司當期少繳納費用，以減少當期費用支出，維持利潤。

與之相對的是轉移利潤。轉移利潤的方式通常發生在集團上市公司中，集團總部為了平衡下屬子公司的利潤，通過高盈利公司向低盈利公司輸送利潤的方式，維持集團下屬所有上市子公司的上市地位，這也是典型的關聯方操作。這種轉移利潤的方式同樣也造成上市公司財務報表不真實、不公允，不能真實的反映企業的財務情況。

（二）利用現行的資產確認、計量方法進行粉飾

1.不合理的資產重組

資產重組是正常的商業行為和會計處理內容，我國于20世紀末和21世紀初完成的國有企業改組就是資產重組的一個方面。目前資產重組被用于產業調節和戰略轉移等經營發展改制中，但是不合理的資產重組，比如不合理的資產交易、“交易補貼”成為上市公司粉飾財務報表的重要渠道。

本文根據光伏逆變器的特點，利用關鍵器件TMS320F240、SG3525、ICL8038，進行逆變器的研究和設計.該系統的基本功能比較完善，成本較低，開發周期較短，適合于市場推廣.

如：由于受到環境管制，我國火力發電廠大面積虧損，上市的火力發電廠也是通過其他供電盈利來彌補火電板塊的虧損，地區間中小火電企業之間資產并購重組事件非常多。不難發現，浙江、山西地區扭虧為贏的火力發電企業往往都是借助了與關聯方之間資產重組的方式實現的，通過出售價值明顯低于市值的火力發電設備獲取現金流，穩住利潤，不合理的資產重組是財務報表粉飾的重要手段之一。

2.不合理的資產評估

企業內部資產評估主要是通過會計估計對資產賬面價值的調整和后續會計處理原則的調整，這種會計估計的影響關系到資產負債表、利潤表和現金流。比如，對腐爛變質的存貨不計提壞賬損失、對過時的資產利用未來現金流回收的方式虛增其賬面價值，對抵押資產不適當的評估等，會造成企業資產賬面價值虛增、折舊費用增加、管理費用增加和各個期限現金流減少等現象發生，會造成三張財務報表的信息嚴重失真。

3.不合理的資本化

資本化的目的是提高企業經營效益、提升資產、收益及費用的配比度。資本化是會計處理的方式之一，且涉及的財務數字比較大，對企業財務報表的影響顯著。比如，企業構建固定資產時，工程項目建造發生借款費用的利息支出是典型的資本化處理內容，但是在審計實務中發現，很多企業借款費用資本化時點的確定、資本化金額的基礎都存在問題，以至造成大量本該資本化的費用進入了當期費用，減少了當期應納稅額。濫用資本化調節利潤減少稅收的情況并不少見。此外，類似高新技術企業研發費用的資本化也是粉飾財務報表、影響財務報表數據真實公允性問題的重要因素之一。

（三）利潤表的粉飾手段

1.利用存貨粉飾利潤

利用存貨計價、存貨跌價損失和交易進行財務報表粉飾的現象也不少見。存貨對企業財務報表科目及數據的影響范圍很廣，具體包括：銷售收入、主營業務成本、存貨跌價準備、資產減值損失、所得稅、管理費用、銷售費用。此外，不合理性的存貨計價方法對存貨入賬價值的確定，甚至成為企業扭虧為盈的重要方式，更有的上市公司通過轉移已經腐爛變質的存貨避免當期利潤下降。由此可見，存貨在粉飾財務報表中的“重要性”，尤其是對利潤表的影響，存貨起到“牽一發而動全身”的地位。

2.利用長期待攤費用調節利潤

長期待攤費用調節利潤的現象更加容易發生在高新技術企業。長期待攤費用的金額往往較大，準則規定長期待攤費用需要按照資產實現價值的方式、過程確定分攤的方法和期限。對長期待攤費用不合理的計量、入賬和攤銷，是虛增利潤和資產價值的重要手段之一，亦是上市公司財務報表粉飾的手段之一。

3.利用應收賬款調節利潤

應收賬款是企業進行財務報表調節的重要工具之一。應收賬款對財務報表眾多數據有著影響，最主要的是對銷售利潤率的影響。利用應收賬款粉飾財務報表的手段主要有：應收賬款不入賬、虛構應收賬款。應收賬款不披露等。

三、預防上市公司財務報表粉飾的措施與建議

（一）從完善會計準則的角度來思考

我國企業會計準則正在不斷的與國際會計準則接軌，準則的不斷修訂也更加符合我國的經濟發展和商業模式改變的環境。修訂會計準則目的之一是為了提高企業財務的透明性與財務信息的公允性，與企業財務報表粉飾的目的相反。為了有效防范企業財務報表粉飾的問題，應提高會計信息的披露要求。現行準則中強調了上市公司應當對當年度重大事項和關聯交易進行披露，但是整體并不完善。筆者認為，會計準則應當與會計法律制度相聯系，會計準則應完善會計信息披露和會計處理制度，規范上市公司財務報表的編制過程，而會計法律制度要深刻結合準則的規范內容，制定相應的行政或刑事處罰條例，細化違法編制財務報表的懲罰制度，這樣可以有效控制粉飾財務報表的行為。

（二）從注冊會計師的角度來思考

1.加強審計的法制建設

近年來，注冊會計師審計的法制建設已經取得了巨大的成績，但由于注冊會計師行業作為我國的一種新興行業，還有很多需要逐步完善的地方。完善《注冊會計師法》，制定《注冊會計師法實施條例》，嚴格控制審計質量，充分發揮注冊會計師的行業自律作用。加強政府對注冊會計師行業的監管，完善獨立審計準則和相關法律規范，為注冊會計師防范會計報表粉飾提供技術支持和法律援助。建立證券中介機構業務報表報送制度、證券中介機構業務經營狀況檢查制度，加強日常監管。由于我國目前市場機制的信用平臺尚未建立，有必要在相關法律法規中重新倡導并支持事務所采取合伙制或有限責任合伙制，以強化整個注冊會計師行業對于信用風險的認識，樹立注冊會計師“誠實守信”的公眾形象。

2.提高審計執業質量

注冊會計師良好的職業道德素養、過硬的專業知識和專業判斷能力能充分發揮其服務、監督和審計的作用，提高其執業質量。面對我國整體注冊會計師行業人員素質水平高低不等的問題，應優化人才結構、提高人員整體素質水平，才能使注冊會計師在防范會計報表粉飾中發揮其重要作用。具體來說，各級協會應定期進行職業道德教育，嚴格按照中國注冊會計師職業道德守則進行職業道德自律專項檢查，加大對違法違紀行為的處罰力度和教育工作。開展各種形式的業務培訓，通過業務學習和后續教育來提高注冊會計師的專業素質，使其知識不斷更新，適應不斷拓寬的注冊會計師服務領域。

（三）從上市公司內部管理的角度來思考

1.完善內部監督機制。首先，建立審計委員會或充分發揮監事會的作用。審計委員會這一機構主要由公司的非執行董事和監事組成，負責對公司經營和財務活動進行審計監督，并擁有聘用注冊會計師的決定權等。監事的聘用應得到股東大會的批準，在組織設置上也應賦予監事會直接調節經營者行為的能力和手段。其次，建立董事會與管理層之間基于合約的委托代理關系，明文規定雙方的責權利關系。這些措施將強化董事會、監事會監督工作的客觀性，使其更能代表中小股東的利益。最后，設立內審機構，其成員由董事會選任并對董事會負責，以審查各項內部管理制度的執行情況、提供各種改進措施為主要權限和職責。董事會通過內部審計對總經理及其它管理者實施內控。

完善外部監控機制。首先，發揮股票市場的監控作用。通過分散股權使股票市場能夠按照管理機構制定的政策和公司控制市場的運作來實現監控功能。其次，鼓勵銀企合作，建立主銀行制度。再者，形成經理人的代理權競爭機制，使得股東能夠及時在經理人市場挑選合適的人才取代不稱職的管理人員，逐步培育經理市場。最后，充分發揮企業黨組織、工會、職工代表大會及社會輿論的監控作用。

上市公司財務報表作為公司與外部利益相關者、監管者和股東溝通交流的重要“橋梁”，展示了公司財務水平和管理層的經營實力。但是基于種種原因，上市公司財務報表總會存在不少問題，如會計信息披露缺失、財務數字不真實、不公允、關聯方利益輸送嚴重等問題。通過研究發現上市公司財務報表粉飾有多種多樣的動機和手段。本文就上市公司財務報表粉飾的種種問題作出了全面詳細的分析，旨在期望外部審計、政府和公司內部防范并杜絕上市公司財務報表粉飾的行為，促進我國市場經濟的發展。